Bernstein duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu Constellation Brands

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã duy trì xếp hạng Vượt trội cho Constellation Brands (NYSE:STZ) với mức giá mục tiêu là 195,00 USD, thể hiện tiềm năng tăng 37% so với mức giá hiện tại là 142,76 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã giảm hơn 34% kể từ đầu năm, mặc dù phân tích cho thấy có thể đang bị định giá thấp ở mức hiện tại.

Công ty đã phác thảo ba kịch bản tiềm năng cho nhà sản xuất bia này trong bối cảnh lo ngại về chính sách nhập cư. Phân tích của Bernstein tập trung vào cách mà diễn ngôn và thực thi chính sách nhập cư hiện tại có thể ảnh hưởng đến hành vi mua sắm của người tiêu dùng gốc Hispanic, điều này có thể tác động đến doanh số bán hàng của Constellation. Công ty, hiện được định giá gần 25 tỷ USD, đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 5,56% trong mười hai tháng qua.

Kịch bản lạc quan của công ty cho rằng nếu nỗi lo về thực thi chính sách nhập cư giảm bớt, người tiêu dùng gốc Hispanic có thể tiếp tục các hoạt động giao lưu và mua sắm, tiềm năng thúc đẩy sản lượng của Constellation Brands và thị trường bia Hoa Kỳ nói chung.

Trong kịch bản cơ sở, phù hợp với dữ liệu Nielsen hiện tại và các mô hình tài chính của công ty, Bernstein kỳ vọng tình trạng hiện tại sẽ tiếp tục với người tiêu dùng gốc Hispanic đang lo lắng vẫn không tham gia vào danh mục này, sau đó là sự trở lại của các thuật toán tăng trưởng tiêu chuẩn vào năm tới từ một mức cơ sở thấp hơn.

Kịch bản tiêu cực xem xét khả năng thực thi chính sách nhập cư được tăng cường đáng kể có thể kích hoạt một đợt người tiêu dùng không tham gia vào hoạt động giao lưu xã hội, tiếp tục ảnh hưởng đến danh mục khi người tiêu dùng hiện đang lo sợ cũng không quay trở lại.

Trong tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo thu nhập quý hai tài khóa 2026, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,63 USD, so với dự báo 3,46 USD. Kết quả này phần lớn nhờ vào lợi nhuận tốt hơn dự kiến trong phân khúc Bia, đóng góp khoảng 0,14 USD vào hiệu suất vượt trội của EPS do tiết kiệm chi phí lớn hơn. Tuy nhiên, công ty báo cáo doanh thu là 2,48 tỷ USD, thấp hơn so với dự kiến 2,51 tỷ USD. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, RBC Capital và BMO Capital đều duy trì xếp hạng Vượt trội cho Constellation Brands, với mức giá mục tiêu lần lượt là 200,00 USD và 190,00 USD. RBC Capital lưu ý rằng quý này khá vững chắc với kỳ vọng thấp và tâm lý nhà đầu tư kém, nhấn mạnh sức mạnh của biên lợi nhuận bia mặc dù có áp lực về sản lượng. Những diễn biến này phản ánh những thách thức đang diễn ra trong việc tiêu thụ bia do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Thu nhập bất ngờ tích cực và sự hỗ trợ của các nhà phân tích cho thấy triển vọng thuận lợi từ các công ty này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.