Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Vào thứ Sáu, BofA Securities đã nối lại phạm vi bảo hiểm đối với James Hardie Industries (JHX: AU) (NYSE: JHX), nâng cấp cổ phiếu lên xếp hạng Mua với giá mục tiêu là 43,40 AUD, tăng từ 42,00 AUD trước đó. Các nhà phân tích của công ty trích dẫn một số lý do cho triển vọng tích cực, bao gồm tiềm năng tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của cổ phiếu từ năm tài chính 2027, giả sử hoàn tất việc mua lại AZEK. Theo dữ liệu của InvestingPro , JHX hiện giao dịch ở mức 24,64 đô la, với các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận mua mạnh mẽ và mục tiêu giá trung bình cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng họ đã không thực hiện bất kỳ thay đổi ước tính nào và không bao gồm tác động của việc mua lại AZEK cho đến khi thỏa thuận được hoàn tất. Mặc dù thiếu điều chỉnh ước tính của họ, các nhà phân tích tin rằng giá cổ phiếu của James Hardie giảm 19% gần đây kể từ khi thông báo mua lại là một điểm khởi đầu hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm gần 16% chỉ trong tuần qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy các điều kiện quá bán. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 13 thông tin chi tiết chính bổ sung về vị trí thị trường hiện tại của JHX.
Danh tiếng của James Hardie là một công ty tốt nhất với hào nước cạnh tranh đáng kể đã được nhấn mạnh, nhờ các sản phẩm chất lượng cao của nó. Các nhà phân tích cũng chỉ ra rằng định giá của công ty rất hấp dẫn, hiện đang thấp hơn hai độ lệch chuẩn so với mức trung bình trên cơ sở giá trị doanh nghiệp / thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA). Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ bao gồm tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,18 và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 39,45%. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được đánh giá là "TỐT" bởi hệ thống đánh giá toàn diện của InvestingPro.
Hơn nữa, BofA Securities nhận thấy sự cân bằng rủi ro-phần thưởng đang nghiêng về phía tăng của James Hardie. Nhóm Quant của công ty đã chỉ ra rằng các nhà đầu tư nước ngoài đang đánh giá thấp cổ phiếu, cho thấy có thể có chỗ cho sự quan tâm đầu tư tăng lên.
Việc BofA Securities nâng cấp phản ánh sự tin tưởng vào vị thế thị trường của James Hardie và tiềm năng tăng trưởng của nó, đặc biệt là trong bối cảnh những lợi ích dự kiến từ việc mua lại AZEK đang chờ xử lý. Các nhà phân tích của công ty đã đặt mục tiêu giá của họ ở mức 43,40 AUD, tương đương với 27,35 USD, điều chỉnh nhẹ so với 27,40 USD trước đó.
Trong một tin tức gần đây khác, AZEK Group LLC sẽ được James Hardie Industries plc mua lại với giá 8,75 tỷ USD, bao gồm khoản nợ ròng của AZEK là 386 triệu USD. Việc mua lại này đã thúc đẩy Moody's xem xét xếp hạng của AZEK để nâng cấp tiềm năng, phản ánh những lợi ích dự kiến từ hồ sơ tín dụng mạnh mẽ hơn và quy mô lớn hơn của James Hardie. Đồng thời, Fitch Ratings đã đặt AZEK vào danh sách xếp hạng tích cực, ghi nhận tiềm năng cải thiện các chỉ số tín dụng và nâng cao hồ sơ kinh doanh sau khi mua lại. Ngoài ra, S&P Global Ratings đã đưa AZEK lên CreditWatch với những ý nghĩa tích cực, cho thấy những cải thiện tiềm năng về chất lượng tín dụng do việc sáp nhập.
James Hardie đã công bố việc mua lại, trong đó các cổ đông AZEK sẽ nhận được 26,45 đô la tiền mặt và 1,034 cổ phiếu của James Hardie cho mỗi cổ phiếu AZEK. Giao dịch này dự kiến sẽ kết thúc vào nửa cuối năm 2025, đang chờ phê duyệt cần thiết. Moody's đã điều chỉnh triển vọng của James Hardie lên ổn định, khẳng định xếp hạng Ba1, trong khi Fitch đã thay đổi triển vọng sang tiêu cực, với lý do lo ngại về đòn bẩy gia tăng. Fitch dự đoán đòn bẩy EBITDA của James Hardie sẽ tăng lên hơn 3 lần sau khi mua lại, với kỳ vọng sẽ giảm dần trong những năm tới.
Việc sáp nhập được dự đoán sẽ tăng doanh thu của James Hardie lên khoảng 5,4 tỷ đô la và cải thiện tỷ suất lợi nhuận EBITDA lên 27%. Fitch dự báo doanh thu dự kiến kết hợp là 5,9 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận EBITDA là 26,3%, không bao gồm sức mạnh tổng hợp chi phí tiềm năng. Bất chấp những lo ngại về đòn bẩy, việc mua lại dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ sản phẩm và sự hiện diện trên thị trường của James Hardie, mang lại lợi ích cho hồ sơ kinh doanh của cả hai công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.