Sự phục hồi của thị trường rộng lớn đã tiếp tục vào tháng 7, nhờ vào sức mạnh trong tăng trưởng của các cổ phiếu công nghệ, các công ty công nghệ sinh học đua nhau phát triển vắc-xin để chống lại virus Covid-19 và sự phục hồi đến từ một số khu vực của nền kinh tế thế giới.
Các chỉ số NASDAQ và NASDAQ 100 vừa mang lại hiệu suất liên tục trong vòng bốn tháng tốt nhất kể từ năm 1999, khi cho thấy mức tăng gần 40%. (là 61% nếu tính từ từ đáy thị trường vào ngày 23 tháng 3)
Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và S&P 500 đã có bốn tháng tốt nhất kể từ năm 1998.
Chỉ số Dow Jones chỉ tăng 2,4%, cùng với S&P 500 tăng 5,5%. Bên cạnh đó, NASDAQ đã tăng thêm 6,8% trong khi NASDAQ 100 tăng 7,4%.
Chỉ số Dow vẫn giảm 7,4% trong năm, trong khi S & P 500 chỉ tăng 1,25%. NASDAQ tăng 19,8% và NASDAQ 100 tăng 24,9%.
Tiềm năng bất ngờ vào tháng 8
Nhưng trong lịch sử, tháng 8 đã đã đánh dấu rất nhiều biến động bất ngờ cho thị trường.
- Cổ phiếu bị bán tháo vào tháng 8 năm 2015 sau khi Trung Quốc gây kinh ngạc cho thị trường toàn cầu bằng cách phá giá tiền tệ.
- Một trận chiến nổ ra vào mùa hè năm 2011 giữa Đảng Cộng hòa và Chính quyền Obama về giới hạn nợ và gần như đã gây ra một sự vỡ nợ đối với các khoản nợ của Mỹ.
- Tâm lý thị trường tràn ngập sự sợ hãi trong tháng 8 năm 2008, với các điều kiện bấp bênh của hệ thống tài chính. Và hệ thống này đã bị sập chỉ một tháng sau đó.
- Vào tháng 8 năm 1990, nhà độc tài Iraq Saddam Hussein đã xâm chiếm Iraq.
Tháng 8 năm 2020 cũng cho thấy các tín hiệu rủi ro riêng biệt và rõ nét. Bắt đầu bằng một loạt các câu hỏi: Thị trường có thể tiếp tục tăng? Hay ai đó hoặc một vẫn đề gì đó sẽ châm ngòi kích hoạt một cuộc bán tháo?
Mối lo ngại lớn nhất hiện nay là liệu Quốc hội và Nhà Trắng có thể đồng ý về gói cứu trợ để giúp những người Mỹ mất việc vì đại dịch Coronavirus hay không. Trong những tháng vừa qua, số lượng lao động thất nghiệp gây ra thiệt hại lớn cho nhiều lĩnh vực, đặc biệt là du lịch, thực phẩm và giải trí.
Thêm vào đó là những rối ren bất ổn trong tình hình chính trị tại Mỹ thúc đẩy bởi vụ giết George Floyd ở Minneapolis đã hình thành những cuộc biểu tình vô cùng căng thẳng trước thềm cuộc bầu cử Tổng thống vào tháng 11.
Nhưng cũng có một số khía cạnh tốt trong những bất ngờ
Để chắc chắn về điều này, các nhà đầu tư đã tìm thấy rất nhiều điều tích cực. Cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ lớn đã tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng Bảy.
Apple (NASDAQ: AAPL), Facebook (NASDAQ: FB), Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) và Zillow (NASDAQ: ZG ) tất cả đều đạt được mức cao trong 52 tuần vào thứ Sáu.
Amazon.com (NASDAQ: AMZN), đã tăng 14,7% trong tháng 7, và là mức tăng 71% trong năm bởi vì, ông trùm công nghệ bán lẻ này hoàn toàn có thể cung cấp cho người tiêu dùng chính xác những gì họ muốn mà không phải rời khỏi nhà.
Cổ phiếu Tesla (NASDAQ: TSLA) đã tăng 32,5% trong tháng 7 và hiện tăng 242% trong năm. Các nhà sản xuất ô tô điện dường như là các thương nhân trong thị trường chứng khoán tháng 7.
Hiện tại Tesla cũng đang là một ứng cử viên để đưa vào S&P 500. Điều đó có thể làm sôi động thị trường trong một thời gian bởi vì công ty hiện có mức vốn hóa thị trường là 267 tỷ đô la. Điều đó nghĩa là TSLA sẽ phải yêu cầu bán cổ phiếu trong một quỹ chỉ số để nhường chỗ cho trọng số của cổ phiếu Tesla.
Trong khi lĩnh vực công nghệ tạo ra phần lớn sự phấn khích của thị trường, việc tìm kiếm một loại vắc-xin để chống lại Coronavirus đã thúc đẩy sự điên cuồng đầu cơ trong cổ phiếu của các công ty thực hiện nghiên cứu.
