- NASDAQ đã đạt được mức tăng kỷ lục trong tuần, nhưng đà tăng của nhóm cổ phiếu công nghệ đã chậm lại so với các thị trường khác.
- Cổ phiếu tăng lên cùng với các trường hợp tăng vọt của Coronavirus
Mỹ hiện đang cân nhắc việc sẽ áp dụng trở lại các biện pháp đóng cửa đối với nền kinh tế cũng như đất nước sau khi số ca nhiễm Coronavirus vẫn tiếp tục gia tăng trên cả nước. Thông tin tiêu cực từ tình hình dịch bệnh sẽ đẩy thị trường chứng khoán lên mức cao hơn, bên cạnh đó là các gói hỗ trợ bằng cách cải thiện dữ liệu kinh tế và tài trợ kích cầu mạnh mẽ từ chính phủ.
Mặt khác, nhóm cổ phiếu công nghệ đang dẫn đầu sự xu hướng tăng trên thị trường, vì dữ liệu kinh tế vẫn tốt hơn mong đợi. Tuần trước, chỉ số PMI phi sản xuất của ISM đã báo cáo mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ năm 1997. Và cả những báo cáo về tỷ lệ thất nghiệp đều tăng ở mức đáng kinh ngạc.
Tuy nhiên, số trường hợp Covid-19 được xác nhận tại Hoa Kỳ đã vượt qua ngưỡng 3,2 triệu không suy giảm, với gần 135.000 ca tử vong và con số này vẫn tiếp tục tăng.
Phục hồi hình chữ V hoặc tăng trưởng rủi ro kinh tế?
Bất chấp các dữ liệu tiêu cực về số ca mắc Coronavirus toàn cầu tiếp tục leo thang, hiện ở mức 12,8 triệu sẽ tiếp tục xu hướng tăng lên; một số nhà đầu tư vẫn đặt cược niềm tin vào sự phục hồi kinh tế hình chữ V.
Suy thoái kinh tế hiện nay không phải là kết quả của một vụ bong bóng nổ trên thị trường chứng khoán. Thay vào đó là hậu quả tất yếu do đại dịch Coronavirus đang lan rộng trên toàn cầu, gây áp lực cho các quốc gia, lực lượng lao động và nền kinh tế các nước rơi vào tình trạng đóng cửa với các hệ lụy đi cùng khiến các doanh nghiệp rơi vào trạng thái tri trệ hoặc buộc phải đóng cửa và cũng thúc đẩy sự bùng nổ các vụ sa thải lực lượng lao động tại các quốc gia trên thế giới.
Nếu không có vắc-xin hoặc thuốc chữa Covid-19 cùng với việc nhiều tiểu bang tại Hoa Kỳ vẫn tiếp tục mở cửa bất chấp các mối nguy hiểm về sức khỏe thì mức độ bùng phát gia tăng sẽ tiếp tục đạt kỷ lục mới là điều không ngạc nhiên. Bên cạnh đó, các bệnh viện ở các vị trí điểm nóng của đại dịch hiện tại vẫn trong trạng thái quá tải buộc các quốc gia phải cân nhắc về các hạn chế mới, bao gồm cả việc đóng cửa trở lại nền kinh tế và điều này sẽ khiến tốc độ phục hồi chậm lại. Cùng với tình hình ảm đạm của dịch bệnh là các thông tin không chắc chắn xoay quanh cuộc bầu cử Tổng thống tại Mỹ vào mùa thu này càng khiến cho tình hình sắp tới của thị trường sẽ trở nên bất ổn hơn.
Hiện tại, có vẻ như FED vẫn tiếp tục giữ nguyên quyết định với mức lãi suất gần bằng 0 với “chính sách nới lỏng định lượng vô thời hạn” và điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ gần như tuyệt đối cho mức giá hiện nay. Chủ tịch Robert Kaplan thuộc Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas, phát biểu trên Fox Business, cho biết ông thấy cần phải có thêm các khoản chi cho hoạt động tài chính. Phát biểu này của ông chỉ hai ngày sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland Loretta Mester cảnh báo rằng hoạt động kinh tế đang chậm lại trong khu vực của cô.
