Baird cắt giảm xếp hạng cổ phiếu AGCO xuống trung lập, mục tiêu xuống 100 USD

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Baird đã hạ xếp hạng cổ phiếu của AGCO Corporation (NYSE:AGCO) từ Outperform xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 100 USD từ 116 USD trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh lo ngại về rủi ro tăng cao so với các công ty cùng ngành, đặc biệt là ở thị trường Bắc Mỹ. Theo dữ liệu của InvestingPro , tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, mặc dù giá hiện tại của cổ phiếu là 96,97 đô la vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu rộng hơn của nhà phân tích là 92 đô la đến 140 đô la.

AGCO, công ty hàng đầu thế giới về thiết kế, sản xuất và phân phối thiết bị nông nghiệp, đang phải đối mặt với tiến độ giảm hàng tồn kho chậm hơn dự kiến. Thách thức là gay gắt nhất ở Bắc Mỹ, nơi cần phải giảm hàng tồn kho trong khoảng ba tháng. Điều này đặc biệt có vấn đề vì nhu cầu bán lẻ máy kéo trong khu vực đang giảm hơn 30%, điều này có thể dẫn đến mức sản xuất giảm kéo dài. Doanh thu của công ty đã giảm 19% trong mười hai tháng qua, với phân tích của InvestingPro cho thấy doanh số bán hàng sẽ còn yếu hơn nữa ở phía trước.

Phân tích của Baird cho thấy sản lượng quý đầu tiên đã giảm 25-30%, với sản lượng cả năm giảm ước tính từ 15-20%, ngụ ý nửa cuối năm lạc quan hơn. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Baird nghi ngờ rằng mức sản xuất quý đầu tiên có thể cần được duy trì trong quý II và quý III để giải quyết đầy đủ các thách thức về hàng tồn kho. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào các phân tích độc quyền, bao gồm điểm số tình hình tài chính chi tiết và ước tính Giá trị hợp lý, cùng với 12 ProTips chính khác về tình hình hiện tại của AGCO.

Các nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hiện tại là 4 đô la đang gặp rủi ro, đặc biệt là khi quý đầu tiên được hướng đến hòa vốn. Họ suy đoán rằng việc cắt giảm tiềm năng trong hướng dẫn EPS có thể đẩy giá cổ phiếu của AGCO lên 80 đô la, báo hiệu triển vọng thận trọng đối với hiệu suất ngắn hạn của công ty. Bất chấp những thách thức này, AGCO vẫn duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,34 và liên tục trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp, thể hiện khả năng phục hồi tài chính trong bối cảnh áp lực thị trường.

Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn AGCO đã báo cáo kết quả quý IV không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích, với doanh thu ở mức 2,89 tỷ đô la, thấp hơn mức 3,17 tỷ đô la dự kiến và đánh dấu mức giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những thách thức này, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của AGCO cho quý 4 năm 2024 là 1,97 đô la, phù hợp với ước tính của các nhà phân tích. Trong cả năm 2024, doanh thu ròng của AGCO là 11,7 tỷ đô la, giảm 19,1% so với năm 2023, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh giảm xuống 7,50 đô la từ 15,55 đô la của năm trước. Trong tương lai, AGCO tái khẳng định triển vọng năm 2025 của mình, dự kiến doanh thu ròng khoảng 9,6 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 4,00 USD đến 4,50 USD, phù hợp chặt chẽ với kỳ vọng của các nhà phân tích.

Trong một động thái chiến lược, AGCO đã công bố thỏa thuận cung cấp với nhà sản xuất SDF của Ý để tăng cường dòng máy kéo Massey Ferguson, tập trung vào máy kéo lên đến 85 mã lực cho thị trường toàn cầu. Sự hợp tác này nhằm mục đích củng cố sự hiện diện của Massey Ferguson trong phân khúc máy kéo mã lực tầm thấp đến trung bình. Ngoài ra, AGCO đã bổ nhiệm Zhanna Golodryga vào Hội đồng quản trị, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2025, để tăng cường năng lực công nghệ và các giải pháp canh tác thông minh.

S&P Global Ratings gần đây đã điều chỉnh triển vọng của AGCO từ tích cực lên ổn định, với lý do dự báo lợi nhuận yếu hơn, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA dự kiến sẽ duy trì trong khoảng 10%-11% vào năm 2025. Bất chấp những thách thức này, S&P đã khẳng định xếp hạng tín dụng của AGCO ’BBB-’, phản ánh kỳ vọng rằng công ty sẽ duy trì tỷ lệ nợ trên EBITDA dưới 3 lần. Các nỗ lực tái cấu trúc và sáng kiến chiến lược đang diễn ra của AGCO nhằm điều hướng động lực thị trường hiện tại và thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.