• Trọng tâm là ữ liệu việc làm của Hoa Kỳ, báo cáo lạm phát PCE.
• Salesforce là một giao dịch mua có thu nhập vượt trội.
• Dollar General sẽ gặp khó khăn trong bối cảnh thu nhập dự kiến không đạt kì vọng và định hướng yếu kém.
Chứng khoán Phố Wall kết thúc phiên giao dịch đầy biến động vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư tiếp thu ý kiến từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có thể cần tăng lãi suất hơn nữa để đảm bảo kiềm chế lạm phát.
Powell cũng cam kết sẽ tiến hành “cẩn thận” tại các cuộc họp sắp tới trong bài phát biểu buổi sáng rất được mong đợi của ông tại Hội nghị chuyên đề về chính sách kinh tế ở Jackson Hole, Wyoming.
Trong tuần, chỉ số S&P 500 và chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite lần lượt tăng 0,8% và 2,2%, chấm dứt chuỗi 3 tuần giảm liên tiếp. Mặt khác, chỉ số blue-chip Dow Jones Industrial Average giảm 0,5% và chịu tuần thua lỗ thứ hai liên tiếp.
Tuần tới dự kiến sẽ là một tuần sôi động khác khi lịch chuyển từ tháng 8 sang tháng 9 và các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá triển vọng nền kinh tế, lạm phát và lãi suất.
Trên lịch kinh tế, quan trọng nhất sẽ là báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu. Theo Investing.com, bảng lương phi nông nghiệp được dự báo sẽ tăng 170.000 trong tháng 8, chậm lại so với mức tăng 187.000 trong tháng 7, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được giữ ổn định ở mức 3,5%.
Ngoài ra, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân lõi (PCE), là thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, cũng sẽ được công bố vào thứ Năm.
Những dữ liệu sẽ rất quan trọng trong việc xác định động thái chính sách tiếp theo của Fed. Hiện tại, thị trường tài chính nhận thấy 80% khả năng ngân hàng trung ương sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại tại cuộc họp tháng 9, theo Fed Rate Monitor Tool của Investing.com.
Ở những nơi khác, một số báo cáo thu nhập quan trọng cần xem vào tuần tới bao gồm thông tin cập nhật từ Broadcom (NASDAQ:AVGO), CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), MongoDB (NASDAQ:MDB ), Okta (NASDAQ:OKTA), Lululemon (NASDAQ:LULU) và Best Buy (NYSE:BBY).
Bất kể thị trường sẽ đi theo hướng nào vào tuần tới, dưới đây tôi nhấn mạnh một cổ phiếu có thể sẽ tăng giá và một cổ phiếu khác có thể chứng kiến sự sụt giảm mới.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khung thời gian của tôi chỉ dành cho tuần tới, Thứ Hai, ngày 28 tháng 8 - Thứ Sáu, ngày 1 tháng 9.
Cổ phiếu cần mua: Salesforce
Tôi tin rằng cổ phiếu của Salesforce (NYSE:CRM) sẽ hoạt động tốt hơn trong tuần tới vì báo cáo thu nhập mới nhất của công ty khổng lồ phần mềm doanh nghiệp sẽ dễ dàng vượt qua các ước tính theo quan điểm của tôi nhờ nhu cầu vững chắc đối với các công cụ quản lý quan hệ khách hàng của họ.
Công ty có trụ sở tại San Francisco, California dự kiến sẽ cung cấp bản cập nhật quý hai sau khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa vào thứ Tư, ngày 30 tháng 8 lúc 4:05 chiều theo giờ ET.
Giao dịch quyền chọn ngụ ý mức dao động 7% theo cả hai hướng đối với cổ phiếu CRM sau khi báo cáo.
Không có gì ngạc nhiên khi một cuộc khảo sát của InvestingPro về các điều chỉnh thu nhập của nhà phân tích chỉ ra sự lạc quan ngày càng tăng trước khi báo cáo được công bố, trong đó các nhà phân tích ngày càng lạc quan hơn về nhà cung cấp phần mềm CRM.
Salesforce được cho là kiếm được 1,90 USD một cổ phiếu trong quý tháng 6, cải thiện 59,6% so với cùng kỳ năm trước do tác động tích cực của các biện pháp cắt giảm chi phí đang diễn ra. Nếu đó là sự thật, nó sẽ đánh dấu quý có lợi nhuận cao nhất trong lịch sử 24 năm của Salesforce, vượt qua kỷ lục trước đó là 1,74 USD được ghi nhận vào quý 3 năm 2020.
Trong khi đó, doanh thu được dự báo sẽ tăng 10,3% so với cùng kỳ năm trước lên 8,52 tỷ USD. Theo InvestingPro, công ty do Marc Benioff lãnh đạo đã báo cáo cao hơn ước tính về doanh số bán hàng trong mỗi quý kể từ ít nhất là quý 2 năm 2014, nêu bật sức mạnh và khả năng phục hồi trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Ngoài ra, ban lãnh đạo có thể sẽ cung cấp thông tin chi tiết mới về các dịch vụ phần mềm AI của công ty. Salesforce gần đây đã ra mắt Einstein GPT, một công cụ trí tuệ nhân tạo tổng hợp được thiết kế để giúp các nhóm bán hàng, tiếp thị và dịch vụ khách hàng thực hiện công việc của họ hiệu quả hơn.
