Nước Anh đang có vấn đề riêng của họ. Với việc USD liên tục giảm gần đây, có lẽ đã đến lúc cần phải cân nhắc vị thế của USD. Ngoại trừ một phiên phục hồi vào thứ Hai, USD đã giảm trong mọi ngày vào tuần trước so với euro, franc Thụy Sỹ, JPY, AUD & NZD. Trong tất cả các loại tiền tệ lớn, NZD và AUD được đánh giá cao nhất. Bảng Anh không thể dừng được đợt giảm điểm sau khi giảm mạnh vào thứ Năm trong một phiên giảm nhiều nhất trong ngày với hơn 1 năm. Tuần trước có 03 câu chuyện lớn - Brexit, đàm thoại thương mại Mỹ - Trung và Fed; trước khi chúng ta thảo luận sâu thêm vào những vấn đề trên, cần phải ghi nhớ rằng đó là 3 vấn đề sẽ chi phối tiền tệ trong tuần tới.
USD
Rà soát dữ liệu
- CPI 0,3% so với dự báo 0,3%
- CPI trừ thực phẩm và năng lượng 0,2% so với dự báo 0,2%
- Sản xuất Empire 23,3 so với dự báo 20,0
- Doanh số bán lẻ tăng 0,8% so với dự báo 0,5%
- Doanh số bán lẻ trừ ô tô 0,7% so với dự báo 0,5%
- Doanh số bán lẻ trừ ô tô và gas 0,3% so với dự báo 0,4%
- Sản xuất công nghiệp 0,1% so với dự báo 0,2%
- Sản xuất 0,3% so với dự báo 0,2%
- JP GDP Q3 so với quý trước -0,3% so với dự báo -0,3%
Xem trước dữ liệu
- Nhà mới và cấp phép xây dựng - dữ liệu về nhà ở khó để dự đoán
- Đơn hàng lâu bền - Đơn hàng lâu bền khó thể đưa ra dự đoán nhưng có thể là chuyển động thị trường
- Doanh thu nhà bán lại và Báo cáo ĐH Michigan - doanh thu nhà có thể tăng nhẹ sau khi giảm trước đó, và những báo cáo này chỉ là chuyển động thị trường nếu có một thay đổi lớn
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 112,00
- Kháng cự 114,00
Tiền tệ có lịch sử bứt phá lễ tạ ơn
Đầu tiên và quan trọng nhất là tới đây sẽ là tuần nghỉ lễ tại Mỹ, điều này đồng nghĩa với thanh khoản sẽ thấp hơn. Tuy nhiên, đừng nhầm lẫn ít người tham gia với ổn định hơn bởi trong năm ngoái các cặp tiền EUR/USD và AUD/USD rơi xuống đáy 1 tháng trong Lễ tạ ơn trong khi USD/JPY đạt đỉnh trong 1 tháng. Trong năm 2016, EUR/USD rơi xuống đáy 1 năm trong cùng tuần đó còn USD/JPY thì đạt đỉnh trong 5 tháng. Điều này đồng nghĩa với xu thế hình thành trong tuần trước có thể tiếp diễn với USD/JPY tiếp tục tăng lên 112, EUR/USD đạt 1,15 còn AUD/USD tăng lên đỉnh trong 3 tháng.
