• Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ, biên bản họp FOMC của Fed, thu nhập của các nhà bán lẻ là tiêu điểm.
• Nên mua cổ phiếu của Walmart trước khi công ty công bố thu nhập quý hai.
• Cổ phiếu Target sẽ gặp khó khăn trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu và triển vọng doanh thu yếu.
Các chỉ số chính của Phố Wall hầu như đóng cửa thấp hơn vào thứ Sáu, sau khi dữ liệu lạm phát bán buôn nóng hơn dự kiến làm tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Trong tuần, điểm chuẩn S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 0,3% và 1,9%, cả hai đều ghi nhận mức giảm trong tuần thứ hai liên tiếp. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ Russell 2000 mất 1,6%.
Blue-chip Dow Jones Industrial Average là ngoại lệ, tăng 0,6% trong tuần.
Tuần tới dự kiến sẽ là một tuần sôi động khác khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá triển vọng của nền kinh tế, lạm phát và lãi suất.
Trên lịch kinh tế, quan trọng nhất sẽ là báo cáo doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ cho tháng 7 vào thứ Ba, với các nhà kinh tế ước tính mức tăng tổng thể là +0,4% sau khi chi tiêu tăng +0,2% trong tháng trước.
Trong khi đó, việc công bố biên bản cuộc họp của Fed vào thứ Tư cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm bất kỳ manh mối nào về triển vọng của chính sách tiền tệ. Hiện tại, thị trường tài chính đang định giá chỉ 10% cơ hội tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào tháng 9, theo Công cụ theo dõi lãi suất của Fed của Investing.com.
Ở những nơi khác, trên bảng báo cáo thu nhập, chỉ có một số công ty báo cáo kết quả, bao gồm Home Depot (NYSE:HD), TJX Companies (NYSE:TJX), Ross Stores (NASDAQ :ROST), Cisco (NASDAQ:CSCO), Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), Applied Materials (NASDAQ:AMAT) và Deere (NYSE:DE).
Bất kể thị trường diễn biến theo hướng nào trong tuần tới, dưới đây tôi nêu bật một cổ phiếu có khả năng được mua và một cổ phiếu khác có thể chứng kiến sự sụt giảm mới.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khung thời gian của tôi chỉ dành cho tuần tới, ngày 14 tháng 8 - ngày 18 tháng 8.
Cổ phiếu nên mua: Walmart
Sau khi đóng cửa ở mức cao mới mọi thời đại vào thứ Sáu, tôi kỳ vọng cổ phiếu của Walmart (NYSE:WMT) sẽ hoạt động tốt hơn trong tuần tới vì thu nhập quý hai của công ty khổng lồ bán lẻ sẽ dễ dàng vượt qua ước tính, nhờ vào xu hướng nhu cầu tiêu dùng thuận lợi.
Bất chấp môi trường đầy thách thức đối với các nhà bán lẻ, tôi tin rằng Walmart sẵn sàng cung cấp một báo cáo tốt hơn mong đợi và đưa ra định hướng lạc quan khi tiếp tục hưởng lợi từ những thay đổi liên tục trong hành vi của người tiêu dùng do áp lực lạm phát kéo dài đang khiến thu nhập khả dụng bị thu hẹp.
Nhà bán lẻ giảm giá có trụ sở tại Bentonville, Arkansas - điều hành hơn 5.000 cửa hàng trên khắp Hoa Kỳ - dự kiến sẽ cung cấp bản cập nhật kết quả kinh doanh quý 2 trước khi thị trường Hoa Kỳ mở cửa vào thứ Năm, ngày 17 tháng 8 lúc 7:10 sáng theo giờ ET.
Theo thị trường quyền chọn, các nhà giao dịch đang định giá cổ phiếu WMT dao động khoảng 4% theo cả hai hướng sau báo cáo.
Walmart dự kiến sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,7 đô la, giảm 4% so với EPS là 1,77 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Theo khảo sát của InvestingPro, các nhà phân tích đã tăng ước tính EPS của họ 17 lần trong 90 ngày qua, trong khi 10 nhà phân tích được khảo sát đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập WMT của họ.
Trong khi đó, doanh thu được cho là tăng 4% hàng năm lên 159,0 tỷ đô la, phản ánh doanh số bán hàng tạp hóa mạnh mẽ và sự thay đổi tiêu dùng của những người tiêu dùng giàu có hơn trong bối cảnh kinh tế hiện tại.
Doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng trong quý 2 - dự kiến sẽ tăng 4,2% so với năm ngoái - có thể sẽ cao hơn ước tính khi người tiêu dùng Hoa Kỳ đổ xô đến các cửa hàng trong bối cảnh lo ngại về lạm phát cao và suy thoái kinh tế.
