BMO duy trì cổ phiếu SBA Communications ở Market Perform

Vào thứ Ba, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu SBA Communications (NASDAQ: SBAC) với mục tiêu giá ổn định là 220,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao một chút ở mức giá hiện tại là 212,84 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 210 đô la đến 280 đô la. Đánh giá của nhà phân tích Ari Klein của BMO Capital đã theo dõi kết quả quý IV của công ty, cho thấy các khoản tiền được điều chỉnh vững chắc từ hoạt động (AFFOps), nhưng đưa ra hướng dẫn năm 2025 không đáp ứng được kỳ vọng.

Klein lưu ý rằng trong khi hoạt động của các hãng vận tải đang trên đà tăng, được dự đoán sẽ mang lại động lực tăng trưởng vào năm 2026, thì hướng dẫn cho thuê nội địa từ SBA Communications có phần kém ấn tượng. Với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 77,5% và EBITDA là 1,79 tỷ USD trong mười hai tháng qua, thị trường quốc tế của công ty hiện đang phải đối mặt với những thách thức do doanh thu khách hàng, không có dấu hiệu rõ ràng về sự thay đổi sắp xảy ra.

Mặc dù môi trường nhìn chung tích cực và kỳ vọng thị trường thấp, Klein bày tỏ sự hoài nghi về sự tăng trưởng đáng kể trong số tiền điều chỉnh từ hoạt động trên mỗi cổ phiếu trước năm 2027. Phân tích của InvestingPro tiết lộ một số yếu tố tích cực, bao gồm tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến và tỷ lệ PEG là 0,85, cho thấy định giá hấp dẫn so với tăng trưởng. Tuy nhiên, Klein chỉ ra việc thiếu chất xúc tác ngay lập tức có thể thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới. Nhận quyền truy cập vào 7 Mẹo InvestingPro độc quyền và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp.

Hiệu suất quý IV của SBA Communications cho thấy vị thế hoạt động kiên cường, nhưng triển vọng trong vài năm tới cho thấy các nhà đầu tư có thể không thấy tăng trưởng thu nhập đáng kể trong một thời gian. Đặc biệt, các hoạt động quốc tế của công ty đang phải vật lộn với các vấn đề giữ chân khách hàng vẫn chưa được giải quyết.

Khi thị trường tiêu hóa thông tin này, cổ phiếu của SBA Communications sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư quan sát xem có bất kỳ dấu hiệu thay đổi nào có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tài chính dài hạn của công ty. Lập trường của BMO phản ánh sự lạc quan thận trọng, thừa nhận những cải thiện trong hoạt động của hãng vận tải nhưng làm dịu kỳ vọng do hướng dẫn tăng trưởng thận trọng của công ty và những thách thức thị trường quốc tế hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, SBA Communications đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ số tiền điều chỉnh từ hoạt động (AFFO) trên mỗi cổ phiếu là 3,46 đô la, vượt qua cả Jefferies và ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là 1,61 đô la thấp hơn mức dự báo 2,11 đô la. Bất chấp sự bỏ lỡ EPS, SBA Communications đã nhấn mạnh tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh thấp kỷ lục và kế hoạch mở rộng cơ sở hạ tầng vào năm 2025, bao gồm việc xây dựng 800 tòa tháp mới. Công ty cũng dự đoán các hóa đơn cho thuê và sửa đổi mới trong nước và quốc tế sẽ lần lượt lên tới 39 triệu đô la và 18 triệu đô la vào năm 2025.

Các nhà phân tích đã cho thấy những phản ứng khác nhau đối với những phát triển này. KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với SBA Communications, tự tin vào tiềm năng tăng trưởng do xu hướng cho thuê được cải thiện và những thay đổi chính sách dự kiến. Tuy nhiên, Jefferies đã nâng mục tiêu giá lên 221 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ, trích dẫn hướng dẫn thận trọng của công ty vào năm 2025. Trong khi đó, JMP Securities nhắc lại xếp hạng Market Outperform với mục tiêu giá 250 đô la, lưu ý hướng dẫn doanh thu ấn tượng của SBA Communications cho năm 2025.

SBA Communications cũng công bố những thay đổi chiến lược, bao gồm việc rút khỏi hoạt động ở Philippines và Colombia, đồng thời ký thỏa thuận mua khoảng 7.000 tháp từ Millicom. Giao dịch này dự kiến sẽ định vị SBA là nhà điều hành tháp hàng đầu ở Trung Mỹ. Ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về các cơ hội trong tương lai, đặc biệt là với sự tăng trưởng dự kiến trong việc triển khai mạng 5G và băng thông rộng không dây cố định.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.