Tuần này: Dự báo cổ phiếu điều chỉnh, bất chấp sau mức tăng kỷ lục - Đô la Mỹ giảm

Ngay cả sau khi bốn chỉ số chính của Mỹ đều đạt kỷ lục mới vào thứ Sáu tuần trước, chứng khoán dự kiến ​​sẽ tiếp tục biến động liên tục trong tuần này do tâm lý thị trường tiếp tục thay đổi. Các chất xúc tác? Các đợt bùng phát Covid-19 mới sẽ gây áp lực lên cổ phiếu bằng cách thúc đẩy các đợt khóa mới, thay vì kỳ vọng rằng một gói kích thích mới của chính phủ sẽ thúc đẩy nền kinh tế Mỹ cùng với cổ phiếu.

Vào thứ Sáu, một kỷ lục trong ngày cho các trường hợp mới đã được thiết lập ở Mỹ, với 228.407 ca nhiễm vi rút mới trên toàn quốc. Điều đó theo sau kỷ lục mới về số ca tử vong hôm thứ Năm – 2.879 ca tử vong – với số lượng bệnh nhân nhập viện do Coronavirus trên toàn quốc đã vượt qua con số 100.000. Tổng thống đắc cử Joseph Biden đã cảnh báo về một mùa đông đen tối, và tình hình rất tồi tệ của Hoa Kỳ. Tiến sĩ Anthony Fauci, trước đó đã cảnh báo rằng “tháng Giêng sẽ rất khủng khiếp”.

Khi các đơn vị chăm sóc đặc biệt ở California đang đạt công suất cao nhất, Thống đốc của tiểu bang đã ban hành lệnh lưu trú tại nhà nghiêm ngặt hơn ảnh hưởng đến Nam California và Thung lũng San Joaquin, cũng như khu vực Vịnh, bao gồm San Francisco. Lệnh sẽ có hiệu lực vào chủ nhật lúc 11:59 tối theo giờ địa phương.

Các chỉ số điểm chuẩn rộng lớn đồng loạt tăng vọt so với dữ liệu suy giảm

Tuy nhiên, S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite và Russell 2000 đều đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới, lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2018, cả bốn chỉ số đều lập kỷ lục mới trong cùng một ngày. Ngay cả NASDAQ 100 công nghệ – gần đây đã chứng kiến các đợt bán tháo khi các nhà đầu tư bán phá giá các cổ phiếu công nghệ hàng đầu trước đây để ủng hộ các cổ phiếu có giá trị thấp hơn – cũng đã đóng cửa ở một mức kỷ lục mới, mặc dù chỉ số không đạt được mức kỷ lục cao để kết thúc tuần giao dịch... do đã có sự giảm nhẹ vào thứ Năm, cùng với S&P 500 sau đó đạt kỷ lục khác vào thứ Sáu.

‘Sự hội tụ hài hòa’ như vậy được coi là đặc biệt tích cực, vì mỗi điểm chuẩn xác nhận xu hướng tăng giá cho các điểm chuẩn khác.

S&P đã đạt được chưa đến một nửa so với mục tiêu ngụ ý của tam giác đối xứng, để lại chỗ cho động lực để giá dao động lên tới 3.900 trước khi giảm.

Tất cả những điều đó đều đặc biệt lại xảy ra vào cuối tuần giao dịch, báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp hàng tháng của Bộ Lao động cho thấy mức tăng trưởng việc làm trong tháng 11 ít hơn dự đoán, chỉ 245.000 so với tháng 10 mặc dù con số dự kiến trước đó là 469 nghìn cũng đã được chú ý và tỷ lệ thất nghiệp đã giảm 0,2% xuống 6,7%. tỷ lệ lao động tham gia cũng giảm, cho thấy rằng một số lượng lớn người Mỹ không còn tham gia lực lượng lao động nữa.

Thị trường được thúc đẩy bởi hy vọng nới lỏng định lượng khi dữ liệu hàng tuần và hàng tháng giảm mạnh cho thấy các nhà giao dịch đang lạc quan về một nền kinh tế suy yếu, khi họ trông đợi vào một sự điều chỉnh trong ngắn hạn nhanh chóng từ FED. Mặt khác, Tổng thống đắc cử Biden mô tả cách các cuộc đàm phán đang diễn ra là “nghiệt ngã” và kêu gọi Quốc hội thông qua biện pháp kích thích mới vì đã “không còn thời gian”. Mặc dù lịch sử thị trường gần đây cho thấy không có mối tương quan nào giữa những lời hùng biện chính trị và các sự kiện kinh tế, nhưng kết quả hôm thứ Sáu sẽ chỉ ra rằng các nhà đầu tư đã mua vào trong lần biến động này.

Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi nhấn mạnh rằng “có động lực” của các nhà lập pháp từ cả hai phía đối với dự luật trị giá 908 tỷ đô la. Nancy Pelosi cho biết bà và Lãnh đạo Đa số Thượng viện Mitch McConnell đã nói chuyện về việc “gom chung” vấn đề về gói kích thích vào dự luật chi tiêu được cho là “không có sự tính toán hợp lý” mà hai bên đang thảo luận để tránh việc chính phủ đưa ra quyết định bãi bỏ tất cả vào ngày 11 tháng 12.

