Vào thứ Sáu, Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Expedia Group Inc. (NASDAQ: EXPE), tăng lên 153 đô la từ 134 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau kết quả kinh doanh quý III của Expedia, cho thấy lượng đặt phòng và EBITDA lần lượt vượt ước tính khoảng 3% và 2%. Tuy nhiên, doanh thu thấp hơn một chút so với kỳ vọng, do tác động ngoại hối, hành động định giá sớm hơn và lượng đặt phòng nửa đầu năm yếu hơn tại Vrbo, hoạt động kinh doanh cho thuê kỳ nghỉ của Expedia.
Bất chấp những thách thức về doanh thu, doanh thu của công ty sẽ tăng 5% không bao gồm hiệu ứng ngoại hối, đặt nó ở mức cao hơn trong phạm vi hướng dẫn. Nhìn về phía trước, hướng dẫn quý IV của Expedia là tích cực và triển vọng cả năm đã được cải thiện để bao gồm tổng lượng đặt phòng tăng 1 điểm phần trăm và tăng tỷ suất lợi nhuận khiêm tốn, trước đây dự kiến sẽ đi ngang.
Bình luận của Barclays nhấn mạnh những dấu hiệu đáng khích lệ của sự tăng trưởng hàng đầu, đặc biệt là với Vrbo, và lưu ý kỷ luật chi phí được cải thiện trong công ty. Điều này rất có ý nghĩa khi xem xét tác động của điều kiện thời tiết bất lợi ở Đông Nam Bộ trong tháng Chín và tháng Mười, dường như ảnh hưởng đến Expedia nhiều hơn so với các đối thủ cạnh tranh.
Tuy nhiên, công ty cũng bày tỏ mong muốn rõ ràng về các chiến lược dài hạn của Expedia, đặc biệt là liên quan đến cạnh tranh thị phần của Vrbo, sự tăng trưởng bền vững của Hotels.com và kế hoạch giành thị phần bên ngoài Hoa Kỳ. Kỳ vọng là nhiều chi tiết hơn về các chiến lược này có thể xuất hiện trong các quý tới, trong bối cảnh doanh thu điều hành tại Expedia, bao gồm sự ra đi của CFO và bổ nhiệm gần đây một CTO và tổng giám đốc mới cho Vrbo và Hotels.com.
Barclays kết luận rằng với giao dịch cổ phiếu của Expedia chỉ gấp hơn 10 lần dự báo EPS GAAP đồng thuận cho năm tài chính 26 trước báo cáo thu nhập, việc định giá có vẻ công bằng. Mục tiêu giá mới là $ 153 phản ánh khung định giá cập nhật mở rộng sang năm tài chính 26.
Trong các tin tức gần đây khác, Expedia Group Inc. đã báo cáo thu nhập quý III vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty trong quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, đạt 6,13 đô la, vượt quá ước tính 6,05 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của Expedia thấp hơn một chút so với kỳ vọng, với tổng cộng 4,06 tỷ đô la so với 4,11 tỷ đô la dự kiến. Mặc dù vậy, tổng lượng đặt phòng của công ty cho thấy mức tăng mạnh mẽ 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 27,5 tỷ USD.
Goldman Sachs gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Expedia, tăng từ 200 đô la lên 208 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Công ty đã trích dẫn thu nhập quý III của Expedia và nhấn mạnh hiệu suất của công ty đã vượt qua kỳ vọng của Gross Bookings và đạt được EBITDA điều chỉnh tốt hơn một chút so với dự đoán. Hơn nữa, ban lãnh đạo của Expedia ghi nhận quý thứ hai liên tiếp Tổng lượng đặt phòng tăng tốc trong phân khúc B2C, với Thương hiệu Expedia và Vrbo cho thấy sự tăng trưởng.
Trong những diễn biến khác, Giám đốc tài chính của Expedia, Julie Whalen, chuẩn bị từ chức, với việc tìm kiếm người kế nhiệm hiện đang được tiến hành. Lĩnh vực B2B của công ty được nhấn mạnh là một lĩnh vực tăng trưởng nhất quán. Đây là một trong những phát triển gần đây đã dẫn đến việc Expedia nâng cao định hướng cả năm, cho thấy sự tự tin vào hiệu suất trong tương lai của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Expedia Group Inc. (NASDAQ: EXPE) đã cho thấy hiệu suất thị trường mạnh mẽ, phù hợp với sự điều chỉnh tích cực của Barclays đối với mục tiêu giá của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của công ty đã chứng kiến lợi nhuận ấn tượng, với tổng lợi nhuận giá 47,61% trong ba tháng qua và lợi nhuận 56,11% trong sáu tháng qua. Quỹ đạo đi lên này được hỗ trợ thêm bởi giao dịch chứng khoán gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 99,83% mức cao nhất trong năm qua.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Expedia hoạt động với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, được phản ánh trong dữ liệu cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 89,19% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ này nhấn mạnh khả năng duy trì hoạt động hiệu quả của công ty, ngay cả khi nó điều hướng những thách thức trong tăng trưởng doanh thu và cạnh tranh thị trường.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Expedia đang giao dịch ở mức Giá / Bội số Sách cao là 17,15, điều này có thể cho thấy cổ phiếu tương đối đắt so với giá trị sổ sách của nó. Việc xem xét định giá này phù hợp với đánh giá của Barclays rằng giá cổ phiếu hiện tại phản ánh mức định giá hợp lý.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Expedia, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.