BofA nâng mức giá mục tiêu của ASML Holding lên €986 nhờ biên lợi nhuận cao hơn

Investing.com - BofA Securities đã nâng mức giá mục tiêu đối với ASML Holding NV (AS:ASML) (NASDAQ:ASML) lên €986 từ mức €941 trước đó, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với nhà sản xuất thiết bị bán dẫn này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức gần 999,53 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 388,63 tỷ USD, đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức tăng 44,61% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, ASML hiện đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý của công ty.

Sự điều chỉnh này phản ánh việc BofA tăng dự báo thu nhập cho các năm 2025 và 2026, lần lượt tăng 2,8% và 5,5%, nhờ vào biên lợi nhuận gộp cao hơn, chi phí hoạt động thấp hơn, và số lượng giao hàng hệ thống quang khắc cực tím (EUV) dự kiến tăng trong năm 2026.

BofA dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17% so với cùng kỳ năm trước cho ASML trong năm 2027, sau một năm 2026 được mô tả là "khá trầm lắng" với mức tăng trưởng 3,3%, cao hơn so với dự báo trước đó về mức giảm 0,6%.

Công ty cho rằng tăng trưởng dự kiến trong năm 2027 là nhờ vào các nhà máy sản xuất foundry mới mở tại Hoa Kỳ của TSMC và Samsung, cùng với việc nâng cấp EUV trong sản xuất DRAM tại Samsung, SK Hynix, và ở mức độ thấp hơn là Micron.

Mức giá mục tiêu mới của BofA dựa trên hệ số EV/EBITDA 24x cho năm 2027, tăng từ mức 23x trước đó, điều mà công ty biện minh bằng cách trích dẫn cơ sở khách hàng đa dạng hóa của ASML và tầm nhìn cải thiện cho hiệu suất năm 2026 và 2027.

Trong các tin tức gần đây khác, ASML Holding NV đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý ba năm 2025, với doanh thu thuần đạt 7,5 tỷ euro. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với công nghệ quang khắc của công ty, đặc biệt là trong bối cảnh đẩy mạnh trí tuệ nhân tạo. BofA Securities đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với ASML và nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 1.134,00 USD từ 1.082,00 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 và 2026, được cho là nhờ vào biên lợi nhuận gộp cao hơn và số lượng giao hàng EUV tăng lên.

Giám đốc Tài chính của ASML, ông Roger Dassen, đã giải quyết những lo ngại liên quan đến dự báo giảm doanh số bán hàng sang Trung Quốc, làm rõ rằng điều này không phải do việc tích trữ hàng trước đó của khách hàng Trung Quốc. Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty được đặt ở mức 6,37 USD, mặc dù kết quả thực tế không được tiết lộ trong bản ghi âm cuộc gọi công bố thu nhập gần đây. Những diễn biến này nhấn mạnh các điều chỉnh chiến lược và phản ứng thị trường của công ty trong bối cảnh kinh tế hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.