Cả IMF và Goldman Sachs gần đây đã không đưa ra các dự báo về tăng trưởng nền kinh tế của Mỹ trong năm nay. IMF hiện đang dự báo về tỷ lệ suy giảm nền kinh tế toàn cầu là -4,9%; Các nhà phân tích của Goldman đã hạ các dự báo về tăng trưởng cả năm của họ xuống mức -4,6% từ -4,2%
Tuy nhiên, vào thứ Sáu vừa qua các nhà đầu tư đã trở nên lạc quan hơn với tín hiệu tích cực từ bốn chỉ số chính của Hoa Kỳ là Dow Jones, S&P 500, Russell 2000 và NASDAQ. Hy vọng về các phương pháp điều trị được cải tiến và thử nghiệm vắc-xin thành công đã khiến cho tâm lý các nhà đầu tư trở nên lạc quan đối với tình hình dịch bệnh Covid-19 hiện tại.
Gilead Science (NASDAQ: GILD) tuyên bố rằng thuốc Remdesivir dùng để điều trị Coronavirus có thể làm giảm tỷ lệ tử vong lên đến 62%. Mặc dù sau tuyên bố đó, cổ phiếu công nghệ sinh học đã tăng hơn 2% vào ngày giao dịch cuối cùng, nhưng cũng vẫn cần phải có các cuộc thử nghiệm lớn và chặt chẽ hơn để có thể kiểm chứng lại hiệu quả của loại thuốc này. Để đạt được mục đích tìm ra loại thuốc hoặc vắc-xin cuối cùng có thể chữa khỏi hoàn toàn Coronavirus trên người sẽ phải cần một khoảng thời gian dài cho các cuộc thử nghiệm hiện nay.
Các chỉ số NASDAQ cho thấy tín hiệu hoạt động kém hiệu quả vào thứ Sáu sau gần hai tuần tăng mạnh mẽ, nhưng chỉ số của nhóm cổ phiếu công nghệ vẫn đạt mức cao nhất mọi thời đại sau mức cao kỷ lục đã đạt được vào thứ năm.
Từ góc độ kỹ thuật, các chỉ số NASDAQ tăng khoảng cách vào thứ Hai, cho thấy giá có xu hướng tăng mạnh. Nhưng chỉ số lại tăng trong trạng thái không ổn định vì khối lượng tăng ở mức cực kỳ nhỏ đã cho thấy khả năng diễn ra một phân kỳ âm cho cả tỷ lệ thay đổi (ROC) và đường giá lên – xuống (AD) đã cung cấp một xu hướng đảo chiều về giá.
Mặc dù thị trường Mỹ trải qua đợt biến động tăng mạnh về giá nhất trong nhiều năm điều đó được thể hiện qua các yếu tố như chỉ số S&P 500 đạt mức cao hơn kỳ vọng trong 22 năm và Dow Jones cũng đạt hiệu suất mạnh nhất kể từ năm 1987, và chỉ số sợ hãi VIX cũng vẫn cao hơn gấp ba lần so với trước Covid- 19.
Ngược lại, trái phiếu Kho bạc 10 năm thấp hơn 1,5% lần so với giai đoạn trước Coronavirus, được xem là rất gần với mức thấp trong lịch sử.
Về mặt kỹ thuật, trái phiếu Kho bạc 10 năm có thể đã hoàn thành mô hình vai đầu vai với mức đáy được xác nhận vào ngày 9 tháng 3.
Đồng đô la đã kiểm định lại và hoàn thành mô hình sau đó tụt dốc để xác nhận mô hình giảm giá.
Đường DMA 50 trượt xuống dưới đường DMA 200 đã tạo thành mô hình thánh giá trước khi phá vỡ nhược điểm. Cả hai chỉ báo RSI và MACD đều cung cấp tín hiệu giảm giá.
Vàng đã tăng cao hơn trong tuần thứ năm liên tiếp, chuỗi lợi nhuận hàng tuần dài nhất kể từ năm 2011.
Thị trường đã chứng kiến giá vàng tăng và vẫn giữ mức tăng kỷ lục trong một thời gian, kể từ ngày 2 tháng 3 và xu hướng tăng càng được củng cố khi kim loại màu vàng hoàn thành mô hình vao đầu vai vào ngày 7 tháng 4.
