Thị trường hàng hóa: Vàng kiểm định mức $2.000, dầu có khả năng giảm xuống dưới $60

• Động thái sắp diễn ra của Fed đối với cuộc khủng hoảng ngân hàng từ Mỹ và châu Âu
• Vàng có thể đạt mức cao kỷ lục mới trên 2.073 đô la
• Đối với dầu, giá WTI có thể xuống dưới 60 đô la, và 58 đô la có thể là đáy

Với việc vàng đang kiểm định mức 2.000 đô la và dầu thô của Hoa Kỳ có khả năng giảm xuống dưới 60 đô la, thế giới đang chờ đợi chủ tịch của Cục dự trữ liên bang, chia sẻ quan điểm của mình về lạm phát, tăng trưởng và lãi suất của Hoa Kỳ.

Thay vì có sân khấu cho riêng mình, lần này Fed đang tranh chấp với một, hai, ba - có lẽ hàng chục - ngân hàng điều hành một số tên tuổi khu vực ít được biết đến nhất ở Hoa Kỳ cho ít nhất một khoản đầu tư lớn gõ ở Châu Âu.

Ngoài ra, các ngân hàng đều đang chịu tác động bởi cuộc khủng hoảng đang xảy ra, đáng chú ý nhất là Credit Suisse có trụ sở tại Zurich (SIX:CSGN), mặc dù có tin tức về việc tiếp quản bởi UBS Group (SIX:UBSG) nhưng hầu như không khiến các nhà đầu tư cảm thấy an toàn đối với nền kinh tế toàn cầu.

Trong bối cảnh đó, vàng đã đạt mức cao nhất trong 11 tháng, nhanh chóng vượt qua mốc 2.000 USD/ounce trong phiên giao dịch hôm thứ Hai ở châu Á.

Giá vàng tăng vọt ngay cả khi UBS thông báo rằng họ sẽ mua lại Credit Suisse trong một "thỏa thuận lịch sử" do các cơ quan quản lý tạo điều kiện và nhằm giúp xoa dịu những lo ngại về cuộc khủng hoảng ngân hàng bắt đầu ở Hoa Kỳ vào năm ngoái với sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley và Ngân hàng Signature.

Trong trường hợp của vàng, không chỉ riêng vấn đề địa chính trị liên quan đến lĩnh vực ngân hàng.

Sunil Kumar Dixit, trưởng phân tích kỹ thuật tại SKCharting.com, cho biết: “ Vàng có thể phải giảm xuống trước khi lập đỉnh mới vượt đỉnh kỷ lục vào tháng 8 năm 2020 là 2.073 đô la”.

Ông nói thêm:

"Nhìn chung, vàng có thể kiểm tra lại mức cao kỷ lục $2073, hoặc ít nhất là $2068. Chúng ta sẽ chứng kiến một sự điều chỉnh mạnh từ gần $2,068-$2,073 hoặc lập đỉnh mới nếu giá vàng vượt trên $2073."

Dixit cho biết khi chỉ số RSI trên đồ thị 4 giờ của vàng giao ngay đạt đến điều kiện quá mua ở mức 82, thì khả năng cao sẽ xảy ra pullback về ngưỡng hỗ trợ $1965-$1.955.

Ông nói: “ Sau đó giá có thể tăng tới $1998, và mục tiêu lớn hơn là mức $2,068-$2,073”.

Nếu động lượng suy yếu dưới $1965-$1955, vàng có thể điều chỉnh hơn nữa tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh ở mức $1932-$1928, Dixit nói thêm.

Trong trường hợp dầu mỏ, cả dầu WTI và dầu Brent được giao dịch ở London đều sụt giảm trong một thời gian ngắn sau khi giao dịch cao hơn tại phiên mở cửa châu Á.

Giá dầu thô đã giảm 13% trong tuần trước, chạm mức thấp nhất trong 15 tháng, do lo ngại rằng sự sụp đổ của các ngân hàng có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế, làm giảm hoạt động và có khả năng gây thiệt hại cho nhu cầu dầu thô. Những lo ngại về nhu cầu chậm lại đã đè nặng lên thị trường dầu mỏ trong năm nay, khiến giá suy giảm.

Các nhà phân tích tại ING đã viết trong một lưu ý rằng lo ngại về suy thoái kinh tế và dự đoán về cuộc họp của Fed vào thứ Tư sẽ khiến thị trường biến động trong tuần này.

"Những lo ngại về thị trường vĩ mô đã đè nặng lên thị trường dầu mỏ vào tuần trước, trong khi các yếu tố cơ bản rõ ràng là không đủ mạnh để hỗ trợ thị trường."

ING cũng đã cắt giảm triển vọng giá dầu Brent trong năm nay từ 98 đô la một thùng xuống 90 đô la một thùng, và giá 100 đô la một thùng dường như ít có khả năng xảy ra hơn.

Dixit cho rằng dầu thô của Mỹ - đã ổn định vào thứ Sáu ở mức 66,74 USD/thùng, sau khi chạm mức thấp nhất trong 15 tháng là 65,27 USD - có thể xuống dưới 60 USD trong thời gian tới.

“Nếu giá chạm mức 62 đô la và lực bán tăng mạnh, dự kiến giá sẽ giảm xuống ngưỡng hỗ trợ  tại đường SMA 100 ở mức 58,90 đô la,” Dixit nói, đề cập đến chỉ báo SMA cho WTI.

Nhưng Dixit cũng cho rằng giá dầu thô có thể tăng trở lại, thậm chí quay trở lại mức 70 USD, trước khi giảm xuống dưới 58 USD.

"Có khả năng cao sẽ xảy ra một đợt hồi phục kỹ thuật từ các đáy hiện tại. Nếu điều đó không xảy ra ngay lập tức, thì có thể xảy ra khi đạt đến các ngưỡng hỗ trợ ở mức 62 đô la và 58,9 đô la. Các mục tiêu phục hồi ban đầu ở mức 69,20 đô la và 71,50 đô la. Một sự phục hồi kỹ thuật sẽ bắt đầu từ mức thấp hiện tại là 65 đô la, vì WTI đã kiểm tra đường SMA 200 ở mức 66,18 đô la."

Giữa bối cảnh nguy cơ khủng hoảng ngân hàng và lo sợ về suy thoái kinh tế toàn cầu, Fed dự kiến sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khác tại cuộc họp ngày 22 tháng 3.

Phố Wall muốn ngân hàng trung ương ngừng tất cả các đợt tăng lãi suất để S&P 500 có thể tăng thêm 500 điểm. Chủ tịch Fed Jerome Powell đang được cảnh báo rằng việc thắt chặt tiền tệ nhiều hơn có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng tài chính khác như năm 2008.

Phố Wall cho rằng cuộc khủng hoảng ngân hàng hoàn toàn là do lỗi của việc tăng lãi suất chứ không phải do sự liều lĩnh chấp nhận rủi ro của các giám đốc điều hành của các công ty tài chính đã phá sản. Cho đến nay, Fed vẫn chưa thông báo sẽ rút lại nỗ lực đưa lạm phát hàng năm, hiện đang dao động ở mức 6%, trở lại mục tiêu đã đặt ra từ trước ở mức 2%.

***

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan không nắm giữ các vị thế giao dịch được đề cập trong bài viết.