“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Vào thứ Hai, cổ phiếu Tandem Diabetes Care phải đối mặt với sự hạ xếp hạng từ các nhà phân tích của Bernstein, chuyển từ xếp hạng ’Vượt trội’ sang ’Hiệu suất thị trường’. Đi kèm với việc hạ xếp hạng này, mục tiêu giá của cổ phiếu cũng giảm xuống còn 25,00 USD từ 35,00 USD trước đó. Việc sửa đổi triển vọng của công ty được đưa ra sau khi một số thay đổi quan trọng được quan sát thấy trong động lực thị trường và hiệu suất của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã giảm 32% trong tuần qua, với chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống. Công ty, hiện được định giá 1,47 tỷ USD, dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro.
Các nhà phân tích của Bernstein chỉ ra rằng Tandem Diabetes đã mất thị phần trong các đợt bơm mới loại 1 của Hoa Kỳ trong quý IV. Đây là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá lại vị thế của công ty, vì nó cho thấy chỗ đứng suy yếu trong một phân khúc thị trường quan trọng. Mặc dù duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh 52% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 25,74% trong mười hai tháng qua, sự gia tăng của các đối thủ cạnh tranh mới, đặc biệt là Beta Bionics, đã làm tăng sự cạnh tranh cho vị trí số hai trên thị trường bơm insulin, mà Tandem trước đây đã nhắm đến để đảm bảo.
Thông báo gần đây của công ty về việc mở rộng và sắp xếp lại doanh số bán hàng tại Hoa Kỳ, cùng với việc chuyển đổi các nhà phân phối ở nước ngoài, cũng được coi là một phức tạp tiềm ẩn đối với hoạt động của Tandem vào năm 2025. Những thay đổi chiến lược này có thể đặt ra những thách thức cho công ty khi cố gắng điều hướng bối cảnh thị trường đang phát triển.
Cuối cùng, tỷ suất lợi nhuận của Tandem trong quý IV không đạt kỳ vọng, làm dấy lên lo ngại về con đường đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dương của công ty. Hoạt động tài chính kém hiệu quả này đã góp phần vào quyết định hạ xếp hạng và hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu Tandem Diabetes Care.
Sự điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu của Tandem phản ánh sự hiệu chỉnh lại kỳ vọng trong bối cảnh công ty mất thị phần gần đây, cạnh tranh gia tăng, thay đổi chiến lược và lo ngại về hiệu quả tài chính. Phân tích cập nhật của Bernstein cho thấy một cái nhìn thận trọng hơn về triển vọng của Tandem trong thị trường bơm insulin cạnh tranh.
Trong một tin tức gần đây khác, Tandem Diabetes Care đã báo cáo một bất ngờ về thu nhập tích cực cho quý 4 năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,01 đô la, vượt qua dự báo là -0,21 đô la. Doanh thu của công ty đạt 282,65 triệu đô la, vượt mức dự kiến 251,3 triệu đô la. Bất chấp hiệu quả tài chính mạnh mẽ, Bernstein đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Tandem Diabetes Care từ Outperform xuống Market Perform, với lý do lo ngại về việc mất thị phần và cạnh tranh gia tăng. Bernstein cũng giảm mục tiêu giá từ 35,00 đô la xuống 25,00 đô la, làm nổi bật những thách thức hoạt động tiềm ẩn do mở rộng doanh số bán hàng và chuyển đổi nhà phân phối.
Trong khi đó, các nhà phân tích của Citi duy trì xếp hạng Mua cho Tandem Diabetes Care nhưng đã hạ mục tiêu giá từ 50 đô la xuống 35 đô la, sau kết quả quý IV trái chiều. Doanh số bán hàng quốc tế của công ty vượt quá mong đợi, với mức tăng đáng kể 48,4%, trong khi doanh số bán hàng tại Mỹ thấp hơn một chút so với dự báo. Tandem Diabetes Care đưa ra triển vọng doanh thu năm 2025 là 997 triệu đô la đến 1,007 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận, tính đến những cơn gió ngược quốc tế tiềm ẩn.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã được cải thiện nhẹ và EBITDA đã điều chỉnh được báo cáo ở mức 2,3 triệu đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận. Các nhà phân tích của Citi lưu ý rằng mặc dù các mục tiêu có thể đạt được, nhưng hướng dẫn có thể gây áp lực ngắn hạn lên cổ phiếu. Tandem Diabetes cũng đang tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường bệnh tiểu đường loại 2 và tăng cường cung cấp sản phẩm của mình, nhằm mục đích tăng trưởng dài hạn đáng kể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.