Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Investing.com - Berenberg đã nâng hạng cổ phiếu Autodesk (NASDAQ:ADSK) từ Nắm giữ lên Mua vào hôm thứ Sáu, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 365,00 USD từ 325,00 USD, với lý do là cơ hội mở rộng biên lợi nhuận chưa được đánh giá đúng mức. Gã khổng lồ phần mềm này, với giá trị vốn hóa thị trường 65,2 tỷ USD, hiện duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 92%, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Công ty nghiên cứu này đã nhấn mạnh "cơ hội mở rộng biên lợi nhuận hấp dẫn" tại Autodesk, ước tính công ty có thể mang lại mức mở rộng biên lợi nhuận "cơ bản" 800 điểm cơ bản trong ba năm tới, không bao gồm tác động từ mô hình tiếp cận thị trường của họ. Triển vọng lạc quan này phù hợp với quan điểm gần đây của các nhà phân tích, khi 23 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng kỳ vọng về lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới.
Berenberg dự báo lợi nhuận sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 16%, ngay cả khi giả định tăng trưởng doanh thu khiêm tốn mà không tính đến các cơ hội tiềm năng liên quan đến AI.
Công ty này tin rằng tiềm năng tăng trưởng này "chưa được thị trường đánh giá đúng mức" và nhận thấy "tiềm năng tăng giá hấp dẫn 20% của cổ phiếu."
Việc nâng hạng diễn ra khi Berenberg kết luận rằng "đây là thời điểm để chuyển sự chú ý" sang khả năng mở rộng biên lợi nhuận của Autodesk, dẫn đến quan điểm lạc quan hơn về công ty phần mềm này.
Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk đã báo cáo những thành tựu tài chính đáng chú ý và điều chỉnh triển vọng của mình. Piper Sandler đã tăng mục tiêu giá của Autodesk lên 361 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, sau kết quả quý đầu tiên của công ty, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 11% theo tỷ giá không đổi. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi lĩnh vực Kiến trúc, Kỹ thuật, Xây dựng và Vận hành, với khả năng sinh lời vượt kỳ vọng khi dòng tiền tự do đạt 556 triệu USD. Citi cũng nâng mục tiêu giá cho Autodesk lên 376 USD, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong quý đầu tiên và sự thành công trong việc gia hạn các Thỏa thuận Kinh doanh Doanh nghiệp lớn. Nhà phân tích của Citi bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và cải thiện biên lợi nhuận của Autodesk, mặc dù công ty thận trọng về dự báo doanh thu cả năm.
Trong khi đó, DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá của Autodesk xuống 305 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, sau kết quả hoạt động mạnh mẽ của công ty trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026. Autodesk báo cáo mức tăng trưởng doanh thu chuẩn hóa 11% trong quý, với mức tăng 22% so với cùng kỳ năm trước về hóa đơn. Mặc dù vậy, công ty đã điều chỉnh giảm nhẹ dự báo hóa đơn chuẩn hóa khoảng 1%, phản ánh các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai hơn là vấn đề nhu cầu hiện tại. BMO Capital tái khẳng định xếp hạng Phù hợp với Thị trường cho Autodesk, trích dẫn xu hướng nhu cầu khách hàng ổn định và quá trình chuyển đổi kinh doanh đang diễn ra của công ty. Mặc dù các phát triển trí tuệ nhân tạo đang được triển khai, những tác động đáng kể dự kiến sẽ còn vài năm nữa mới xuất hiện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.