Tin đầu ngày: Chứng khoán toàn cầu giảm với rủi ro mới từ thương mại

Sự kiện chính

Thị trường Châu Âu từ bỏ nỗ lực tăng lên mức cao chưa từng thấy kể từ tháng 10 trong sáng nay, kết thúc đà tăng trong 2 phiên. Về mặt kỹ thuật, giá giảm từ đường 200 DMA. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500, Dow và NASDAQ 100 cũng giảm từ mức tăng trước đó, kéo dài đà giảm phiên thứ 2.

Trong khi một số cơ quan truyền thông cho rằng sự gia tăng ban đầu trên thị trường chứng khoán là nhờ tinh thần lạc quan xung quanh các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung, thì một số khác lại đổ lỗi cho việc đó khi thị trường giảm.

Điều chúng ta biết là HSBC (LON:HSBA), ngân hàng lớn nhất Châu Âu đã không đạt ước tính lợi nhuận năm 2018. Thực tế, nó là kẻ tụt hậu chính của ngành ngân hàng. Điều đó có ý nghĩa đối với tăng trưởng kinh tế của Châu Âu rằng HSBC đang không như kỳ vọng. Hơn nữa, ngân hàng đổ lỗi việc đó do nền kinh tế Trung Quốc chậm lại, làm tăng thêm quan ngại về việc kết thúc đà tăng dài nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán. Áp lực gia tăng khi bất ổn Brexit vẫn còn đó, đe doạ sẽ mang lại những bất ngờ không mấy tích cực.

Trong đầu phiên Châu Á, diễn biến thị trường chứng khoán trái chiều do nhà đầu tư đang tìm kiếm xu hướng sau khi thị trường Mỹ đóng cửa ngày thứ 2. Những dấu hiệu mới nổi về sự sụp đổ thương mại giữa 2 cường quốc trên thế giớ cũng không hỗ trợ tâm lý thị trường.

Tình hình hiện tại cho thấy làm thế nào các sự kiện địa chính trị không chắc chắn có thể tạo ra hiệu ứng tương xứng trên thị trường. Mặc dù chính quyền Trump hôm qua tuyên bố rằng các cuộc đàm phán thương mại sẽ tiếp tục tại Washington vào thứ ba, chuẩn bị cho các cuộc đàm phán cấp cao hơn vào tuần tới, các nguồn tin Trung Quốc cho rằng Mỹ không có thiện chí và có thể đang cố gắng cản trở lợi thế cạnh tranh của Trung Quốc khi nhắm vào công nghệ mạng di động của họ với lý do rủi ro an ninh mạng.

Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc tăng 0,05% sau khi thị trường chứng khoán dao động giữa mức giảm 0,65% và mức tăng 0,91%. Giá đã bám vào mức tăng 2,68% hôm qua và lên mức gần 7% kể từ đầu tháng, đồng thời lên gần ngưỡng cao trong 5 tháng.

Mặt khác, mức độ dao động này hôm nay đã hình thành cây nến có bấc cao, cho thấy việc thiếu tính xu hướng - cũng cân nhắc nó xảy ra sau khi không tăng lên trên đường 200 DMA.

Các câu hỏi mà các nhà đầu tư cần tự đặt ra là liệu mức tăng 2,83% của đường kháng cự đỉnh đôi là đủ bằng chứng của cho một phiên điều chỉnh giảm xuống ngưỡng 2.700. Điều này có phải là một động thái trở lại hay báo hiệu sự thất bại của mô hình do thị trường chứng khoán Trung Quốc đang giảm và tâm lý tiêu cực đã hoàn toàn bị đóng băng?

Mức độ phù hợp của chỉ số bắt nguồn từ thực tế rằng nó dự báo mức giá tương lai của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đang trì trệ và tranh chấp thương mại với Mỹ trong 11 tháng liên tiếp, đã gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư trên toàn cầu.

Hang Seng Hồng Kông giảm 0,42% sau khi gần đạt đỉnh của tuần. Nikkei 225 Nhật Bản tăng 0,1% vượt lên đỉnh của 2 tháng sau khi thống đốc ngân hàng Nhật Bản Haruhiko Kuroda nói rằng ngân hàng trung ương đang cân nhắc sẽ nới lỏng hơn. Còn KOSPI Hàn Quốc giảm 0,24%.

