Bernstein giữ nguyên đánh giá Market Perform đối với cổ phiếu Kraft Heinz giữa tin đồn tách doanh nghiệp

Investing.com - Bernstein vừa tái khẳng định đánh giá Market Perform và mức giá mục tiêu 29,00 USD đối với Kraft Heinz Co (NASDAQ:KHC), hiện đang giao dịch ở mức 27,80 USD, sau các báo cáo về khả năng tách doanh nghiệp. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp, với tỷ lệ P/E là 12,6 và tỷ suất cổ tức hấp dẫn ở mức 5,76%.

Theo nhà phân tích bà Alexia Howard, The Wall Street Journal đã đưa tin vào thứ Sáu rằng Kraft Heinz đang lên kế hoạch tách mảng kinh doanh sốt và gia vị có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn khỏi mảng kinh doanh tạp hóa tập trung vào thị trường Mỹ có tốc độ tăng trưởng chậm hơn. Cổ phiếu Kraft Heinz đã tăng 2,5% vào thứ Sáu sau tin tức này, góp phần vào mức tăng 5,18% trong tuần qua. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" theo các chỉ số của InvestingPro.

Khả năng tách doanh nghiệp này diễn ra sau thông báo ngày 20 tháng 5 rằng hội đồng quản trị công ty đang xem xét các lựa chọn chiến lược, mặc dù Kraft Heinz vẫn chưa chính thức bình luận về các báo cáo tách doanh nghiệp cụ thể.

Phân tích của Bernstein cho thấy động thái này về cơ bản sẽ đảo ngược vụ sáp nhập năm 2015 giữa Kraft Foods và The Heinz Company, lưu ý sự chênh lệch đáng kể về tăng trưởng giữa hai doanh nghiệp truyền thống.

Nghiên cứu của công ty cho thấy doanh nghiệp truyền thống Heinz đã tăng doanh số bán lẻ với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 5,3% trong thập kỷ qua, trong khi các thương hiệu truyền thống của Kraft chỉ tăng trưởng ở mức 2,0%.

Trong các tin tức gần đây khác, Kraft Heinz Co đang được cho là đang xem xét một cuộc tái cấu trúc đáng kể bằng cách có khả năng chia hoạt động của mình thành hai đơn vị riêng biệt. Động thái này sẽ liên quan đến việc tách mảng kinh doanh tạp hóa, bao gồm các thương hiệu lớn như Kraft và Oscar Mayer, thành một đơn vị mới có thể được định giá lên tới 20 tỷ USD. Công ty còn lại sẽ tập trung vào các phân khúc tăng trưởng nhanh hơn như sốt và gia vị. Các nhà phân tích đã đưa ra ý kiến về những diễn biến này, với BofA Securities duy trì đánh giá Underperform và mức giá mục tiêu 29 USD, trích dẫn nền tảng "yếu". Barclays đã giữ đánh giá Equalweight với cùng mức giá mục tiêu, trong khi Morgan Stanley tái khẳng định đánh giá Underweight với mục tiêu 28 USD, bày tỏ sự hoài nghi về hiệu suất thị phần của công ty. Stifel đã duy trì đánh giá Hold và mức giá mục tiêu 30 USD, lưu ý rằng việc tách có thể liên quan đến các danh mục cạnh tranh hoặc hàng hóa. Tuy nhiên, Jefferies đã hạ mức giá mục tiêu xuống 26 USD, chỉ ra hoạt động khuyến mãi gia tăng và giá bán lẻ giảm. Những diễn biến này diễn ra sau thông báo trước đó của Kraft Heinz về việc đánh giá các giao dịch chiến lược để nâng cao giá trị cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.