“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh quan điểm về IDFC First Bank Ltd (IDFCFB:IN), nâng xếp hạng cổ phiếu từ Kém hiệu quả lên Mua và tăng mục tiêu giá từ 65,00 INR lên 80,00 INR. Việc nâng hạng này phản ánh đợt huy động vốn gần đây của ngân hàng, điều đã giải quyết một mối lo ngại đáng kể cho các nhà đầu tư.
Những hành động gần đây của ngân hàng đã dẫn đến vị thế tài chính mạnh hơn, với BofA Securities lưu ý rằng IDFC First Bank hiện "đã dự phòng đầy đủ cho các áp lực liên quan đến MFI", trong khi vẫn duy trì nguyên vẹn các bộ đệm dự phòng. Theo BofA Securities, sự phát triển này có thể dẫn đến những bất ngờ tích cực về chi phí tín dụng trong các năm tài chính 2026-2027.
Các nhà phân tích tại BofA Securities cũng chỉ ra rằng IDFC First Bank đã bắt đầu đạt được các mục tiêu tăng trưởng chi tiêu hoạt động, nhắm đến mức tăng trưởng khoảng 13% trong lĩnh vực này. Họ tin rằng việc cải thiện liên tục tỷ lệ chi phí-thu nhập sẽ là yếu tố quan trọng để tăng cường niềm tin của nhà đầu tư vào quỹ đạo Lợi nhuận trên Tài sản (RoA) của ngân hàng.
IDFC First Bank cũng được định vị để hưởng lợi từ chu kỳ cắt giảm lãi suất, với 60% danh mục cho vay của ngân hàng có lãi suất cố định. BofA Securities đã điều chỉnh phương pháp định giá cho ngân hàng, hiện áp dụng hệ số mục tiêu Mô hình Chiết khấu Cổ tức (DDM) dựa trên Giá trên Giá trị Sổ sách (P/B) ở mức 1,1-1,2x. Sự thay đổi này là do tầm nhìn rõ ràng hơn về tăng trưởng và Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu (RoE) của ngân hàng.
Báo cáo kết luận với dự đoán rằng IDFC First Bank sẽ tiếp tục vượt trội so với các ngân hàng tư nhân cùng ngành về mặt tăng trưởng. Tuy nhiên, BofA Securities cho rằng những cải thiện hơn nữa trong quỹ đạo RoE và tầm nhìn của ngân hàng sẽ là cần thiết để thúc đẩy giai đoạn đánh giá lại tiếp theo cho cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.