Powell Chủ tịch Fed và Clarida cảnh báo về một cơn bão
Lý do cho việc USD giảm gần đây là bởi vì một số nguyên nhân khiến USD tăng cao hơn trong năm nay đang dần thay đổi và nếu điều này tiếp diễn thì đà tăng của USD sẽ kết thúc. Vẫn còn khá sớm để phân định nhưng động lực hiện tại đang kéo USD xuống dưới. Có 4 yếu tố chính thúc đẩy giá USD trong năm nay - nền kinh tế phát triển, lãi suất tăng, áp lực từ thị trường chứng khoán và chính sách thương mại. Cho dù báo cáo mới nhất về nền kinh tế là lạc quan với chỉ số giá tiêu dùng tăng và chi tiêu tiêu dùng tăng nhanh nhất trong 5 tháng, nhưng tăng trưởng nhu cầu không ấn tượng như vậy. Nhưng quan trọng hơn, các ủy viên của Fed đang trở nên ít hawkish với việc Chủ tịch Powell bày tỏ quan ngại về cơn bão trong năm tới vào tuần trước và Phó chủ tịch Clarida thêm vào rằng có một vài dấu hiệu về tăng trưởng toàn cầu giảm và họ sẽ cần xem xét về triển vọng toàn cầu. Clarida không kỳ vọng về lạm phát tăng mạnh trong năm nay. Ngân hàng trung ương vẫn đủ tự tin về nền kinh tế trong nước để tiến hành tăng lãi suất trong tháng 12 nhưng có khả năng là nó sẽ được thực hiện bởi một triển vọng ít hawkish hơn. Khi mà không có nhiều báo cáo đáng kể của Mỹ trong tuần này, tâm lý thay đổi của thị trường sẽ gây áp lực lên đồng bạc xanh với lượng giao dịch mỏng trong tuần.
Euro
Rà soát dữ liệu
- GE CPI 0,2% so với dự báo 0,2%
- GE ZEW hiện tại 58,2 so với dự báo 65
- GE ZEW dự báo -24,1 so với dự báo -26
- EZ ZEW tâm lý kinh tế -22,0 so với trước đó -19,4
- GE GDP (so sánh quý) -0,2% so với dự báo -0,1%
- EZ sản xuất công nghiệp -0,3% so với dự báo -0,4%
- EZ GDP (so sánh quý) 0,2% so với dự báo 0,2%
- EZ CPI 0,2% so với dự báo 0,2%
Xem trước dữ liệu
- GE PPI - tiềm năng giảm bất ngờ do tăng trưởng chậm ở giá bán buôn và CPI
- GE GDP và GE, EZ PMI’s - tiềm năng giảm bất ngờ do ZEW thấp hơn, EZ sản xuất công nghiệp giảm nhưng đơn hàng nhà máy Đức lại tăng.
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 1,1300
- Kháng cự 1,1500
Euro tiến đến 1,15
Cho dù Anh đang có những vẫn đề thì đó vẫn là một tuần tuyệt vời cho EUR/USD khi đóng cửa ở trên đường trung bình động 20 ngày lần đầu tiên trong hơn 1 tháng. Đồng tiền không bị ảnh hưởng nhiều bởi số liệu kinh tế kém hơn dự báo từ ZEW của Đức, GDP quý III và cán cân thương mại khu vực Châu Âu. Châu Âu giao dịch trong diễn biến tâm lý bài trừ USD và hấp thụ rủi ro và chúng tôi dự báo tuần tới diễn biến tương tự khi đồng tiền này đã vượt qua vấn đề trong báo cáo PPI của Đức và PMI khu vực Châu Âu. Với việc chứng khoán hồi phục và USD giảm thấp hơn, chúng tôi dự kiến EUR/USD sẽ đạt 1,15 và khả năng lên đến 1,1550. Tính về dài hạn thì euro sẽ không tránh khỏi ảnh hưởng từ vấn đề của Anh. Theo như báo cáo kinh tế mới nhất kinh tế châu âu đang mất đi động lực và nếu thêm vào không có thỏa thuận Brexit nào đạt được cũng như là giá dầu giảm thì khả năng ngân hàng trung ương bình thường hóa chính sách sẽ giảm đi. Chúng ta vẫn sẽ thấy ngân hàng trung ương chấm dứt đợt mua sắm tài sản trong tháng 12 nhưng họ sẽ buộc phải giảm dự báo lạm phát xuống mức thấp hơn.
