Berenberg khôi phục đánh giá cổ phiếu Sampo Oyj với khuyến nghị Mua, giá mục tiêu 11,20 EUR

Investing.com - Berenberg đã khôi phục việc theo dõi Sampo Oyj (SAMPO:FH), gã khổng lồ bảo hiểm với giá trị vốn hóa thị trường 28,9 tỷ USD, với khuyến nghị Mua và giá mục tiêu 11,20 EUR, xác định đây là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ khu vực Bắc Âu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức TỐT, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 9,27% trong 12 tháng qua.

Công ty nghiên cứu này trích dẫn vị thế thống trị của Sampo tại khu vực Bắc Âu và khả năng tăng trưởng bền vững là những yếu tố chính đằng sau triển vọng tích cực. Berenberg lưu ý rằng thị phần thấp hơn của Sampo tại Vương quốc Anh cho thấy còn nhiều dư địa cho tăng trưởng bền vững.

Vị thế xuyên Bắc Âu của Sampo cho phép công ty đạt được biên lợi nhuận cao với rủi ro thấp hơn, theo phân tích. Công ty đã chuyển đổi từ một tập đoàn tài chính thành công ty bảo hiểm tài sản và thiệt hại (P&C) thống trị tại khu vực Bắc Âu.

Berenberg thừa nhận rằng định giá hiện tại của Sampo cao hơn mức trung bình lịch sử, với kỳ vọng của thị trường ở mức cao trong phạm vi mục tiêu năm 2025 của công ty. Mối quan ngại về định giá này là lý do chính khiến nhà đầu tư e ngại về cổ phiếu.

Mặc dù có những lo ngại về định giá, Berenberg tin rằng thị trường đang bỏ qua sự chuyển đổi của Sampo, lợi nhuận cao trên vốn và tiềm năng tăng trưởng bền vững, từ đó ủng hộ khuyến nghị Mua.

Trong các tin tức gần đây khác, Sampo Oyj đã thu hút sự chú ý sau khi được JPMorgan nâng cấp đánh giá từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng và tăng giá mục tiêu lên 10,50 EUR. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực cho công ty bảo hiểm Phần Lan, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về lợi nhuận vốn và tăng trưởng thu nhập. Sự chuyển đổi của Sampo thành một công ty bảo hiểm tài sản và thiệt hại thuần túy đã dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu, phù hợp với các đối thủ Bắc Âu. Các nhà phân tích của JPMorgan dự đoán rằng Sampo sẽ vượt mục tiêu tạo vốn hơn 4,5 tỷ EUR cho giai đoạn 2024-2026, với ước tính đạt 5,2 tỷ EUR. Khả năng tạo vốn mạnh mẽ này dự kiến sẽ hỗ trợ lợi nhuận vốn trung hạn, với chương trình mua lại cổ phiếu dự kiến 400 triệu EUR có thể tăng lên 500 triệu EUR vào năm 2026. Sự hiện diện đa dạng của công ty trên khắp Bắc Âu và Vương quốc Anh mang lại khả năng phục hồi thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh môi trường quy định hiện tại ở Đan Mạch. Ngoài ra, các nhà phân tích dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 10% cho Sampo từ năm 2025 đến 2028, vượt qua ước tính chỉ số ngành. Việc mua lại Topdanmark cũng dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào quỹ đạo tăng trưởng của Sampo.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.