Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, BofA Securities đã duy trì đánh giá Kém Khả Quan đối với Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS) với mức giá mục tiêu ổn định là 22,00 USD. BofA Securities nhấn mạnh sự chậm lại trong tăng trưởng doanh số bán hàng so với cùng kỳ năm trước của công ty, giảm 45 điểm phần trăm xuống còn 78% trong tháng Ba. Điều này đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng trưởng tăng tốc trong năm tháng liên tiếp.
Mặc dù có sự chậm lại, BofA Securities lưu ý rằng doanh số quý đầu tiên vẫn có vẻ đầy hứa hẹn, với doanh thu trực tuyến dự kiến từ 567 triệu USD đến 601 triệu USD, vượt qua dự đoán của Visible Alpha là 528,4 triệu USD. Tuy nhiên, công ty quan sát thấy giá trị giao dịch trung bình tại Hims & Hers đã giảm so với tháng trước lần đầu tiên kể từ tháng Chín. Ngoài ra, doanh số bán GLP-1, một loại thuốc, được báo cáo đã giảm đáng kể trong tháng Ba.
Doanh số giảm có thể do chi tiêu quảng cáo cho GLP-1 giảm hoặc do sự thay đổi chiến lược khi Hims & Hers chuyển bệnh nhân sang các phương pháp điều trị cá nhân hóa như liraglutide hoặc các lựa chọn giảm cân dạng uống. BofA Securities đã cập nhật phân tích của mình để tính đến tỷ lệ cao hơn của các đăng ký dài hạn và hiện ước tính rằng doanh số GLP-1 có thể chiếm khoảng 38-40% doanh số quý đầu tiên. Điều này cho thấy tốc độ tăng trưởng lõi khoảng 35% so với cùng kỳ năm trước, cải thiện so với ước tính ban đầu là 30-32% nhưng vẫn cho thấy sự chậm lại so với mức tăng trưởng 39% trong quý bốn.
Hướng dẫn tài khóa 2025 của công ty ngụ ý sự tăng tốc trong tăng trưởng lõi, điều này mâu thuẫn với xu hướng gần đây. BofA Securities cũng chỉ ra rằng với sự sụt giảm trong doanh số semaglutide, Hims & Hers sẽ cần đóng góp lớn hơn từ liraglutide và các sản phẩm giảm cân dạng uống để đạt được mục tiêu giảm cân 725 triệu USD, đặc biệt nếu doanh số semaglutide giảm đáng kể sau quý hai.
Báo cáo kết thúc với những điều chỉnh nhỏ đối với ước tính của BofA Securities cho Hims & Hers nhưng tái khẳng định đánh giá Kém Khả Quan và mục tiêu giá 22 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health, Inc. đã công bố kế hoạch bán thuốc điều trị tiểu đường và giảm cân Zepbound của Eli Lilly trên nền tảng y tế từ xa của họ, cùng với liraglutide generic. Việc mở rộng sang các loại thuốc giảm cân có thương hiệu và generic này diễn ra sau khi công ty trước đó đã cung cấp các phiên bản rẻ hơn của các loại thuốc tương tự. Các nhà phân tích từ Jefferies, Truist Securities, Leerink Partners, và BofA Securities đã đưa ra ý kiến về những phát triển này, duy trì các đánh giá khác nhau về cổ phiếu của công ty. Jefferies tăng mục tiêu giá lên 25 USD trong khi giữ quan điểm trung lập, trích dẫn sự thay đổi chiến lược trong việc cung cấp sản phẩm và các thách thức tiềm ẩn về quy định. Truist duy trì mục tiêu 39 USD, lưu ý việc mở rộng là một phát triển tích cực nhưng không kỳ vọng đóng góp doanh thu đáng kể từ tirzepatide có thương hiệu. Leerink Partners giữ mục tiêu 40 USD, nhấn mạnh việc giới thiệu Zepbound và liraglutide generic là một động thái để mở rộng cơ sở khách hàng, mặc dù với sự quan sát thị trường thận trọng. Trong khi đó, BofA Securities duy trì đánh giá Kém Khả Quan với mục tiêu 22 USD, bày tỏ sự hoài nghi về tác động vật chất của doanh số Zepbound đối với tài chính của công ty. Nhìn chung, những phát triển gần đây này phản ánh nỗ lực chiến lược của Hims & Hers nhằm nâng cao danh mục sản phẩm của mình giữa những kỳ vọng khác nhau của các nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.