Benchmark nâng mục tiêu cổ phiếu Hub Group lên 40 USD, duy trì xếp hạng mua

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Benchmark đã điều chỉnh triển vọng về Hub Group (NASDAQ:HUBG), nâng mục tiêu giá lên 40 USD từ mức 33,13 USD trước đó, đồng thời tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu này với xếp hạng Mua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như được định giá thấp hơn một chút dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý, mặc dù đã giảm đáng kể 28% trong sáu tháng qua. Việc tăng mục tiêu giá diễn ra sau báo cáo thu nhập quý một của Hub Group, cho thấy thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,44 USD, vượt nhẹ so với dự báo 0,42 USD của Benchmark và 0,43 USD theo đồng thuận của FactSet. Mặc dù vậy, doanh thu của công ty thấp hơn 6% so với kỳ vọng, được cho là do sự kết hợp giữa biên lợi nhuận gộp cao hơn và chi phí hoạt động điều chỉnh tăng nhẹ.

Công ty vận tải này đã cải thiện biên lợi nhuận hoạt động thêm 40 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước trong quý một, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng hai con số về khối lượng vận chuyển liên phương thức ở các khu vực Đông Địa phương và Mexico, nhờ vào việc mua lại EASO gần đây. Nhìn chung, khối lượng vận chuyển liên phương thức tăng 8%, mặc dù công ty đang đối mặt với thách thức về biên lợi nhuận gộp ở mức 11,17%. Doanh thu trên mỗi lần vận chuyển liên phương thức giảm 12% do kết hợp nhiều yếu tố bao gồm hỗn hợp dịch vụ, giá cả và chi phí nhiên liệu. Công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,29.

Khách hàng của Hub Group đã có phản ứng khác nhau đối với thuế quan, một số đẩy nhanh việc mua hàng tồn kho trong khi những khách hàng khác thận trọng hơn. Để đối phó với điều kiện thị trường, Hub Group đã điều chỉnh hướng dẫn EPS năm 2025 xuống mức 1,75-2,25 USD, giảm so với mức 1,90-2,40 USD trước đó. Hướng dẫn cập nhật này phù hợp với ước tính 2,00 USD của Benchmark, thấp hơn một chút so với kỳ vọng 2,05 USD của FactSet.

Mặc dù khối lượng vận chuyển liên phương thức tăng 6% trong tháng Tư và không có dấu hiệu suy giảm trong tháng Năm, Hub Group dự đoán rằng việc giảm nhập khẩu ở Bờ Tây có thể ảnh hưởng đến khối lượng vận chuyển liên phương thức trong nửa sau của quý hai. Việc tạm ngưng thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc trong 90 ngày hiện tại có thể giảm thiểu khả năng chậm lại trong nhập khẩu. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, mặc dù công ty dự kiến ​​sẽ vẫn có lãi với EPS dự kiến ​​là 1,83 USD cho năm tài chính 2025. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của Hub Group, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Do đó, Benchmark đã điều chỉnh ước tính EPS cho Hub Group, trích dẫn vị thế mạnh mẽ của công ty để tận dụng sự chuyển dịch từ vận tải đường bộ sang vận tải liên phương thức, đặc biệt là ở khu vực Đông Địa phương và hiện tại là Tây Địa phương, nhờ dịch vụ đường sắt đáng tin cậy và các tuyến đường hiệu quả về chi phí. Công ty lưu ý rằng trong khi công suất xe tải (TL) vẫn là một thách thức và việc đấu thầu cạnh tranh ở một số tuyến đường vẫn tiếp diễn, chi phí nhiên liệu thấp hơn đang hạn chế sự tăng giá trên mỗi lần vận chuyển.

Trong các tin tức gần đây khác, Hub Group đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, cho thấy EPS nhỉnh hơn một chút so với dự báo nhưng doanh thu thấp hơn kỳ vọng. EPS của công ty đạt 0,44 USD, vượt qua dự báo 0,43 USD, trong khi doanh thu thấp hơn ở mức 915 triệu USD so với kỳ vọng 973,86 triệu USD. Mặc dù doanh thu thấp hơn, Hub Group đã cải thiện biên lợi nhuận hoạt động, tăng 40 điểm cơ bản lên 4,1%, một phần nhờ vào chương trình cắt giảm chi phí 40 triệu USD. Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn EPS cho cả năm 2025 xuống mức 1,75 đến 2,25 USD, giảm so với dự báo trước đó là 1,90 đến 2,40 USD, dự đoán sự sụt giảm trong khối lượng vận chuyển liên phương thức. Các nhà phân tích của Evercore ISI cũng đã điều chỉnh ước tính EPS cho Hub Group, giảm dự báo năm 2025 xuống 1,90 USD từ 2,00 USD và ước tính năm 2026 xuống 2,35 USD từ 2,51 USD. Ngoài ra, Evercore ISI đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Hub Group xuống 35 USD từ 38 USD, đồng thời duy trì xếp hạng In Line. Trọng tâm chiến lược của Hub Group bao gồm duy trì kiểm soát chi phí chặt chẽ và khám phá các cơ hội tăng trưởng không theo hướng hữu cơ để giảm thiểu áp lực lên hoạt động kinh doanh vận tải liên phương thức lõi của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.