Vào thứ Tư, Bernstein, một tập đoàn dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Stitch Fix, Inc. (NASDAQ: SFIX), tăng mục tiêu giá lên 4,00 đô la từ 3,50 đô la trước đó.
Công ty duy trì xếp hạng Market Performance cho dịch vụ tạo kiểu cá nhân trực tuyến. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 4,60 đô la, đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 29% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro , RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá mua, trong khi điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được đánh giá là "CÔNG BẰNG".
Stitch Fix đã trải qua một thời gian dài thách thức về doanh thu, đánh dấu quý thứ 10 liên tiếp giảm hai con số. Bất chấp xu hướng này, doanh thu quý đầu tiên của công ty đã vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích 4%.
Hơn nữa, Stitch Fix đã chứng minh kỷ luật chi phí đáng kể, điều này được thể hiện rõ ràng trong EBITDA đã điều chỉnh là 13,5 triệu đô la, gần gấp đôi số tiền mà các nhà phân tích dự đoán. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,8 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy khả năng quản lý thanh khoản mạnh mẽ. Khám phá thêm 8 ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện với đăng ký InvestingPro.
Công ty đã cập nhật hướng dẫn năm tài chính 2025 (FY25), phản ánh không chỉ hiệu suất quý đầu tiên mà còn tăng kỳ vọng cho năm còn lại. Mặc dù hoạt động kinh doanh dường như đã ổn định, nhưng dự kiến sẽ còn một năm nữa mới nhắm mục tiêu tăng trưởng một lần nữa. Dự báo này đặt ra một giới hạn đối với khả năng mở rộng tỷ suất lợi nhuận và do đó, định giá cổ phiếu của công ty.
Phân tích trước đây của Bernstein cho thấy rằng Stitch Fix có thể duy trì lợi nhuận và ổn định; tuy nhiên, tổng cơ hội thị trường địa chỉ (TAM) cho mô hình kinh doanh của công ty là không chắc chắn. Now, người ta dự đoán rằng tăng trưởng dương sẽ không thành hiện thực cho đến cuối năm tài chính 2026 (FY26).
Công ty ghi nhận những cải tiến trong các chỉ số hoạt động như giá trị đơn hàng trung bình (AOV), giữ chân khách hàng và mức độ tương tác. Tuy nhiên, định giá của cổ phiếu dự kiến sẽ vẫn bị hạn chế trong một phạm vi nhất định trong thời điểm hiện tại. Điều này là do những câu hỏi kéo dài về tăng trưởng dài hạn trong bối cảnh bán lẻ thương mại điện tử cạnh tranh và phân mảnh, đặc biệt là khi hướng dẫn năm tài chính 25 cho thấy mức giảm hàng đầu từ 10% đến 13%.
Bernstein kết luận rằng mặc dù có thể có tiềm năng tăng giá khi năm tài chính 26 đến gần và triển vọng tăng trưởng trở nên sắp xảy ra, nhưng công ty sẽ giữ thái độ trung lập đối với cổ phiếu cho đến khi có dấu hiệu tăng trưởng dài hạn rõ ràng hơn.
Với vốn hóa thị trường là 573 triệu đô la và doanh thu 1,34 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, phân tích chi tiết của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá trị hợp lý của nó. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn cho Stitch Fix và 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ khác, để hiểu sâu hơn về triển vọng tăng trưởng và định giá của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.