Bernstein hạ mục tiêu giá Texas Instruments xuống 160 USD do phục hồi chậm

Investing.com - Tập đoàn Bernstein SocGen đã giảm mục tiêu giá cho Texas Instruments (NASDAQ:TXN) xuống 160,00 USD từ 180,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường. Gã khổng lồ bán dẫn, hiện được định giá 157,6 tỷ USD, đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 31x, phù hợp với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá hơi cao.

Công ty đã viện dẫn tốc độ phục hồi đáng thất vọng của hãng bán dẫn này, mặc dù thừa nhận rằng quá trình phục hồi đang diễn ra. Trong khi Bernstein lưu ý những thách thức về độ tin cậy của ban lãnh đạo, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với điểm sức khỏe tài chính FAIR và chuỗi tăng cổ tức ấn tượng trong 22 năm liên tiếp. Truy cập để nhận thêm 10+ ProTips độc quyền và phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Bernstein tin rằng các ước tính hiện tại của Phố Wall cho Texas Instruments, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức trung bình 6 USD cho năm tới, là quá lạc quan. Mô hình riêng của công ty dự báo thu nhập ở mức trung bình đến cao trong khoảng 5 USD.

Công ty phân tích này bày tỏ lo ngại rằng Texas Instruments có khả năng sẽ không đạt được mục tiêu kịch bản năm 2026 cho cả doanh thu và biên lợi nhuận. Triển vọng này có thể dẫn đến sự nén bội số trong định giá cổ phiếu.

Mục tiêu giá mới của Bernstein thể hiện sự giảm bội số định giá cổ phiếu từ 30x xuống 26x dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu trung bình cho năm tài chính 2026/2027. Công ty vẫn duy trì quan điểm không mấy nhiệt tình đối với cả Texas Instruments nói riêng và không gian bán dẫn tương tự nói chung.

Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments báo cáo doanh thu quý tháng 9 vượt kỳ vọng 100 triệu USD, mặc dù thu nhập thấp hơn một chút do chi phí tái cơ cấu. Tuy nhiên, công ty đưa ra hướng dẫn cho quý bốn yếu hơn dự kiến, đánh dấu quý thứ hai liên tiếp có dự báo như vậy. Các nhà phân tích đã phản ứng với các xếp hạng hỗn hợp và điều chỉnh mục tiêu giá. Baird đã hạ mục tiêu giá xuống 195 USD trong khi duy trì xếp hạng Vượt trội, viện dẫn sự phục hồi chậm và triển vọng biên lợi nhuận gộp kém. Truist Securities giảm mục tiêu giá xuống 175 USD và duy trì xếp hạng Giữ, lưu ý kết quả quý ba hỗn hợp và biên lợi nhuận gộp giảm. TD Cowen điều chỉnh mục tiêu giá lên 200 USD với xếp hạng Mua, chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp như tính thời vụ và việc sử dụng dưới mức. Trong khi đó, UBS tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 245 USD, thừa nhận rằng hướng dẫn doanh thu phù hợp với kỳ vọng nhưng nhấn mạnh lo ngại về biên lợi nhuận gộp ngầm yếu. Những diễn biến này phản ánh những thách thức đang diễn ra và quan điểm của nhà phân tích về triển vọng tài chính của Texas Instruments.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.