Vào thứ Tư, Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Altria Group Inc. (NYSE: MO), tăng lên 46,00 đô la từ 45,00 đô la trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu thuốc lá Altria any.
Sau khi công bố thu nhập quý III của Altria, nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu của Altria đã tăng khoảng 8%, trái ngược với hiệu suất đi ngang của Chỉ số S&P Consumer Staples. Kết quả cho thấy Altria tỷ lệ trên mỗi cổ phiếu (EPS) phù hợp với kỳ vọng và nhắc lại hướng dẫn EPS cả năm 2024.
Hiệu suất cổ phiếu của Altria đã tốt hơn mong đợi với những hoạt động Altria kinh doanh cơ bản mà nó phải đối mặt. Công ty đã trải qua một sự mất mát nhanh chóng về thị phần thuốc lá, với Altria điểm cơ bản giảm chỉ trong quý III/2024. Xu hướng này cho thấy Altria có thể tụt hậu so với thị trường thuốc lá nói chung của Mỹ 3%. Các đối thủ cạnh tranh như IMB, JT-VGR và BAT Altria giành được hoặc duy trì thị phần của họ với chi phí của Altria.
Từ đầu năm 2024 đến nay, giá thuốc lá thực hiện Altria thuế tiêu thụ đặc biệt của Altria vẫn ở mức khoảng 10%, phản ánh số liệu từ hai năm trước đó. Tính nhất quán này cho thấy giới hạn về sức mạnh định giá mà Altria có thể tận dụng trên thị trường. Để so sánh, BAT dự đoán giá thuốc lá toàn cầu sẽ tăng khoảng 4-5%, với thuế sau thuế tiêu thụ đặc biệt của Mỹ ở mức khoảng 8% trong nửa đầu năm 2024, so với 9% của Altria.
Bất chấp những thách thức này, Altria dự kiến sẽ đạt được mục tiêu tăng trưởng EPS là 2-5% cho năm 2024 và 2025. Sự lạc quan này được củng cố bởi các yếu tố như mua lại cổ phần được tài trợ bởi việc bán 8% sta Altria ABI còn lại, các sáng kiến cắt giảm chi phí như chương trình Tối ưu hóa và Tăng tốc, dự kiến sẽ tiết kiệm 600 triệu đô la trong năm năm và tiết kiệm chi phí hàng năm dự kiến 250 triệu đô la bắt đầu từ quý IV năm 2024 do quỹ thanh toán pháp lý MSA hết hạn. Ngoài ra, EBIT không khói Altria gro được dự đoán khi sản phẩm "bật!" bắt đầu đóng góp vào thu nhập.
Báo cáo cũng đề cập đến tiềm năng của Altria cho một sự thay đổi thông qua kinh doanh không khói và thương hiệu thuốc lá điện tử NJOY. Tuy nhiên, tăng trưởng của NJOY đã ổn định Altria, với các lô hàng đi ngang trong nhiều quý liên tiếp, trong một thị trường bị chi phối bởi hàng nhập khẩu không được kiểm soát của Trung Quốc. Quy định được cải thiện trong thị trường thuốc lá điện tử Hoa Kỳ và vị thế mạnh mẽ hơn cho NJOY được coi là cần thiết cho sự phục hồi của Altria. Một lợi thế tiềm năng khác cho các cổ đông Altria có thể là đánh giá lại cổ phiếu của công ty nếu Philip Morri Altria rnational Inc. (PM) tiếp tục vượt quá mong đợi, do đó bội số rais Altria tion = "Altria Group" >Altria Groupation.
Trong một tin tức khác gần đây, Altria Group đã công bố kết quả tài chính quý III mạnh mẽ, vượt kỳ vọng, đặc biệt là trong phân khúc sản phẩm Smokeable. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) Altria Group 1,38 đô la, tăng 7,9% so với Altria Group,02 trước đó, cao hơn ước tính đồng thuận. Altria Group Altria ghi nhận EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng 7,8% trong quý 3 và tăng 1,6% từ đầu năm đến nay.
Altria ifel duy trì xếp hạng Mua trên Altria Group trong khi nâng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 60 đô la từ trước Altria 4, phản ánh niềm tin vào hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của công ty. Công ty Smokeab Altria ducts seg Alt
Ngược lại, danh mục thuốc lá uống, bao gồm NJOY và on!, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với khối lượng xuất xưởng hàng tiêu dùng của NJOY tăng hơn 15%. Altria Một tập đoàn cũng đang đưa ra một sáng kiến hiện đại hóa dự kiến sẽ tiết kiệm 600 triệu đô la trong năm năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Altr Altria up Inc. (NYSE: MO) trình bày một bức tranh tài chính phức tạp phù hợp với những thách thức và Altria thống nhất được nêu trong bài viết. Theo dữ liệu của InvestingPro, tỷ lệ P/E của Altria ở mức 9,16, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập tương đối thấp. Số liệu định giá này hỗ trợ cuộc thảo luận của bài viết về hiệu suất cổ phiếu của Altria khi đối mặt với những thách thức kinh doanh.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Altria "đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp" và "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Những điểm này đặc biệt có liên quan khi bài viết tập trung vào hiệu quả tài chính và giá trị cổ đông của Altria. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 7,53% nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, đây có thể là một yếu tố trong khả năng phục hồi của cổ phiếu bất chấp việc mất thị phần trong phân khúc thuốc lá.
Một InvestingPro Tip khác lưu ý rằng Altria "hoạt động với mức nợ vừa phải", đây có thể được coi là một yếu tố tích cực trong khả năng tài trợ cho việc mua lại cổ phiếu và các sáng kiến cắt giảm chi phí được đề cập trong bài viết. Sự linh hoạt tài chính này có thể góp phần vào khả năng đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng EPS cho năm 2024 và 2025, như đã thảo luận trong báo cáo.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của Altria, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hiệu suất và tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.