Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Năm, nhà phân tích Dan Kurnos của Benchmark đã tăng mục tiêu giá cho Magnite (NASDAQ: MGNI) lên 25,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 21,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Cổ phiếu, đã cho thấy sự biến động đáng kể với beta là 2,52, đã mang lại lợi nhuận 46% trong năm qua mặc dù gần đây đã bị giảm 7,7% vào tuần trước. Kurnos đã nhấn mạnh hiệu suất của Magnite trong một báo cáo thu nhập gần đây, bao gồm việc bỏ lỡ các con số tiêu đề nhưng một nhịp đập trong phân khúc Truyền hình kết nối (CTV), cũng như hướng dẫn cho năm 2025 đáp ứng kỳ vọng.
Ban lãnh đạo của Magnite đã chỉ ra sự phục hồi của sự suy yếu của DV + sau cuộc bầu cử trong quý đầu tiên, trái ngược với các báo cáo ngành khác từ không gian lập trình. Điều này cho thấy Magnite đang giành được thị phần, được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu 8,7% trong mười hai tháng qua. Kurnos lưu ý rằng mặc dù kỳ vọng cao trước khi công bố thu nhập, nhưng lập trường thận trọng của công ty liên quan đến đóng góp chiến thắng mới và điều kiện thị trường không phải là điều đáng ngạc nhiên. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của công ty.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng bất kỳ sự tăng trưởng gia tăng nào dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của Magnite, có khả năng dẫn đến một năm dòng tiền mạnh mẽ. Điều này có thể xảy ra ngay khi công ty có kế hoạch giải quyết khoản nợ chuyển đổi của mình và có thể chuyển sang chính sách hoàn vốn tích cực hơn cho các cổ đông. Theo dữ liệu của InvestingPro , Magnite duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,11 và hoạt động với mức nợ vừa phải, với tổng nợ trên vốn là 21%.
Kurnos cũng nhận xét về sự tăng trưởng CTV của công ty, rất ấn tượng cả khi có và không có doanh thu quảng cáo chính trị - tăng trưởng giữa thanh thiếu niên bao gồm cả quảng cáo chính trị và tăng trưởng 20% không bao gồm chúng. Điều này đưa Magnite trở thành một trong những công ty tốt nhất trong ngành. Ngoài ra, các bình luận trong cuộc gọi thu nhập cho thấy lãi suất mua đã ổn định và có thể tăng, điều này sẽ cải thiện hơn nữa lợi nhuận của công ty.
Với mức định giá gấp 10 lần EBITDA ước tính năm 2026 trước bất kỳ phản ứng cổ phiếu nào vào thứ Năm, Kurnos tin rằng cổ phiếu Magnite bị định giá thấp đáng kể và khuyến nghị mua khi giá yếu kém. Magnite vẫn là lựa chọn hàng đầu cho Benchmark. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với 12 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính mở rộng có sẵn cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết của nền tảng, cung cấp phân tích chuyên sâu về 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Magnite đã báo cáo kết quả trái chiều cho quý IV, với doanh thu vượt kỳ vọng nhưng thu nhập giảm. Công ty ghi nhận doanh thu quý 4 là 194 triệu đô la, vượt quá sự đồng thuận của nhà phân tích là 184,29 triệu đô la và tăng 4% so với năm trước. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,34 đô la, thấp hơn mức ước tính 0,38 đô la. Đóng góp ngoại trừ TAC, một số liệu chính không bao gồm chi phí mua lại lưu lượng truy cập, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 180,2 triệu đô la. Đáng chú ý, Đóng góp ex-TAC từ TV kết nối đã tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái lên 77,9 triệu đô la, vượt qua hướng dẫn của công ty. Giám đốc điều hành của Magnite nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ trong TV kết nối, cho rằng nó là do quan hệ đối tác với các công ty lớn trong ngành. Trong tương lai, công ty dự kiến tổng mức tăng trưởng Đóng góp ngoài TAC trên 10% cho cả năm 2025. Ngoài ra, Magnite dự báo dòng tiền tự do tăng trưởng từ 20% vào năm 2025. Bất chấp những thất bại về thu nhập, EBITDA đã điều chỉnh quý 4 đã tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 76,5 triệu đô la, với công ty kết thúc năm 2024 với 483,2 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.