Investing.com -- Mặc dù Huawei ban đầu được biết đến trên toàn cầu là nhà sản xuất điện thoại thông minh, công ty thiết kế chip này đang phát triển thành trụ cột công nghệ nền tảng cho Trung Quốc. Giống như Intel (NASDAQ:INTC) là tài sản chiến lược của Mỹ, Huawei Technologies (HWT.UL) đang mở rộng phạm vi hoạt động sang lĩnh vực bán dẫn, AI, viễn thông, và cuối cùng là đảm bảo khả năng tự chủ của Trung Quốc trong bối cảnh kiểm soát xuất khẩu nghiêm ngặt của Mỹ.
Với DeepSeek, Trung Quốc đã chứng minh họ có thể gây xáo trộn thị trường cổ phiếu AI. Theo nguồn tin của Wall Street Journal, một sự gián đoạn sâu sắc hơn có thể đang diễn ra với chip AI Ascend 910D mới của Huawei. Theo đồn đoán, phiên bản D sẽ vượt trội hơn chip H100 của Nvidia, dòng chip đã huấn luyện hầu hết các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) hiện nay.
Trước đây, chúng tôi đã đề cập rằng 14% doanh thu của Nvidia (NASDAQ:NVDA) đến từ Trung Quốc, và có thể lên đến 33% nếu tính cả Singapore như một điểm trung chuyển. Với bước tiến mới nhất của Huawei, liệu Nvidia có thể rơi vào tình huống tương tự như Tesla (NASDAQ:TSLA) đối đầu với BYD của Trung Quốc?
Xếp hạng hiện tại của các chip AI
Hiện tại, chip chủ lực B200 của Nvidia, được xây dựng trên kiến trúc Blackwell, không có đối thủ nào về mặt hiệu năng. Tuy nhiên, cách triển khai chip cũng đóng vai trò quan trọng. Ví dụ điển hình là siêu máy tính El Capitan của Hewlett-Packard Enterprise hiện đang đứng đầu thế giới về tốc độ, sử dụng bộ tăng tốc EPYC và Instinct MI300A của AMD (NASDAQ:AMD).
Tuy nhiên, nhờ chiến lược “full stack” (toàn diện) tích hợp phần cứng, mạng và phần mềm, các sản phẩm của Nvidia đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho các khối lượng công việc AI tại trung tâm dữ liệu. Trong làn sóng đầu tiên của cơn sốt AI, Nvidia chủ yếu bán các bộ tăng tốc A100 (kiến trúc Ampere) cho các công ty hạ tầng quy mô lớn như Meta (NASDAQ: META), Microsoft (NASDAQ: NASDAQ:MSFT) và Alphabet (NASDAQ: GOOGL), sau đó là H100 (kiến trúc Hopper).
Tuy nhiên, mọi chuyện đã thay đổi vào tháng 10 năm 2022 khi Bộ Thương mại Mỹ áp dụng các hạn chế xuất khẩu đối với cả hai dòng A100 và H100. Chưa đầy một năm sau, Nvidia đã điều chỉnh cả hai dòng này thành A800 và H800 để tiếp tục bán tại Trung Quốc.
DeepSeek R1 đã sử dụng H800 cho giai đoạn huấn luyện (trước khi triển khai), kết hợp với chip Ascend 910C của Huawei cho giai đoạn suy luận (sau khi triển khai). Theo nhóm nghiên cứu DeepSeek, Ascend 910C đạt khoảng 60% hiệu suất của H100 và được sản xuất trên tiến trình 7nm. Trong khi đó, cả các bộ tăng tốc Hopper và Blackwell đều được xây dựng bằng tiến trình 4nm của TSMC, cho phép mật độ bóng bán dẫn cao hơn và hiệu năng tính toán vượt trội.
Đúng vào thời điểm các biện pháp kiểm soát xuất khẩu ngày càng nghiêm ngặt hơn, chip Ascend 910C của Huawei được cho là sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt vào tháng 5 này. Trong giai đoạn tiếp theo của việc mở rộng AI, Ascend 910D tuy chưa thể cạnh tranh với H200 hay B200 của Nvidia, nhưng đã ở mức trung gian giữa H100 và H200.
Trung Quốc có nhất thiết phải tự chủ chip AI?
Hiện tại, Trung Quốc vẫn gặp khó khăn trong việc triển khai chip AI quy mô lớn. Để sản xuất Ascend 910C – kết hợp hai khuôn chip Ascend 910B – Huawei đã phải thành lập một số công ty bình phong nhằm qua mặt TSMC (NYSE: TSM), sự việc được tiết lộ bởi The Information.
Rõ ràng, Trung Quốc đang ở giai đoạn trung gian, nơi các mạng lưới buôn lậu quy mô lớn là cần thiết để vô hiệu hóa các hạn chế chip từ Bộ Thương mại Mỹ. Tuy nhiên, về lâu dài, Trung Quốc đã tạo ra một tổ hợp công nghiệp AI của riêng mình bằng cách kết hợp nỗ lực của Huawei trong vai trò nhà thiết kế chip, SMIC là nhà sản xuất chip, và CXMT/XMT là nhà sản xuất bộ nhớ băng thông cao (HBM).
Theo Trung tâm Nghiên cứu Chiến lược và Quốc tế (CSIS), Trung Quốc dường như cũng đã dự trữ lượng HBM đủ dùng trong hơn một năm.
Nói cách khác, Trung Quốc buộc phải xây dựng hệ sinh thái các công ty chip tiên tiến của riêng mình. Hoa Kỳ thì dựa vào quyền lực bá chủ của mình để kiểm soát TSMC ở Đài Loan cũng như SK Hynix của Hàn Quốc nhằm đáp ứng nhu cầu HBM. Cả ba nhà thiết kế chip lớn – Nvidia, AMD (NASDAQ: AMD) và Intel – đều có trụ sở tại bang California.
Trong khi Intel và TSMC đang triển khai sản xuất chip với tiến trình 2nm trong năm nay, Trung Quốc vẫn còn tụt lại một thế hệ, dự kiến sẽ ra mắt công nghệ 5nm. Tất nhiên, Mỹ cũng nắm đòn bẩy đối với ASML (AS:ASML) Holding của Hà Lan (AS: ASML), khiến Trung Quốc gặp khó khăn trong việc tiếp cận thiết bị sản xuất chip tiên tiến nhất.
Tuy nhiên, một báo cáo gần đây từ William Huo cho thấy SMIC của Trung Quốc vẫn có thể sản xuất chip 5nm. Dựa trên các xu hướng phát triển hiện tại, có cơ sở để cho rằng các lệnh kiểm soát xuất khẩu chip nhắm vào Trung Quốc sẽ bị vô hiệu hóa trước năm 2030.
Trong thời gian chờ đợi, Trung Quốc có thể tận dụng ưu thế kiểm soát 90% năng lực tinh chế khoáng sản hiếm – thành phần thiết yếu trong điện tử tinh vi – như một đòn bẩy quyền lực mạnh mẽ.
***
Cả tác giả Tim Fries lẫn trang web này, The Tokenist, đều không cung cấp lời khuyên tài chính. Vui lòng tham khảo chính sách của trang web trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.
Bài viết này ban đầu được đăng trên The Tokenist. Hãy xem bản tin miễn phí Five Minute Finance của The Tokenist để nhận các phân tích hàng tuần về những xu hướng lớn nhất trong lĩnh vực tài chính và công nghệ.