Hôm thứ Sáu, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Nutrien Ltd. (NYSE: NTR), một công ty lớn trong ngành phân bón. Nhà phân tích của công ty đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 70,00 đô la từ mục tiêu trước đó là 75,00 đô la. Bất chấp sự thay đổi này, nhà phân tích đã tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty.
Việc sửa đổi mục tiêu giá được đưa ra khi nhà phân tích dự đoán những điều chỉnh nhỏ đối với ước tính thu nhập 2025/26 của Nutrien. Thị trường kali, một sản phẩm chủ chốt của Nutrien, có dấu hiệu phục hồi và giá của nó được cho là đã đạt đến mức sàn. Điều này được suy ra từ những bình luận của Tổng thống Belarus Alexander Lukashenko, người đã thể hiện sự lo ngại về giá kali hiện tại.
Công ty cũng lưu ý rằng phí bảo hiểm khí đốt châu Âu tiếp tục thúc đẩy phân khúc nitơ của doanh nghiệp. Một diễn biến tích cực khác của Nutrien là việc nối lại chương trình mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào sức khỏe tài chính và triển vọng của công ty.
Tuy nhiên, có một số lo ngại về phân khúc bán lẻ của Nutrien và khả năng tăng lên mức định giá 2 tỷ USD trong vài năm tới. Bất chấp những lo ngại này, BMO Capital Markets xem cổ phiếu của Nutrien là hấp dẫn ở mức bội số hiện tại. Dựa trên mục tiêu của công ty, gấp khoảng 7,5 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBITDA (EV / EBITDA), nhà phân tích cho rằng tiềm năng tăng giá lớn hơn khả năng rủi ro giảm giá.
Trong các tin tức gần đây khác, Nutrien Ltd. đã báo cáo những tiến bộ đáng chú ý trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024. Mặc dù phải đối mặt với giá chuẩn thấp hơn đối với kali và EBITDA điều chỉnh nitơ giảm, công ty đã công bố tăng đáng kể khối lượng bán hàng thượng nguồn và EBITDA điều chỉnh trong chín tháng đầu năm 2024. Nutrien cũng tăng doanh số bán hàng đối với kali và nitơ, phản ánh sự lạc quan về tăng trưởng thị trường trong những năm tới.
Công ty đang tiến tới các mục tiêu hiệu quả hoạt động, nhằm đạt được 200 triệu đô la hiệu quả hoạt động hàng năm vào năm 2025. EBITDA điều chỉnh của Nutrien đạt 4,3 tỷ USD, với EBITDA điều chỉnh bán lẻ tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng này cho thấy hiệu suất mạnh mẽ mặc dù doanh số bán hạt giống được báo cáo giảm 16% trong quý 3, chủ yếu là do điều kiện thời tiết không thuận lợi ở Mỹ Latinh.
Về phân bổ vốn, Nutrien có kế hoạch phân bổ 2,2 tỷ đến 2,3 tỷ USD chi tiêu vốn cho năm 2024. Công ty cũng đã mua lại 1,5 triệu cổ phiếu với giá khoảng 75 triệu USD kể từ tháng 9/2023, như một phần của chương trình mua lại cổ phần, dự kiến sẽ tiếp tục đến tháng 2/2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BMO Capital Markets, dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của Nutrien. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 23,7 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành hóa chất. Tỷ lệ P/E của Nutrien là 32,49 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của nó, phù hợp với quan điểm của BMO về sức hấp dẫn của cổ phiếu ở bội số hiện tại.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Nutrien, đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,41%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Định giá của công ty cũng ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể hỗ trợ lợi nhuận cổ đông tiếp tục và chương trình mua lại cổ phiếu được nối lại gần đây được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 4 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể phản ánh một số lo ngại về tiềm năng tăng trưởng của phân khúc bán lẻ. Mặc dù vậy, Nutrien vẫn có lãi, với lợi nhuận gộp là 7,72 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 10,25%.
Đối với các nhà đầu tư muốn hiểu sâu hơn về triển vọng của Nutrien, InvestingPro cung cấp thêm 9 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.