Bảng Anh
Rà soát dữ liệu
- Tỷ lệ tuyên bố trợ cấp thất nghiệp 2,7% so với 2,6% trước đó
- Thay đổi tuyên bố thất nghiệp 20,2k so với 23,2k trước đó
- Thu nhập trung bình tuần 3,0% so với dự báo 3,0%
- Trung bình thu nhập tuần trừ thưởng 3,2% so với dự báo 3,1%
- ITỷ lệ thất nghiệp LO 3 tháng 4,1% so với dự báo 4,0%
- Thay đổi việc làm 23k so với dự báo 25k
- CPI 0,1% so với dự báo 0,2%
- RPI 0,1% so với dự báo 0,2%
- PPI đầu vào 0,8% so với dự báo 0,6%
- PPI đầu ra 0,2% so với dự báo 0,2%
- PPI đầu ra nguồn 0,3% so với dự báo 0,2%
- Doanh số bán lẻ ngoại trừ nhiên liệu ô tô -0,4% so với dự báo 0,2%
- Doanh số bán lẻ bao gồm nhiên liệu ô tô -0,5% so với dự báo 0,2%
Xem trước dữ liệu
- Không có dữ liệu
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 1,2700
- Kháng cự 1,3000
Biến động nhiều hơn với GBP - 1,25 tiếp theo?
Bảng Anh sẽ tiếp tục là câu chuyện đáng chú ý nhất khi nhà đầu tư đang chờ xem liệu có một cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm đối với Thủ tướng May hay không. Tuần trước, bảng Anh đã giảm hơn 1,5% trong 1 ngày khi thỏa thuận của thủ tướng May rơi vào khủng hoảng. Vấn đề này vẫn tiếp tục căng thẳng hơn khi thư ký Brexit của Anh Raab đưa đơn từ nhiệm nhằm phản đối các điều khoản của thỏa thuận giữa May và liên minh Châu Âu. Bản nháp thỏa thuận này có thể nhận được ủng hộ từ EU nhưng sẽ không được chính nội các May thông qua. Trong thư từ nhiệm của mình, ông kịch liệt phản đối những điều luật liên quan đến bắc Ireland vì đe dọa nghiêm trọng đến tính thống nhất của Anh và việc Châu Âu có thể bỏ phiếu phủ quyết đối với việc Anh có thể thoát khỏi. Thủ tướng May vẫn đưa ra tuyên bố tự tin có thể tiến hành và đạt được thỏa thuận với nội các, nhưng dường như quá trình thông qua thỏa thuận này đang rất chậm.
Điều tồi tệ hơn là có thể Tory MPs sẽ có đủ số phiếu bầu cần thiết (48 phiếu) để yêu cầu Chính phủ bỏ phiếu bất tín nhiệm. Nếu điều này xảy ra, chính trị tại Anh sẽ rơi vào một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng hơn những gì đang diễn ra. Kể cả nếu bà May vẫn an toàn sau cuộc bỏ phiếu, thì cũng đã hình thành lên một liên minh chống đối bà May, thỏa thuận hiện tại và dường như sẽ rời khỏi chính phủ. Điều này sẽ tạo nên một cuộc hỗn loạn nghiêm trọng hơn những gì đang diễn ra tại hiện tại. Phản ứng đầu tiên của thị trường đưa đồng bảng tiến đến mức 1,250. Dữ liệu kinh tế cũng không có gì lạc quan khi tăng trưởng CPI biến mất và doanh số bán lẻ giảm. Nếu xu thế này tiếp tục sẽ rất khó để GBP có thể phục hồi
AUD, NZD, CAD
Rà soát dữ liệu
Úc
- AU Kỳ vọng lạm phát 3.6% so với trước đó 4.0%
- Thay đổi việc làm 32.8k so với kỳ vọng 20..0k
- Tỷ lệ thất nghiệp 5.0% so với kỳ vọng 5.1%
- Thay đổi việc làm toàn thời gian 42.3k so với trước đó 24.6k
- Thay đổi việc làm bán thời gian -9.5k so với trước đó -16.8k
- Điều kiện doanh nghiệp NAB 12 so với trước đó 14
- Niềm tin doanh nghiệp NAB 4 so với trước đó 6
- Niềm tin người tiêu dùng Westpac 104.3 so với trước đó 101.5
- CH. Doanh số bán lẻ 8.6% so với kỳ vọng 9.2%
