Bernstein xem đà giảm của cổ phiếu du thuyền là cơ hội mua vào

Investing.com - Bernstein vẫn duy trì quan điểm tích cực về cổ phiếu du thuyền mặc dù đã giảm 16-27% kể từ tháng 9, xem đà giảm này là cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư dài hạn. Royal Caribbean (NYSE:RCL), hiện đang giao dịch ở mức 263,43 USD, đã trải qua những biến động giá gần đây nhưng vẫn duy trì mức lợi nhuận 15,27% từ đầu năm đến nay theo dữ liệu của InvestingPro.

Theo Bernstein, những lo ngại gần đây của thị trường về khả năng giảm lợi suất du thuyền và việc tăng công suất ở vùng biển Caribbean gây áp lực lên giá có vẻ bị phóng đại. Công ty lưu ý rằng hướng dẫn quý 4 cho thấy mức tăng trưởng lợi suất 3,5-4,3% hướng tới năm 2026, với cả Carnival (NYSE:CCL) và Royal Caribbean (NYSE:RCL) đều có vị thế để đạt được mức tăng trưởng lợi suất cơ bản ít nhất 3%. Triển vọng này phù hợp với hiệu suất tài chính mạnh mẽ của Royal Caribbean, khi công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 8,61% trong 12 tháng qua.

Bernstein dự kiến tăng trưởng lợi suất năm 2026 của Royal Caribbean sẽ đạt 3,4%, nhờ vào các tàu mới và các điểm đến riêng, trong khi Carnival dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng lợi suất ròng cơ bản 3%. Công ty chỉ ra rằng tăng trưởng nguồn cung toàn ngành sẽ giảm xuống còn 4% vào năm 2026, giảm từ mức 6% của năm nay, tạo động lực cho lợi suất. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư mạnh mẽ 13% của Royal Caribbean giúp công ty có vị thế tốt để tận dụng những xu hướng ngành này.

Mặc dù công suất vùng biển Caribbean từ các hãng du thuyền lớn sẽ tăng gần 10% trong quý 4 năm 2025 và duy trì mức tăng trưởng một chữ số cao trong năm 2026, Bernstein lưu ý rằng Norwegian Cruise Line (NYSE:NCLH) đang mở rộng sang các thị trường ngoài khu vực lõi Florida của Royal Caribbean, nhắm đến những khách hàng không cần phải bay để lên tàu.

Bernstein tiếp tục ưu tiên Royal Caribbean trong số các cổ phiếu du thuyền, trích dẫn tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư dẫn đầu ngành, hồ sơ biên lợi nhuận, đội tàu và chiến lược điểm đến, trong khi những bình luận sắp tới từ Viking vào ngày 19 tháng 11 và Carnival vào ngày 19 tháng 12 có thể cung cấp các yếu tố xúc tác ngắn hạn. Với tỷ lệ P/E là 17,85 và giao dịch cao hơn một chút so với ước tính Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, RCL cung cấp sự kết hợp giữa tiềm năng tăng trưởng và sự hiện diện thị trường đã được thiết lập. Phân tích của InvestingPro tiết lộ những hiểu biết bổ sung thông qua hơn 10 ProTips và các số liệu toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, một trong 1.400+ báo cáo phân tích sâu có sẵn cho các nhà đầu tư nghiêm túc.

Trong các tin tức gần đây khác, Royal Caribbean Cruises đã báo cáo lợi nhuận quý 3 năm 2025 vượt dự đoán nhờ vào việc cắt giảm chi phí, mặc dù công ty đã đưa ra hướng dẫn lợi nhuận quý 4 thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Công ty cũng cho biết thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 sẽ có "mức 17 USD", thấp hơn so với dự đoán của các nhà phân tích là 18,16 USD. Để đáp ứng những diễn biến này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty. UBS đã hạ mục tiêu giá xuống còn 304 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn dự báo lợi suất ròng giảm cho năm 2025. Stifel cũng đã giảm mục tiêu giá xuống còn 400 USD, duy trì xếp hạng Mua mặc dù mô tả phản ứng thái quá của thị trường đối với kết quả tài chính của công ty. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 325 USD, duy trì xếp hạng Trung lập sau báo cáo thu nhập. Ngoài ra, Bernstein SocGen Group đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 360 USD, cho rằng những lo ngại về nhu cầu du thuyền có thể bị phóng đại. William Blair tiếp tục xếp hạng cổ phiếu là Vượt trội, lưu ý rằng sự sụt giảm của cổ phiếu có thể là phản ứng quá mức đối với sự chênh lệch nhỏ so với kỳ vọng EPS đồng thuận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.