Nhìn về phía trước, tôi tin rằng công ty khổng lồ công nghệ sẽ đưa ra định hướng lạc quan về lợi nhuận và doanh số trong thời gian còn lại của năm vì họ vẫn có vị thế tốt để phát triển bất chấp môi trường vĩ mô không chắc chắn.
Cổ phiếu CRM - đã tăng lên mức cao nhất năm 2023 là 238,22 USD vào ngày 19 tháng 7 - kết thúc ở mức 209,47 USD vào thứ Sáu. Ở cấp độ hiện tại, Salesforce có vốn hóa thị trường là 204 tỷ USD, trở thành công ty phần mềm dựa trên đám mây có giá trị nhất thế giới, cao hơn SAP (NYSE:SAP), Intuit (NASDAQ:{ {6448|INTU}}) và ServiceNow (NYSE:NOW).
Cổ phiếu đã tăng 58% từ đầu năm đến nay, cùng với phần lớn lĩnh vực công nghệ. Cần lưu ý rằng CRM vẫn bị định giá cực kỳ thấp theo các mô hình định lượng trong InvestingPro và có thể thấy mức tăng 36% từ giá đóng cửa ngày thứ Sáu lên 'Giá trị hợp lý' của nó, ước tính khoảng $ 285.
Cổ phiếu cần bán: Dollar General
Tôi dự đoán cổ phiếu của Dollar General (NYSE:DG) sẽ trải qua một tuần khó khăn, có khả năng sẽ giảm xuống mức thấp mới trong 52 tuần vì nhà bán lẻ giảm giá sẽ bỏ lỡ ước tính về thu nhập quý hai trong báo cáo, theo tôi, công ty sẽ đưa ra một triển vọng yếu kém trong bối cảnh tác động tiêu cực của nhiều trở ngại khác nhau đối với hoạt động kinh doanh của công ty.
Kết quả quý 2 của Dollar General sẽ có trước giờ khai mạc vào thứ Năm, ngày 31 tháng 8 lúc 6:55 sáng theo giờ ET và có thể bị ảnh hưởng do lượng khách hàng đến các cửa hàng của họ giảm cũng như áp lực chi phí cao hơn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động giảm do bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn.
Tác động tiêu cực của xu hướng trộm cắp ngày càng tăng trên toàn ngành bán lẻ có thể sẽ là một nguyên nhân khác gây lo ngại vì số vụ trộm cắp trong cửa hàng ngày càng gia tăng đã ảnh hưởng đến kết quả hoạt động hàng quý của các nhà bán lẻ nổi bật khác, bao gồm Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), Target (NYSE:TGT), Dick's Sporting Goods (NYSE:DKS), Macy's (NYSE:M), Nordstrom ( NYSE:JWN) và thậm chí cả Home Depot (NYSE:HD).
Theo thị trường quyền chọn, những người tham gia thị trường kỳ vọng giá cổ phiếu DG sẽ có sự dao động đáng kể sau bản cập nhật, với mức biến động ngụ ý có thể là khoảng 8%. Dollar General đã giảm hơn 17% sau báo cáo thu nhập cuối cùng vào tháng 6.
Nhấn mạnh một số trở ngại mà Dollar General phải đối mặt trong bối cảnh hiện tại, các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính lợi nhuận của họ 22 lần trong 90 ngày qua, so với mức điều chỉnh tăng bằng 0, theo khảo sát của InvestingPro.
Phố Wall chứng kiến chuỗi bán lẻ giảm giá có trụ sở tại Goodlettsville, Tennessee kiếm được 2,47 USD một cổ phiếu, giảm 17,1% so với EPS là 2,98 USD cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, doanh thu được dự báo sẽ tăng 5,2% hàng năm lên 9,92 tỷ USD.
Nhìn về phía trước, tôi tin rằng ban lãnh đạo Dollar General sẽ đưa ra quan điểm thận trọng trong định hướng sắp tới do nhu cầu đối với các mặt hàng có tỷ suất lợi nhuận cao hơn đang giảm dần do lạm phát vẫn ở mức cao liên tục.
Cổ phiếu DG, đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm là 151,27 USD vào ngày 12 tháng 6, đóng cửa phiên giao dịch hôm thứ Sáu ở mức 154,98 USD. Theo mức định giá hiện tại, Dollar General có vốn hóa thị trường là 34 tỷ USD, trở thành chuỗi cửa hàng lớn nhất và là một trong những nhà bán lẻ giảm giá lớn nhất trong nước.
Bất chấp tình trạng chống suy thoái kinh tế, cổ phiếu đã tụt hậu so với hiệu quả hoạt động hàng năm của thị trường rộng lớn hơn rất nhiều vào năm 2023, giảm 37% so với mức tăng gần 15% của S&P 500.