Tin đầu ngày: Nhà đầu tư chuyển hướng vào TPCP kỳ hạn dài, tín hiệu cảnh báo!

Sự kiện chính

Hợp đồng tương lai chỉ số the S&P 500, Dow and NASDAQ 100 dao động trong sắc xanh vào phiên sáng nay trong khi thị trường Châu Âu giảm trước căng thẳng thương mại leo thang khiến ngành ô tô bị bán tháo mạnh.

Chỉ số STOXX 600 của Châu Âu tăng 0,12% khi mở cửa nhưng sau đó giảm 0,07% vào thời điểm viết, chủ yếu do cổ phiếu các công ty sản xuất ô tô. Về mặt kỹ thuật, giá mở cửa cao này đã cắt trên đường 200 DMA, đẩy giá giảm xuống dưới ngưỡng 50 DMA – ngưỡng nhà đầu tư đang trợ giá.

Giá đang dao động trong một nhóm các đường trung bình động chủ chốt – mà đã cắt với đường xu hướng giảm kể từ 31/7 – phiên thứ 4 liên tiếp. Cung và cầu hội tụ tạo ra một loạt các cột mốc kỹ thuật. Động thái giá trên ngưỡng 385 cho thấy bên mua đang nắm quyền kiểm soát và việc giá đóng cửa dưới ngưỡng 382 sẽ xác nhận xu hướng giảm.

Trước đó, trong phiên Châu Á, cổ phiếu Trung Quốc diễn biến vượt trội sau khi MSCI thông báo họ đang cân nhắc tăng gấp 4 lần trọng lượng của các cổ phiếu lớn từ nước này vào chỉ số này. Trong khi đó, chỉ số FTSE Russell dự kiến sẽ thêm một vài cổ phiếu Trung Quốc vào danh mục trong tuần này. Điều này khiến nhà đầu tư yên tâm trước những lo ngại về cuộc chiến thương mại với Mỹ, khiến họ tập trung vào triển vọng về việc tham gia vào 2 chỉ số toàn cầu lớn sẽ làm tăng nhu cầu nước ngoài đối với thị trường Trung Quốc và khiến chỉ số tăng điểm.

Chỉ số Shanghai Composite tăng 0,92% lên mức cao nhất kể từ ngày 1/8, và dự kiến tạo đáy sau khi đóng cửa phiên thứ 3 trên ngưỡng 50 DMA. 50 công ty chất lượng cao niêm yết trên China A50 đã tăng mạnh, 1,33% và cắt đường 100 DMa. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 1,15%.

Tâm lý lạc quan lan rộng khắp các thị trường trong khu vực, chỉ số TOPIX của Nhật xoá sạch thiệt hại trong ngày và kết phiên chỉ dưới ngưỡng cao nhất trong 8 tháng là 0,04%. Chỉ số Nikkei 225 tăng 0,36% lên ngưỡng đóng cửa cao nhất kể từ ngày 23/1, ít hơn 0,55 so với mức cao nhất kể từ tháng 1/1991.

Tình hình tài chính toàn cầu

Chỉ số tại Mỹ diễn ra hỗn hợp trong phiên giao dịch ngày hôm qua. Cổ phiếu Amazon (NASDAQ:AMZN) tăng 2,08% đưa NASDAQ tăng điểm trong khi dự báo về tăng lãi suất lại kéo cổ phiếu tiện ích đi xuống. Ngược lại, vấn đề thương mại Mỹ - Trung tiếp tục đè nặng lên cổ phiếu ngành công nghiệp, nhưng ngành khoan dầu lại tăng cùng với giá dầu thô.

S&P 500 giảm 0,13% tương đương mức tổng hợp 3 ngày là giảm 0,52%. Tính tới thời điểm hiện tại, tiện ích vẫn là ngành hàng giảm nhiều nhất khi mà dự báo Fed tăng lãi suất khiến trái phiếu kém hấp dẫn.

