BofA Securities hạ cổ phiếu Flowserve xuống Trung lập do tiềm năng hạt nhân đã được định giá

Investing.com - BofA Securities đã hạ xếp hạng Flowserve Corp. (NYSE:FLS) từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Sáu, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 73,00 USD từ 60,00 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 68 USD, sau khi đạt mức tăng mạnh hơn 31% trong sáu tháng qua.

Việc hạ xếp hạng diễn ra khi BofA cho rằng tiềm năng ngắn hạn từ lĩnh vực hạt nhân đã được phản ánh vào giá cổ phiếu Flowserve sau đợt định giá lại gần đây. Công ty dự đoán sự suy yếu trong các thị trường lõi của Flowserve, bao gồm dầu khí và hóa chất, có thể sẽ kéo dài đến năm 2026.

BofA Securities lưu ý rằng mặc dù việc mở rộng biên lợi nhuận vẫn mạnh mẽ và có thể thúc đẩy tăng trưởng EPS cao hơn so với các đối thủ vào năm 2026, những yếu tố gia tăng này phần lớn đã được phản ánh trong định giá hiện tại. Ước tính EPS năm 2026 của công ty thấp hơn khoảng 3% so với dự đoán chung. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Flowserve đang giao dịch ở mức P/E là 19,8 nhưng có tỷ lệ PEG đáng chú ý thấp ở mức 0,28, cho thấy cổ phiếu đang được giao dịch ở mức P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

Mục tiêu giá mới là 73 USD dựa trên mức 10x EV/EBITDA năm 2027, thể hiện mức chiết khấu so với các đối thủ đang giao dịch ở mức 16x năm 2025. BofA cho rằng định giá này là hợp lý do biên lợi nhuận của Flowserve thấp hơn so với các đối thủ trong ngành.

Mặc dù bị hạ xếp hạng, BofA vẫn thừa nhận rủi ro tăng giá tiềm ẩn đối với đơn đặt hàng từ các dự án lớn, trong khi việc mở rộng biên lợi nhuận sẽ bù đắp một phần cho sự suy yếu ở các thị trường lõi.

Trong các tin tức gần đây khác, Flowserve Corporation đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 0,90 USD, so với dự báo 0,80 USD. Doanh thu đạt kỳ vọng ở mức 1,21 tỷ USD, báo hiệu kết quả tài chính mạnh mẽ. Công ty cũng báo cáo đơn đặt hàng vượt quá 1,2 tỷ USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đơn hàng. Stifel đã nâng mục tiêu giá cho Flowserve lên 84 USD từ 66 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau khi công ty đạt tăng trưởng doanh thu 4% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao hơn 12% so với ước tính của họ. TD Cowen cũng nâng mục tiêu giá đối với Flowserve lên 80 USD từ 75 USD, trích dẫn việc cải thiện hiệu suất trên toàn công ty và kết quả quý 3 mạnh mẽ. Cả hai công ty đều nhấn mạnh tiến bộ của Flowserve trong Bộ phận Kiểm soát Dòng chảy và các sáng kiến đơn giản hóa/80-20. Những phát triển này phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ của nhà đầu tư và triển vọng lạc quan về hiệu suất tương lai của Flowserve.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.