BMO cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Victoria’s Secret xuống còn 31 USD, giữ Outperform

Vào thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Victoria’s Secret (NYSE: VSCO), giảm mục tiêu giá của công ty từ 46,00 đô la xuống 31,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau các tiết lộ tài chính mới nhất của nhà bán lẻ đồ lót. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 16,6x với tỷ lệ PEG thấp đáng kể là 0,21, cho thấy giá trị tiềm năng bất chấp áp lực giá gần đây.

Hiệu suất quý IV của Victoria’s Secret vượt quá kỳ vọng, nhưng công ty đã đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên và cả năm 2025 không đáp ứng dự báo của các nhà phân tích. Không bao gồm thay đổi kế toán, Victoria’s Secret bị thiếu hụt doanh thu nhưng vượt quá dự báo lợi nhuận. Công ty đã chứng kiến doanh số bán hàng tương đương ở Bắc Mỹ tăng trưởng trong quý thứ hai liên tiếp, được thúc đẩy bởi lưu lượng truy cập tăng và giá bán lẻ đơn vị trung bình (AUR). Dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm đáng kể, với lợi nhuận từ đầu năm đến nay là -46,38%, mặc dù bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới.

Đội ngũ quản lý tại Victoria’s Secret đã chỉ ra xu hướng tiêu dùng dịu đi vào cuối tháng 1 và đầu tháng 2, một mô hình đã được quan sát thấy trong các báo cáo thu nhập của các công ty khác nhau trong chu kỳ này. Do những xu hướng quan sát được này, dự báo của công ty về cả doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý đầu tiên và toàn bộ năm tài chính 2025 được đặt thấp hơn dự kiến trước đó.

Nhà phân tích của BMO Capital lưu ý rằng mục tiêu giá sửa đổi là 31,00 đô la phản ánh khoảng 10 lần thu nhập dự kiến cho năm tài chính 2026. Mặc dù mục tiêu giá giảm, BMO vẫn tiếp tục nhìn nhận cổ phiếu thuận lợi với xếp hạng Outperform, cho thấy niềm tin vào tiềm năng của công ty để vượt trội hơn thị trường hoặc lĩnh vực của mình trong tương lai.

Trong một tin tức gần đây khác, Victoria’s Secret đã báo cáo kết quả quý IV vượt quá mong đợi, công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 2,60 đô la, cao hơn mức đồng thuận của nhà phân tích là 2,27 đô la. Công ty cũng báo cáo doanh thu 2,11 tỷ đô la trong quý, vượt một chút so với ước tính 2,09 tỷ đô la, với mức tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, Victoria’s Secret đã đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên của năm 2025 với doanh thu dự kiến từ 1,30 tỷ USD đến 1,33 tỷ USD, thấp hơn mức đồng thuận của nhà phân tích là 1,39 tỷ USD.

Nhìn xa hơn vào năm tài chính 2025, công ty dự kiến doanh thu trong khoảng từ 6,2 tỷ đến 6,3 tỷ đô la, cũng thấp hơn mức đồng thuận 6,34 tỷ đô la của các nhà phân tích. Trong khi đó, nhà phân tích Matthew R. Boss của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Victoria’s Secret từ 43 đô la lên 35 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập. Boss thừa nhận tiến bộ của công ty trong việc tái cấu trúc lãnh đạo và bán sản phẩm, ghi nhận một cơ hội quan trọng trong nhiều năm phía trước. Nhà phân tích nhấn mạnh chiến lược của công ty để tiết kiệm 250 triệu đô la vào cuối năm tài chính 2026 thông qua việc giảm chi phí. Bất chấp những phát triển này, JPMorgan vẫn thận trọng, phản ánh một cái nhìn cẩn thận về quá trình chuyển đổi đang diễn ra của Victoria’s Secret.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.