S&P/ASX 200 của Úc tăng 0,28% vượt trội trong khu vực, được thúc đẩy bởi cổ phiếu các ngân hàng lớn tăng. Chỉ số này đạt mức đỉnh kể từ 05/10 khi nó bứt phá đỉnh cờ hiệu. Mô hình được hình thành bên trên đường 200 DMA khẳng định cho ý nghĩa tăng giá mà sau đó là bằng chứng từ đường 50 DMA tăng về hướng đường 100 DMA.

Tài chính toàn cầu

Kết quả không rõ ràng của câu chuyện thương mại chỉ thêm vào hàng loạt các cơn bão từ chính sách của Fed, chu kỳ kinh doanh cuối, mức nợ của Mỹ và chính trị Mỹ. Theo ý kiến của chúng tôi, nếu xét đến chứng khoán Mỹ đã tăng 20% kể từ sau Giáng sinh thì rủi ro đang nằm ở xu thế giảm.

Dường như, biên bản từ cuộc họp FOMC mới nhất đến vào thứ Tư sẽ làm sáng tỏ ý nghĩa lời nói của Chủ tịch Fed Jerome Powell “kiên nhẫn” với lãi suất và “linh hoạt” với việc bình thường hóa bảng cân đối. Liệu ông có dấu hiệu về việc thay đổi chính sách - như câu chuyện thị trường gần đây cho thấy - hoặc ông chỉ đơn thuần điều chỉnh việc thiếu dữ liệu do chính phủ đóng cửa? Dù cách này hay cách khác thì đó cũng sẽ ảnh hưởng lên thị trường chứng khoán.

Trong khi đó USD & vàng cùng tăng trong 1 trường hợp hiếm gặp, khi đồng bạc xanh chuyển sang trạng thái trú ẩn. Tuy nhiên, USD cũng dao động vào cuối phiên sáng Châu Âu.

Tin tiếp theo

• Fed sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ mới nhất trong thứ Tư.

• Thống đốc Ngân hàng Canada Stephen Poloz phát biểu trong thứ Năm.

• Chủ tịch Ngân hàng Châu Âu Mario Draghi phát biểu vào thứ Sáu.

• Đồng thời vào thứ Sáu, thống đốc Ngân hàng Úc Philip Lowe có phiên điều trần trước quốc hội.

Chuyển động thị trường

Chứng khoán

• Hợp đồng tương lai trên S&P 500 không thay đổi ở mức cao nhất trong 11 tuần.

• STOXX 600 tăng 0,1% lên mức cao nhất trong 19 tuần.

• MSCI chỉ số tất cả quốc gia tăng ít hơn 0,05% lên mức cao nhất trong gần 15 tuần.

• MSCI chỉ số thị trường mới nổi giảm 0,2%.

Tiền tệ

• Chỉ số USD tăng 0,1%.

• Euro giữ không đổi ở mức $1,1311 mức cao nhất trong 1 tuần.

• JPY giảm 0,1% xuống 110,74/USD.

• GBP tăng ít hơn 0,05% lên $1,2928 mức cao nhất trong hơn 1 tuần.

• MSCI chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi giảm ít hơn 0,05%.

Trái phiếu

• Lãi suất trái phiếu 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 2,67%.

• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 1 điểm cơ bản lên 0,12%.

• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 1 điểm cơ bản lên 1,174%.

• Chênh lệch lãi suất trái phiếu 10 năm của Ý vs Đức giảm 3 điểm cơ bản xuống 2,6213% điểm tới đáy thấp nhất trong hơn 2 tuần.

Hàng hóa

• Chỉ số hàng hóa Bloomberg tăng 0,5% lên mức cao nhất trong hơn 1 tháng.

• Dầu Brent tăng 0,2% lên $66,64/thùng mức cao nhất trong 3 tháng với 6 phiên tăng điểm liên tiếp. Thị trường dầu hiện tại kẹt giữa việc cắt giảm sản lượng dầu OPEC và nỗ lực của Mỹ thông qua luật pháp NOPEC để hạn chế quyền tự chủ của liên minh sản xuất dầu.

• LME đồng tăng 0,1% lên $6.282,00/mét tấn đạt mức cao nhất trong 11 tuần với 5 phiên tăng liên tiếp

• Vàng giảm ít hơn 0,05% lên đến $1.326,39/ounce.