BofA Securities duy trì xếp hạng cổ phiếu Hims and Hers ở mức Kém hiệu quả

Investing.com - BofA Securities đã tái khẳng định xếp hạng Kém hiệu quả và mức giá mục tiêu 28,00 USD đối với cổ phiếu Hims and Hers (NYSE:HIMS), viện dẫn các yếu tố thúc đẩy không đồng đều cho công ty y tế từ xa này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, HIMS hiện đang giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với nhiều chỉ số định giá, với cổ phiếu cho thấy đà tăng mạnh, tăng hơn 145% trong năm qua.

Công ty phân tích lưu ý khả năng kiện tụng cao hơn khi HIMS tiếp tục bán các sản phẩm GLP-1 pha chế ở quy mô lớn theo miễn trừ cá nhân hóa 503A, trong khi tăng trưởng lõi suy giảm tạo áp lực lên hướng dẫn cả năm của công ty. Mặc dù có những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 86% trong 12 tháng qua và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 77%.

BofA Securities ước tính rằng doanh số bán GLP-1 đã tăng khoảng 35% so với tháng trước trong tháng 6 khi điều chỉnh theo ngày, với giá trị đơn hàng trung bình tăng 11% so với tháng trước, trong khi doanh số bán lõi giảm khoảng 4% so với tháng trước trên cơ sở đã điều chỉnh.

Công ty nghiên cứu ghi nhận những phát triển tích cực bao gồm việc phát hành sản phẩm mới (TRT) và mở rộng địa lý thông qua thỏa thuận ZAVA và gia nhập thị trường Canada, điều này sẽ cải thiện quỹ đạo tăng trưởng vào năm 2026 nhưng khó có thể hỗ trợ tăng trưởng vào năm 2025.

BofA Securities nhận thấy rằng HIMS đã chiến lược tăng cường tiếp thị cho GLP-1, dẫn đến đóng góp GLP-1 cao hơn với phần lớn doanh số tăng thêm có khả năng đến từ GLP-1 pha chế.

Trong các tin tức gần đây khác, Hims & Hers đã là trung tâm của một số phát triển. Quan hệ đối tác của công ty với Novo Nordis đã chấm dứt vào tháng 6 năm 2025, sau những bất đồng về việc bán semaglutide pha chế cùng với Wegovy. Novo Nordis đã cáo buộc Hims bán hàng bất hợp pháp và tiếp thị gian dối, những cáo buộc mà Hims đã phủ nhận. Mặc dù vậy, Hims & Hers tiếp tục cung cấp Wegovy với giá bán lẻ trên nền tảng của mình. Trong một động thái riêng biệt, Hims & Hers đã công bố kế hoạch mở rộng chương trình giảm cân của mình vào Canada vào năm 2026, nhằm cung cấp semaglutide generic ở những nơi bảo hộ bằng sáng chế của Novo Nordis đã kết thúc. Việc mở rộng này phù hợp với chiến lược phát triển quốc tế của họ, sau khi mua lại Zava. Morgan Stanley đã duy trì xếp hạng Equalweight đối với công ty, trong khi Citi đã tái khẳng định xếp hạng Bán, viện dẫn động lực giá cả thị trường Canada. Ngoài ra, Leerink Partners đã duy trì xếp hạng Market Perform, lưu ý tiềm năng doanh thu tăng thêm từ việc mở rộng sang Canada.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.