Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu ServiceNow xuống 1.003 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Bernstein đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu ServiceNow (NYSE:NOW), giảm xuống còn 1.003 USD từ mức 1.021 USD trước đó, trong khi vẫn tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu ở mức Outperform. Hiện đang giao dịch ở mức 924,81 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 716 USD đến 1.300 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý một năm 2025 của ServiceNow, mà theo các nhà phân tích, đã thể hiện khả năng phục hồi của công ty trong các điều kiện thị trường khác nhau.

ServiceNow đã vượt nhẹ kỳ vọng về doanh thu, bất chấp những lo ngại về suy thoái kinh tế và tác động doanh thu tiềm ẩn từ Giải pháp Văn phòng Doanh nghiệp của Bộ Quốc phòng (DOGE). Công ty, vốn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 79,18% theo dữ liệu của InvestingPro, đã báo cáo doanh thu theo tỷ giá hối đoái không đổi (CC) vượt khoảng 40 điểm cơ bản so với hướng dẫn trung bình và 13 điểm cơ bản so với mức cao nhất của phạm vi.

Các nhà phân tích lưu ý rằng trước báo cáo thu nhập, thị trường đã tò mò về hướng dẫn của công ty. Ban lãnh đạo ServiceNow đã điều chỉnh giảm nhẹ hướng dẫn doanh thu CC cả năm xuống hơn 35 triệu USD, bao gồm cả phần vượt trong quý. Cách tiếp cận thận trọng này nhằm tính đến khả năng tăng trưởng bằng không trong Giá trị Hợp đồng Hàng năm (ACV) mới ròng của Liên bang Hoa Kỳ và hiệu suất yếu hơn trong một số lĩnh vực như sản xuất.

Mặc dù có sự điều chỉnh nhẹ, các nhà phân tích của Bernstein tin rằng hướng dẫn của ServiceNow tạo tiền đề cho hiệu suất mạnh mẽ tiềm năng trong tương lai. Với tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại là 22,44% và điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ TỐT từ InvestingPro, nơi cung cấp hơn 12 thông tin độc quyền bổ sung về NOW, ban lãnh đạo đã tái khẳng định sự tự tin của họ trong việc đạt 15 tỷ USD hoặc nhiều hơn về doanh thu vào năm 2026. Các chỉ số về nhu cầu mạnh mẽ bao gồm sự gia tăng 30% so với cùng kỳ năm trước trong ACV mới ròng của Khu vực Công Hoa Kỳ trong Q1, số lượng khách hàng trong ngành sản xuất tăng gấp đôi, và đường ống bán hàng đầy hơn bình thường.

Các sản phẩm GenAI của ServiceNow, được gọi là "Pro Plus SKU", đang đóng góp vào động lực tích cực này bằng cách thúc đẩy ACV trên mỗi giao dịch tăng một phần ba theo quý và được áp dụng nhanh hơn so với các sản phẩm trước đây. Các công cụ AI cũng đã thúc đẩy sự tăng tốc trong việc áp dụng Pro SKU, khiến ban lãnh đạo phải điều chỉnh mục tiêu của mình, cho thấy rằng gần như tất cả khách hàng cuối cùng có thể nâng cấp lên phiên bản Pro.

Trong các tin tức gần đây khác, ServiceNow đã báo cáo kết quả quý một mạnh mẽ, thể hiện sự tăng trưởng đáng kể trong các nghĩa vụ hiệu suất còn lại (RPO) và các nghĩa vụ hiệu suất còn lại đã cam kết (cRPO). RPO của công ty đã tăng 25%, với tăng trưởng giá trị hợp đồng hàng năm mới ròng (ACV) là 30% trong quý đầu tiên, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và thành công trong việc giành được các hợp đồng liên bang. Các nhà phân tích từ BMO Capital Markets, RBC Capital Markets, TD Cowen và Cantor Fitzgerald đều bày tỏ triển vọng tích cực, với mục tiêu giá dao động từ 950 USD đến 1.100 USD. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá lên 1.025 USD, nhấn mạnh kết quả CRPO mạnh mẽ của ServiceNow và hướng dẫn lạc quan cho quý tháng Sáu. RBC Capital Markets tăng mục tiêu lên 1.060 USD, lưu ý đà phát triển của ServiceNow trong AI và thực hiện chiến lược. TD Cowen duy trì mục tiêu 1.100 USD, nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc quản lý rủi ro trong khi duy trì tăng trưởng. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald tái khẳng định mục tiêu 1.048 USD, ghi nhận sự mở rộng của ServiceNow vào các lĩnh vực quy trình làm việc mới và công nghệ AI cho hiệu suất mạnh mẽ của họ. Truist Securities duy trì mục tiêu 950 USD, thừa nhận triển vọng tương lai thận trọng của ServiceNow giữa những bất ổn kinh tế vĩ mô trong khi bày tỏ sự nhiệt tình đối với các sản phẩm sắp ra mắt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.