Tuần này: Thị trường biến động mạnh, Biên bản họp FED thúc đẩy cổ phiếu; Dầu tăng giá

Dữ liệu kinh tế không đồng nhất trong bối cảnh tranh luận gay gắt về lạm phát gia tăng sẽ khiến thị trường biến động mạnh. Với kỳ vọng về sự phục hồi của nền kinh tế nên ưu tiên những cổ phiếu có giá trị, vốn có thể cho lợi nhuận nhiều nhất, sau khi chúng suy giảm trong đại dịch.

Tuy nhiên, nếu mô hình hiện tại được duy trì, chúng tôi kỳ vọng sự biến động sẽ giảm dần theo thời gian – trừ khi xuất hiện một chất xúc tác thị trường mới.

Bước vào tuần giao dịch mới, các nhà đầu tư sẽ xem liệu chứng khoán có thể tiếp tục đà tăng hay không sau khi cổ phiếu công nghệ và một số cổ phiếu tăng trưởng đã ổn định lại khi lo ngại lạm phát giảm bớt vào thứ Năm và thứ Sáu.

Thứ Tư tới đây, Cục Dự trữ Liên Bang Mỹ sẽ công bố biên bản họp cuộc họp gần đây nhất. Điều này cung cấp thêm một số thông tin chi tiết về những gì ngân hàng trung ương hiện đang nghĩ. Ngoài ra, một số quan chức của ngân hàng trung ương cũng sẽ phát biểu trong tuần.

Tất cả điều này đặc biệt quan trọng sau khi số liệu về lạm phát tiêu dùng của tháng 4 nóng hơn dự đoán.

Sau khi Chỉ số Biến động (VIX) đạt mức cao nhất kể từ tháng Hai vào thứ Năm tuần trước, cái gọi là 'thước đo sợ hãi' đã giảm bớt.

Chỉ số tâm lý sợ hãi VIX hiện đang di chuyển dọc theo kênh giảm dần

Vào ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước, cổ phiếu toàn cầu đã đạt mức cao hơn, sau đợt bán tháo trong tuần mạnh nhất trong 11 tuần qua. Cổ phiếu trên Phố Wall, cũng như trái phiếu chính phủ, đã tăng trong 2 ngày, khi giá hàng hóa giảm làm dịu bớt lo ngại lạm phát.

Sau đợt bán tháo mạnh mẽ vào thứ Tư tuần trước, S&P 500 đã tăng khi kết thúc tuần. Cả hai cán cân của giao dịch theo kì vọng lạm phát đều tăng, với Năng lượng tăng hơn 3,1% và Công nghệ đóng cửa ở mức cao hơn 2,2%.

Ngoài ra, Russell 2000 cũng đã tăng hơn 2,4%, phản ánh cổ phiếu công nghệ và giá trị có vốn hoá nhỏ trong nước, cũng như các công ty công nghệ lớn được đại diện bởi NASDAQ 100 đã tăng hơn 2,2% - phân khúc có sự tăng trưởng đáng kinh ngạc trong thời gian đại dịch. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng các cổ phiếu chu kỳ có lợi thế hơn so với các nhóm khác trong chỉ số S&P 500 và cả khi so sánh các chỉ số khác.

Mặc dù các chỉ số chính của Mỹ đã tăng trong những ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước, nhưng S&P và Dow Jones đều giảm 1,1% trong tuần. Tuy nhiên, NASDAQ thiên về nhóm ngành công nghệ bị ảnh hưởng nặng nề nhất, giảm 2,3% trong tuần; đây cũng là tuần giảm thứ tư liên tiếp đối với NASDAQ 100.

Tuy nhiên, điểm chuẩn đã cố gắng leo trở lại trên đường xu hướng tăng kể từ mức đáy năm 2020. MACD đã rơi trở lại xu hướng giảm và chỉ báo RSI đang gặp nhiều khó khăn để có thể duy trì trên mức đáy tháng 10. Chỉ số xung lượng đã cho thấy sự phân kỳ âm — RSI đã giảm kể từ tháng 1 năm 2020, trong khi giá thì tăng.

Cổ phiếu tăng mạnh vào tuần trước khi giá tiêu dùng của Mỹ tăng cao nhất kể từ năm 2009. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phần lớn đã phớt lờ nỗi lo lạm phát. Họ tiếp tục tin tưởng vào sự phục hồi kinh tế nhờ sự xoa dịu từ FED. Loretta Mester, Chủ tịch Fed Cleveland, cho biết hôm thứ Sáu rằng chính sách hiện đang phù hợp với tình hình. Tuy nhiên lại thừa nhận có thể có nhiều biến động hơn xảy ra trong bối cảnh dữ liệu không đồng đều.

Đứng ngoài sự kỳ vọng phục hồi, cổ phiếu của Disney (NYSE: DIS) đã bị bán tháo sau khi báo cáo lợi nhuận được công bố vào thứ Năm, cho thấy việc giảm số lượng người dùng dịch vụ trực tuyến của công ty.

Cổ phiếu không duy trì được quỹ đạo gần đây. Bây giờ nó có khả năng sẽ kiểm tra lại đường xu hướng tăng một cách thận trọng hơn kể từ mức đáy năm 2020.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, đã giảm trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu sau khi chỉ số bán lẻ của Mỹ gây thất vọng sau bước tăng đột biến của tháng trước.

Lợi suất giảm trở lại dưới đường viền cổ mở rộng của đỉnh kép. Nếu lợi suất có thể vượt trở lại trên đường xu hướng, nó sẽ hoàn thành đáy.