- CH. Sản xuất công nghiệp 5.9% so với kỳ vọng 5.8%
Niu di lân
- Chỉ số PMI sản xuất NZ 53.5 so với trước đó 51.7 Prior
Canada
- Doanh số nhà hiện hữu -1.6% so với kỳ vọng 0.2%
- Doanh số sản xuất 0.2% so với kỳ vọng 0.1%
Xem trước dữ liệu
Úc
- Biên bản họp RBA - Có thể tinh thần khá lạc quan
Niu di lân
- Chỉ số dịch vụ và Q3 PPI - Khả năng có bất ngờ tăng do CPI NZ tăng và PMI doanh nghiệp tốt hơn
Canada
- Doanh số bán lẻ và CPI - Tăng mạnh
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ AUD .7200 NZD .6800 CAD 1.3000
- Kháng cự AUD .7400 NZD .7000 CAD 1.3200
Đối thoại thương mại tích cực sẽ đưa AUD & NZD lên đến đỉnh mới trong tuần này
AUD và NZD tăng cao hơn trong tuần trước với kỳ vọng Tổng thống Trump sẽ từ bỏ một vòng thuế mới nhằm vào Trung Quốc. Kể từ sau cuộc bầu cử giữa kỳ, tông giọng của ông đối với Trung Quốc cũng đã dịu đi phần nào. Theo như chia sẻ từ tổng thống, Trung Quốc đã gửi một danh mục những điều họ mong muốn đối với thương mại 2 bên bởi họ hy vọng sẽ đạt được một thỏa thuận. Trump nghĩ rằng danh sách đó khá đầy đủ và tương tự, Mỹ cũng hy vọng sẽ đi đến thỏa thuận nhưng điều này vẫn chưa được chấp thuận. Dù vậy, ông vẫn nói rằng “Mỹ có thể sẽ không áp thêm thuế quan lên Trung Quốc”. Nhưng chúng tôi biết được cả 2 vẫn đang trong cuộc chơi và khó thể tin rằng cuộc chiến thương mại đã kết thúc cho đến khi cả 2 đều đưa ra công bố chính thức. Có 2 tuần trước hội nghị G20 và chúng tôi tin rằng sự lạc quan với thương mại toàn cầu sẽ đưa AUD và NZD tăng cao hơn. Cả 2 quốc gia này đều đưa ra báo cáo số liệu khả quan trong tuần trước với dữ liệu lao động vượt dự đoán cũng như là chỉ số PMI kinh doanh tăng trưởng. Biên bản RBA sẽ được công bố và đó sẽ tái khẳng định sự lạc quan từ ngân hàng trung ương. Đối với New Zealand, CPI tăng khiến cho PPI có thể tăng lên cao hơn trong quý III. Tất cả những yếu tố xung quanh đều đang thúc đẩy AUD và NZD nhưng cuối cùng, vấn đề quan trọng nhất vẫn là kết quả của cuộc đối thoại thương mại. Trong trường hợp thủ tướng Trump một lần nữa đẩy lên căng thẳng thương mại sau cuộc gặp gỡ, nhà giao dịch AUD/USD nên chuẩn bị cho một cuộc điều chỉnh.
USD/CAD: theo dõi CPI và doanh số bán lẻ vào thứ Sáu
Đối với USD/CAD, về chỉ số kỹ thuật, dường như nó đã đạt đỉnh 1,3260. Sau khi lên đến đỉnh 3 tháng giữa tuần, đà tăng của USD/CAD đã giảm với việc USD suy yếu. Hiện tại, CAD hồi phục nói lên nhiều điều dù rằng có số liệu thấp và giá dầu giảm. Doanh số nhà bán lại và giá nhà thấp không có ảnh hưởng nhiều lên đồng tiền. Dù rằng CAD tăng phần nào tác động lên giá dầu phục hồi, nhưng WCS - một yếu tố quan trọng với CAD lại giảm xuống mức đáy trong 4 năm. Lãi suất trái phiếu Canada cũng giảm, mở rộng khoảng cách so với CAD. Với việc đồng tiền và giá dầu đang suy yếu, ngân hàng trung ương tỏ ra hawkish. Tại cuộc họp chính sách tiền tệ gần nhất, họ nói rằng cần tăng lãi suất lên đến mức cân bằng để đạt được mục tiêu lạm phát. Cuối tuần sẽ có báo cáo về CPI và doanh số bán lẻ, số liệu tốt giúp khẳng định đỉnh và đưa cặp tiền này lên 1,30.