Do đó, tôi tin rằng Giám đốc điều hành Doug McMillon của Walmart sẽ đưa ra định hướng vững chắc cho những tháng tới khi nhà bán lẻ chiết khấu tiếp tục giành thị phần trong ngành kinh doanh thực phẩm và hàng tạp hóa.
Walmart đã vượt kỳ vọng của Phố Wall trong 13 quý liên tiếp kể từ Quý 1 năm 2020, trong khi chỉ không đạt ước tính lợi nhuận hai lần trong khoảng thời gian đó, thể hiện sức mạnh và khả năng phục hồi hoạt động kinh doanh của công ty.
Cổ phiếu WMT kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu ở mức 161,20 đô la, mức giá đóng cửa cao nhất được ghi nhận. Ở mức hiện tại, Walmart có vốn hóa thị trường là 434 tỷ USD, trở thành nhà bán lẻ truyền thống có giá trị nhất thế giới và là công ty lớn thứ 15 giao dịch trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của Walmart tăng 13,7%, vượt trội so với mức tăng 9,1% được ghi nhận bởi SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:XRT), theo dõi một chỉ số có trọng số tương đương trên diện rộng của Các công ty bán lẻ của Hoa Kỳ trong S&P 500.
Cổ phiếu nên bán: Target
Tôi tin rằng Target (NYSE:TGT) sẽ trải qua một tuần khó khăn sắp tới, với cổ phiếu có khả năng giảm xuống mức thấp mới, vì thu nhập mới nhất của nhà bán lẻ lớn đang gặp khó khăn này có thể sẽ cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng giảm mạnh do tác động tiêu cực của các khó khăn trong công việc kinh doanh của mình.
Kết quả tài chính quý hai của Target sẽ được công bố trước giờ mở cửa vào thứ Tư, ngày 16 tháng 8 lúc 6:30 sáng theo giờ ET và có khả năng chịu ảnh hưởng từ phản ứng dữ dội đang diễn ra của khách hàng đối với các chính sách gây tranh cãi của họ về các vấn đề xã hội như chủng tộc và giới tính.
Vào tháng 5, Target đã thu hồi một số mặt hàng có chủ đề liên quan LGBTQ, với lý do gia tăng các cuộc đối đầu giữa người mua sắm và nhân viên.
Công ty có trụ sở tại Minneapolis, Minnesota - là nhà bán lẻ truyền thống lớn thứ sáu ở Hoa Kỳ - cũng đang phải vật lộn với áp lực chi phí cao hơn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động giảm khi họ giảm giá trong nỗ lực không ngừng để dọn sạch hàng tồn kho khỏi kệ hàng.
Những người tham gia thị trường kỳ vọng cổ phiếu TGT sẽ dao động khá lớn sau khi báo cáo, với khả năng biến động ngụ ý khoảng 8% theo cả hai hướng, theo thị trường quyền chọn.
Không có gì đáng ngạc nhiên, một cuộc khảo sát của InvestingPro về các bản sửa đổi thu nhập của nhà phân tích chỉ ra sự bi quan ngày càng trầm trọng trước báo cáo Q2 của công ty bán lẻ, với 26 trên 30 nhà phân tích cắt giảm ước tính EPS của họ trong ba tháng qua.
Kỳ vọng đồng thuận là Target báo cáo lợi nhuận 1,43 đô la trên mỗi cổ phiếu trong quý tháng 6, cải thiện từ mức EPS 0,39 đô la trong cùng kỳ năm trước, trong bối cảnh giảm chi phí hoạt động và giảm chi phí vận chuyển trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Trong khi đó, doanh thu được dự báo sẽ giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 25,27 tỷ USD, do xu hướng lưu lượng truy cập yếu và chi tiêu của người tiêu dùng yếu đối với hàng hóa tùy ý.
Do đó, tôi tin rằng Giám đốc điều hành Brian Cornell sẽ tỏ ra thận trọng trong triển vọng của mình cho năm tài chính hiện tại để phản ánh những lo lắng về áp lực lạm phát kéo dài và lãi suất cao hơn, cũng như những lo ngại về nền kinh tế đang chậm lại.
Cổ phiếu TGT - đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm là khoảng 125 đô la vào đầu mùa hè này - đóng cửa ở mức 131,05 đô la vào thứ Sáu. Theo định giá hiện tại, Target có mức vốn hóa thị trường là 60,5 tỷ USD.
Cổ phiếu đã bị mắc kẹt trong một xu hướng giảm lớn kể từ đầu tháng 2 và đã tụt hậu so với hiệu suất từ đầu năm đến nay của thị trường rộng lớn hơn với biên độ rộng, giảm 12% vào năm 2023.