Trung bình công nghiệp Dow Jones kém hơn mức trung bình công nghiệp khác tại Mỹ, giảm 0,26% tương đương với mức giảm 0,94% tính cho cả tuần. Đánh giá của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng thâm hụt thương mại với Trung Quốc là “không thể chấp nhận” làm gia tăng nỗi lo về căng thẳng ngoại giao, một yếu tố có thể gây nên cơn bão lớn trong nền kinh tế đa quốc gia.

NASDAQ Composite nhích lên 0,18% tổng hợp cho 2 ngày là tăng 0,26%. Chuyên gia phân tích của Jeffries Brent Thill có đưa ra nhận định rằng cổ phiếu Amazon có để tăng đến $3.000 trong 2 năm tới và ông trùm thương mại điện tử có thể đạt giá trị vốn hoá 1.500 tỷ USD.

Trong khi đó, lãi suất trái phiếu 10 năm đang giảm do nhà đầu tư chuyển hướng vào trái phiếu kỳ hạn dài do nhà đầu tư đang tìm kiếm sự bảo hộ từ các yếu tố rủi ro khác đối với tài sản tăng trưởng, bao gồm cả chiến tranh thương mại Mỹ-Trung và lãi suất tăng.

Về mặt kỹ thuật, lãi suất trái phiếu giảm đi theo cây nến shooting star hôm qua và tìm thấy đường kháng cự từ đỉnh hồi giữa tháng 5 ở ngưỡng 3,128%. Nếu xu hướng này có thêm động lực, nó có thể hoàn thành mô hình đảo chiều đỉnh đôi.

Khá thú vị, mô hình tương tự đang diễn ra đối với USD so với yên Nhật, với USD đang trở lại trạng thái rủi ro đặc thù và yên Nhật vẫn là tài sản an toàn. Lưu ý rằng chỉ số USD đi ngang trong phiên hôm nay do các loại tiền tệ khác và những yếu tố hỗ trợ đang gây áp lực lên nó.

Giá dầu hồi phục từ ngưỡng thấp trước đó khi Trump lên tiếng can thiệp tại một hội nghị thượng đỉnh ngày hôm qua đã đổ một gáo nước lạnh vào dự báo $100/thùng. Về mặt kỹ thuật, cây nến shooting star giảm hôm qua đã xác nhận đường kháng cự tháng 5, làm tăng khả năng có đỉnh của mô hình đỉnh đầu vai, nơi có ngưỡng kháng cự là $65.

Nếu có một điểm gì thể hiện sự tự tin của nhà đầu tư, có lẽ đó là các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu và thị trường chứng khoán Mỹ và USD.

Tin tiếp theo

• Quyết định chính sách FOMC sẽ công bố hôm nay cùng với một cuộc họp báo với Chủ tịch Jerome Powell
• Vào ngày thứ 5, số đơn hàng hoá lâu bền, GDP và đơn xin trợ cấp thất nghiệp sẽ được công bố

Chuyển động thị trường

Cổ phiếu

• Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0,2%.
• Chỉ số STOXX 600 ít thay đổi.
• Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,2%.
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0,1%.
• Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương tăng 0,2%.
• Chỉ số MSCI thị trường mới nổi tăng 0,3%.

Tiền tệ

• Chỉ số USD giảm 0,06% ngày thứ 3, với tổng thiệt hại là 0,1.
• euro không thay đổi ở ngưỡng $1,1767.
• Bảng Anh giảm 0,1% xuống $1,3177.
• Yên Nhật tăng 0,1% lên 112,83/USD, phiên tăng đầu tiên trong tuần và là mức tăng mạnh nhất trong hơn 1 tuần.

Trái phiếu

• Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1 điểm cơ bản xuống 3,09%, phiên giảm mạnh nhất trong 2 tuần.
• Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10-year của Đức giảm 1 điểm cơ bản xuống 0,54%.
• Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10-year của Anh giảm 1 điểm cơ bản xuống 1,62%.
• Chênh lệch lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10-year của Ý và Đức giảm 5 điểm cơ bản xuống 2,36%, mức chênh nhỏ nhất trong hơn 1 tuần..

Hàng hoá

• Giá dầu WTI tăng ít hơn 0,05% lên $72,30/thùng, mức cao nhất trong gần 4 năm.
• Giá vàng tăng 0,1% lên $1200,02/ounce.