Đô la, bị áp lực bởi lãi suất giảm, suy giảm so với tất cả các loại tiền tệ chính khác.

Đồng tiền này đã giảm trở lại dưới đường xu hướng tăng kể từ mức đáy vào ngày 6 tháng 1. Nếu USD tạo thành một mức đáy mới, chúng tôi sẽ đảo ngược vị thế tăng trung hạn của mình sau đà giảm kể từ mức đỉnh năm 2020. Trước đó, chúng tôi đã dự đoán một vị thế giảm trong ngắn hạn, sau nêm tăng gần đây.

Đồng đô la suy yếu và lãi suất giảm đã thúc đẩy vàng, tăng trong 2 ngày liên tiếp.

Vàng đang ở trong một kênh tăng ngắn hạn, nằm trong một kênh giảm rộng hơn từ mức đỉnh năm 2020. Điều này mang lại một vị thế bán ‘trong mơ’ từ góc độ rủi ro-lợi nhuận.

Bitcoin đã giảm cùng với đồng đô la và cổ phiếu, dường như đồng tiền kỹ thuật số đang từ bỏ trạng thái trú ẩn an toàn.

Vào thứ Sáu, Bitcoin đã giao dịch trên 50.000 đô la. Có vẻ như mọi hậu quả từ quyết định ngừng thanh toán bằng tiền kỹ thuật số của Tesla đã được khắc phục. Tuy nhiên, vào thứ Bảy, tiền điện tử lại lao dốc.

 BTC/USD đã tìm thấy hỗ trợ bởi một đường xu hướng, nếu bị phá vỡ, sẽ hoàn thành mô hình vai đầu vai, vì xu hướng giảm sẽ hướng tới mức đáy 30.000 đô la.

Các nêm liên tiếp gần đây làm tăng tỷ lệ cược rằng mô hình vai đầu vai sẽ hoàn thành với một xu hướng giảm. Mức $40.000 được kỳ vọng sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh mẽ, giữa mức đỉnh của tháng Giêng và mức đáy của tháng Hai.

Sự suy yếu của đồng đô la đã thúc đẩy giá dầu, biến một tuần suy giảm của hàng hóa trở nên lạc quan.

Dầu WTI đã tìm thấy hỗ trợ ở đường đáy của một kênh tăng. Tuy nhiên, câu hỏi thực sự đặt ra sẽ là liệu dầu thô có thể vượt mức mức 67,98 đô la, mức cao nhất vào ngày 8 tháng 3 hay không. Chúng tôi kỳ vọng một đợt tăng khác lên mức đỉnh của kênh, sau đó sẽ gặp ngưỡng kháng cự tháng 3, và có thể sẽ giảm trở lại mức đáy của kênh.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EDT

Chủ nhật

• 22:00: Trung Quốc công bố- Chỉ số sản xuất công nghiệp: giảm từ 14,1% xuống 9,8%.

Thứ Hai

• 19:50: Nhật Bản - GDP: dự kiến ​​sẽ rơi vào vùng tiêu cực, -1,2% so với 2,8% theo quý và thậm chí còn giảm mạnh hơn nếu tínhtheo năm, giảm từ 11,7% lên -4,6%.
• 21:30: Úc công bố - Biên bản cuộc họp RBA

Thứ Ba

• 2:00: Vương quốc Anh - Báo cáo thay đổi số lượng người thất nghiệp: được công bố trước đó ở mức 10.1 nghìn.
• 8:30: Mỹ - Cấp phép xây dựng: dự kiến ​​sẽ tăng lên 1,779 triệu từ 1,759 triệu.

Thứ Tư

• 2:00: tại Vương quốc Anh - CPI: dự đoán sẽ tăng gấp đôi lên 1,4%, từ 0,7%.
• 5:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - CPI: có khả năng giữ nguyên ở mức 1,6%.
• 8:30: Canada - CPI lõi: dự kiến ​​sẽ giảm xuống -0,1% vào tháng 4 so với 0,3% vào tháng 3.
• 10:30: Mỹ - Kiểm kê dầu thô: theo báo cáo trước là -0,427 triệu tỷ thùng.
• 14:00: Mỹ - Biên bản cuộc họp FOMC
• 21:30: Úc - Báo cáo thay đổi việc làm: dự báo giảm từ 70,7 nghìn xuống 15,0 nghìn.
• 21:30: Trung Quốc - Lãi suất cho vay cơ bản của ngân hàng trung ương: mức trước đó được giữ ở mức 3,85%.

Thứ Năm

• 8:30: Mỹ - Báo cáo trợ cấp thất nghiệp lần đầu: dự kiến ​​sẽ giảm thêm, từ 473 nghìn xuống 450 nghìn.
• 8:30: Mỹ - Chỉ số sản xuất của Philadelphia Fed: có khả năng giảm từ 50,2 xuống 43,0.

Thứ Sáu

• 2:00: Vương quốc Anh - Doanh số bán lẻ: dự báo giảm từ 5,4% xuống 4,0% vào tháng 4.
• 3:30: Đức - Chỉ số Sản xuất PMI: giảm từ 66,2 xuống 65,8.
• 4:30: Vương quốc Anh - Chỉ số Sản xuất PMI: dự đoán sẽ không thay đổi ở mức 60,7.
• 8:30: Canada - Doanh số bán lẻ lõi: giảm hơn một nửa, từ 4,8% xuống còn 2,0%.
• 10:00: Mỹ - Doanh số bán nhà hiện tại: đã tăng lên 6,09 triệu trong tháng 4 từ 6,01 triệu.