Tuy nhiên, sau khi kim loại quý này đóng cửa ở mức cao hàng tuần vào thứ Sáu vừa qua, đã tạo thành một ngôi sao băng hàng tuần, điều đó có thể chứng minh rằng sau khi xu hướng tăng đạt đến mức kỷ lục chưa từng thấy thì thị trường hàng hóa sẽ hình thành một xu hướng giảm để điều chỉnh mức giá vàng trở lại. Như chúng tôi dự đoán vào thứ năm, vàng đã có xu hướng giảm nhẹ và có thể giảm sâu trong tuần này, vì cả hai chỉ báo động lượng và trung bình giá đều suy yếu, cho thấy mô hình có dấu hiệu đảo chiều.
Giá dầu thô tăng trở lại vào thứ sáu và đã đạt lại mức trên $40 nhưng không nằm trong đường xu hướng mà chúng tôi đã dự báo sẽ tạo thành đỉnh của mô hình vào ngày 22 tháng 5.
Giá dầu WTI đã đạt được mức kháng cự bởi khoảng cách bắt đầu giảm vào ngày 9 tháng 3 cho thấy giá dầu đang bắt đầu có thể tăng trở lại. Đường DMA 200 cũng đang cho thấy xu hướng giảm. Cả hai chỉ báo MACD và RSI đồng loạt giảm.
Các quan điểm kỹ thuật có thể đã phản ánh mối lo ngại của các nhà đầu tư ngày càng tăng về việc đóng cửa lại các nền kinh tế trên thế giới.
Lịch kinh tế trong tuần
Tất cả thời gian được liệt kê là EDT
Thứ ba
2:00: Anh – Công bố thay đổi trong dữ liệu số lượng đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp: dự đoán được giảm xuống 400.0K từ 528.9K.
2:00: Anh – Báo cáo GDP: dự kiến sẽ tăng lên 5,0% mỗi quý từ mức -20,4% trước đó.
2:00: Anh – Báo cáo chỉ số sản xuất: dự kiến sẽ tăng lên 8,0% từ -24,3%.
5:00: Đức – Công bố dữ liệu về chỉ số niềm tin ZEW: dự kiến có thể giảm xuống thấp hơn, xuống 60,0 từ 63,4.
8:30: Mỹ - Báo cáo CPI: dự báo sẽ tăng lên 0,1% trong tháng 6 từ -0,1%.
8:52: Trung Quốc - Xuất khẩu: dự đoán giảm xuống -1,5% trong tháng 6, từ -3,3% trong tháng 5.
Thứ tư
2:00: Anh – Báo cáo CPI: dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 0,5%.
8:30: Chỉ số sản xuất của Hoa Kỳ - NY Empire: dự kiến đạt mức 9,25 từ -0,20.
10:00: Canada – Báo cáo mức lãi suất của BoC: dự báo sẽ duy trì ổn định ở mức 0,25%.
10:30: Mỹ - Tồn kho dầu thô: được xem là cho thấy mức giảm -3.114M bbs, từ mức tăng 5.654M.
21:30: Úc – Báo cáo thay đổi trong dữ liệu việc làm: dự đoán sẽ tăng lên 112,5K từ -227,7K.
22:00: Trung Quốc - GDP: tăng vọt lên 2,1% từ -6,8%.
22:00: Trung Quốc - Sản xuất công nghiệp: dự kiến sẽ tăng cao hơn tới 4,7% từ 4,4%
Thứ năm
7:45: Eurozone - Quyết định lãi suất của ECB: dự đoán sẽ không thay đổi ở mức 0,00%.
8:30: Mỹ - Doanh số bán lẻ: giảm xuống còn 5,0% từ 12,4%.
8:30: Mỹ - Báo cáo dữ liệu thất nghiệp: dự kiến sẽ giảm xuống còn 1.250K so với 1.314K của tuần trước.
8:30: Chỉ số sản xuất của Mỹ - Fed Philadelphia: dự kiến sẽ giảm xuống 20,0 từ 27,5.
8:30: Mỹ - Doanh số bán lẻ: giảm mạnh tới 5,0% từ mức 17,7%.
8:30: Eurozone - Họp báo
Thứ sáu
5:00: Eurozone – Báo cáo CPI: duy trì ổn định ở mức 0,3% và tăng lên 0,3% từ -0,1%
8:30: Mỹ - Giấy phép xây dựng: dự kiến sẽ tăng lên 1.280M từ 1.216M.