Liệu những vấn đề do Coronavirus gây ra có củng cố kỳ vọng về một gói hỗ trợ tài chính khác, thúc đẩy các nhà giao dịch đặt giá cổ phiếu lên tầm cao mới, chưa được khám phá hay cuối cùng sẽ có một điểm đột phá về triển vọng kinh tế rõ ràng? Tất nhiên, chúng tôi không thể biết được, đặc biệt là với các phát ngôn từ FED và tin tức không chắc chắn về vắc-xin mới. Mặc dù vậy, có một điều gần như chắc chắn: dự đoán về một giai đoạn còn tồn tại quá nhiều rủi ro phía trước.

Khi cổ phiếu tăng vọt, các nhà đầu tư bán phá giá trái phiếu kho bạc, đẩy lợi suất, bao gồm cả trái phiếu 10 năm, lên mức cao nhất trong chín tháng.
Con số việc làm đáng thất vọng đã kéo dài mức lãi suất thấp nhất mọi thời đại của FED, gây ra tình trạng bán tháo. Tỷ giá đã tăng lên 0,973, cao nhất kể từ ngày 19 tháng 3, dọc theo kênh tăng của mô hình.

Đồng đô la đã kéo dài sự sụt giảm, áp lực với hiệu suất hàng tuần tồi tệ nhất trong năm tuần. Nếu có thêm nhiều tiền hơn được bơm vào nền kinh tế, giá trị của USD sẽ tiếp tục giảm xuống.
Đồng đô la giảm tuần thứ ba liên tiếp, sau khi hoàn thành động thái quay trở lại của mô hình vai – đầu – vai. Đường MA 50 tuần, đã vượt xuống dưới đường MA 100 tuần và đang tiến đến đường MA 200 tuần.

Vàng đã tăng vọt vào tuần trước, trong một bước ngoặt khác sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 8 tháng 8.

Kim loại quý hiện đã trở lại trên đường DMA 200 và trở lại thành một mẫu, có nghĩa là nó có thể kiểm tra lại mức đỉnh trên $1.900.

Một báo cáo từ Bloomberg cho thấy dự kiến Bitcoin đạt 50.000 đô la trong năm mới. Ngoài ra, giáo sư Nouriel Roubini của Trường Kinh doanh NYU Stern tin rằng Bitcoin không có giá trị cơ bản và cho rằng giá của tiền điện tử đang bị thao túng.

Đồng tiền kỹ thuật số đã tăng vào cuối tuần, lấy lại phần lớn khoản lỗ 4,1% của ngày thứ Sáu, sau khi gần đạt mức cao nhất mọi thời đại 19.891 đô la được vào ngày 12 tháng 12 năm 2017. Sau khi BTC / USD đạt được mục tiêu của tuần trước, MACD và RSI của nó hiện đang cho tín hiệu bán.

Dầu tăng 1,4% vào thứ Sáu, lần tăng thứ ba liên tiếp, với tổng mức tăng 3,8% sau khi OPEC+ cuối cùng đã đạt được thỏa thuận để tăng sản lượng vào năm 2021, mặc dù mức tăng ít hơn so với kế hoạch.
Dầu WTI đã cung cấp đột phá rủi ro để hoàn thành cờ giảm, tăng giá sau đợt phục hồi mạnh trước đó và tín hiệu cho một xu hướng khác cao hơn.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Chủ Nhật

• 22:00: Trung Quốc – Cán cân thương mại (USD): dự đoán 53,50 tỷ cho tháng 11 so với 58,44 tỷ vào tháng 10.

Thứ Hai

• 10:00: Canada - Báo cáo chỉ số quản lý sức mua Ivey: giảm xuống 51,5 từ 54,5.
• 18:50: Nhật Bản - GDP: dự kiến ​​sẽ tăng lên 5,0% từ -7,9% trước đó, hàng quý.

Thứ Ba

• 5:00: Đức - chỉ số triển vọng kinh tế ZEW: dự báo sẽ tăng từ 39,0 lên 46,0.
• 7:00: Hoa Kỳ - Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn của EIA

Thứ Tư

• 10:00: Hoa Kỳ - Tuyển dụng và Khảo sát Doanh thu Lao động JOLTs: 6,436 triệu vào tháng 9.
• 10:00: Canada - Lãi suất quyết định của BoC : dự báo không thay đổi ở mức 0,25%.
• 10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho dầu thô: dự kiến ​​sẽ giảm đáng kể -2,358 triệu thùng so với -0,679 triệu thùng trước đó.

Thứ Năm

• 2:00: Vương quốc Anh - GDP: giảm xuống 0,5% so với tháng trước từ 1,1% trước đó.
• 2:00: Vương quốc Anh - Dữ liệu báo cáo hoạt động sản xuất: dự đoán sẽ duy trì ổn định ở mức 0,2%.
• 7:45: Khu vực đồng tiền chung Châu Âu - Quyết định lãi suất của ECB: lãi suất hiện ở mức 0,00%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Chỉ số CPI cốt lõi: dự đoán sẽ giảm trong tháng 11 từ 0,2% xuống 0,1%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: dự kiến ​​sẽ tăng cao hơn, từ 712.000 tuần trước lên 725.000.

Thứ Sáu

• 8:30: Hoa Kỳ - PPI: có khả năng giảm từ 0,3% xuống 0,2%.