Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, BofA Securities đã duy trì đánh giá Kém Hiệu Quả đối với Celsius Holdings Inc (NASDAQ:CELH) với mức giá mục tiêu ổn định là 30,00 USD, thấp hơn mức giá giao dịch hiện tại là 35,52 USD. Trong khi dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", phân tích của công ty cho biết kết quả quý đầu tiên của công ty phức tạp hơn dự kiến, với những thách thức trong việc đánh giá nhu cầu cơ bản do nhiều yếu tố khác nhau.
Phân tích của BofA Securities nhấn mạnh rằng việc so sánh với số liệu của năm trước bị ảnh hưởng bởi việc mở rộng phân phối cho dòng sản phẩm Essentials. Mặc dù duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 50,43% và tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 3,38, việc đẩy mạnh vận chuyển vào quý 4 của năm trước và tăng cường các hoạt động khuyến mãi đã góp phần tạo ra sự khác biệt lớn hơn giữa dữ liệu quét và kết quả báo cáo so với dự kiến.
BofA Securities ghi nhận sự sụt giảm khoảng 2% trong dữ liệu quét so với cùng kỳ năm trước tính đến ngày 19 tháng 4, bao gồm cả tác động của việc trùng với một sự kiện khuyến mãi trong kênh Club. Mặc dù vậy, sự sụt giảm doanh số trong các kênh bán lẻ quét còn lại chỉ giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Công ty dự đoán sẽ có sự cải thiện về tiêu thụ so với cùng kỳ năm trước khi quý tiến triển. Phân tích của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng doanh số đáng kể 65% cho năm tài chính 2025, mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E cao là 104,33. Truy cập 17 Mẹo InvestingPro bổ sung và phân tích tài chính toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, chỉ dành riêng cho người đăng ký. Tuy nhiên, công ty cũng dự kiến sẽ có sự gia tăng trong các hoạt động khuyến mãi có thể ảnh hưởng tiêu cực đến doanh số trong quý hai trước khi có khả năng trở thành động lực thúc đẩy doanh số trong nửa cuối năm 2025.
Báo cáo cũng đề cập đến Alani Nu, một thương hiệu thuộc Celsius Holdings, gọi đó là một "hộp đen" cho đến khi ban quản lý cung cấp thêm thông tin trong một cuộc gọi mô hình hóa chưa được công bố. Các nhà phân tích dự đoán việc tăng hàng tồn kho sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp cơ bản của Alani, mặc dù mục tiêu biên lợi nhuận gộp khoảng 50% vẫn được coi là khả thi trong tương lai.
Bình luận của BofA Securities nhấn mạnh sự phức tạp trong việc dự đoán hiệu suất của Celsius Holdings do động lực khuyến mãi và thay đổi phân phối, gợi ý một triển vọng thận trọng cho cổ phiếu trong ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Celsius Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,18 USD, thấp hơn dự báo 0,20 USD, trong khi doanh thu đạt 329,3 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 348,62 triệu USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, Celsius ghi nhận mức tăng trưởng 41% trong doanh thu quốc tế và mở rộng biên lợi nhuận gộp thêm 110 điểm cơ bản lên 52,3%. Công ty cũng đang tập trung vào việc ra mắt sản phẩm mới và các thương vụ mua lại chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai, bao gồm cả việc tích hợp thương vụ mua lại gần đây, Elani Nu.
Ngoài ra, Celsius Holdings đang nỗ lực mở rộng không gian kệ hàng bán lẻ và cải thiện tốc độ sản phẩm. Công ty nhằm mục đích tăng cường sự hiện diện với các sản phẩm mới và các chiến dịch tiếp thị sẽ được triển khai trong những tháng tới. Các nhà phân tích đã lưu ý kế hoạch của công ty nhằm tận dụng xu hướng sức khỏe và wellness đang thúc đẩy thị trường đồ uống năng lượng. Các động thái chiến lược và vị thế thị trường của công ty đã khiến các nhà phân tích từ các công ty như Jefferies đặt câu hỏi về chiến lược cải thiện tốc độ bán hàng.
Celsius Holdings vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng, với CEO John Fieldly bày tỏ sự tự tin vào khả năng dẫn đầu danh mục năng lượng hiện đại của công ty. Công ty tiếp tục đối mặt với những thách thức như cạnh tranh và gián đoạn chuỗi cung ứng, nhưng hiệu suất quốc tế mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược cung cấp nền tảng cho tiềm năng tăng trưởng trong các quý sắp tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.