Moderna (NASDAQ: MRNA), đang bắt đầu thử nghiệm vắc-xin giai đoạn 3, đã được thêm vào NASDAQ 100 trong tháng. Cổ phiếu của MRNA đã tăng 15,4% trong tháng 7 và nhìn chung đã tăng gần 279%.
Nhưng có rất nhiều sự cạnh tranh. Pfizer (NYSE: PFE) và đối tác Đức BioNTech (NASDAQ: BNTX) đã giành được hợp đồng liên bang trị giá 1,95 tỷ đô la để cung cấp 100 triệu liều thuốc tiềm năng. Pfizer đã kết thúc tháng 7 với tư cách là người tiên phong hàng đầu của Dow với mức tăng 17,7%.
Trong khi đó, Novavax (NASDAQ: NVAX), một công nghệ sinh học nhỏ ở Maryland, tiếp tục tăng vọt trong tháng 7. Công ty đã giành được 1,6 tỷ đô la từ Bộ Y tế và Dịch vụ Nhân sinh để quảng cáo thuốc.
Cổ phiếu đã tăng 71% trong tháng 7 và tăng 3,485% trong năm nay.
Một số cổ phiếu trong lĩnh vực xây dựng nhà ở, bao gồm D.R. Horton (NYSE: DHI), Lennar (NYSE: LEN) và Pulte Group (NYSE: PHM) nằm trong số top đầu của S&P 500 vì thị trường nhà đất đã hồi phục từ những ảnh hưởng của việc đóng cửa của nhiều thị trường trong tháng 3 và tháng 4.
Điều đó cũng giúp các phân khúc liên quan khác, bao gồm nhà sản xuất sơn Sherwin-Williams (NYSE: SHW), đạt mức cao nhất trong 52 tuần là $659,87 vào ngày 28 tháng 7 và kết thúc tháng tăng 12,1%. Home Depot (NYSE: HD) và Lowe's (NYSE: LOW) đã tăng cao hơn trong tháng 7, và tín hiệu cho thấy tiếp tục tăng mạnh trong quý II.
Một công ty khác cũng được hưởng lợi từ tình hình y tế Hoa Kỳ là Clorox (NYSE: CLX), đã có nguồn lợi từ những nỗ lực của người tiêu dùng Mỹ để có thể kiểm soát Covid-19. Các cổ phiếu đã có một tháng bảy tốt khi đã tăng 7,8% và hiện tăng 54% trong năm.
Một nhóm cổ phiếu khác hoạt động tốt đến mức khiến các nhà đầu tư phải lo lắng. Vàng, bạc và đồng đều có mức tăng đáng kể vì lo ngại về thị trường và vi-rút. Newmont Goldcorp (NYSE: NEM), một trong những nhà sản xuất kim loại vàng lớn nhất, đã tăng 12,1% trong tháng 7 và 59% từ đầu năm đến nay.
Giá hàng hóa cũng tăng cao hơn khi đô la giảm khoảng 4% trong tháng.
Xu hướng này thường xảy ra đối với tiền dự trữ toàn cầu trên cơ sở hàng năm.
Tuy nhiên, cổ phiếu năng lượng đã không đóng góp nhiều vào lợi nhuận của thị trường vì giá dầu không thể tăng nhiều hơn $40 một thùng và đã giảm khoảng 34% mỗi năm. Các hệ thống giếng khoan dầu khí, dù ở ngoài khơi hay ở Tây Texas, cũng đã bị cắt giảm khi các công ty dầu khí đấu tranh để bảo tồn lượng tiền mặt.
số lượng giàn khoan tại Hoa Kỳ đã giảm gần 77% kể từ cuối năm 2018. ConocoPhillips (NYSE: COP) đã giảm 11% trong tháng 7 và giảm 52% trong năm. Chevron (NYSE: CVX) đã giảm 16,9%. Exxon Mobil (NYSE: XOM) đã giảm 5,9%. Cả hai công ty đều giảm hơn 30% trong năm.
Công ty sản xuất máy bay Boeing (NYSE: BA) hoàn toàn không tham gia vào đợt tăng giá của tháng 7 khi cổ phiếu của gã khổng lồ hàng không vũ trụ đã giảm 13,8% và đã giảm 52% trong năm nay.
Công ty hiện đang được hỗ trợ bởi hoạt động kinh doanh quốc phòng. Các hãng hàng không không đặt mua máy bay mới và một số đó đang cố gắng hủy các đơn đặt hàng hiện có. Boeing thậm chí có thể hợp nhất các hoạt động sản xuất, chuyển việc sản xuất 787 Dreamliner của Seattle sang Nam Carolina.
Các nhà bán lẻ truyền thống cũng không thể đạt được thành quả như kỳ vọng vào tháng Bảy. J.C. Penney đang ở trong chương 11 phá sản, và ban lãnh đạo của công ty này hy vọng sẽ bán công ty và tránh việc thanh lý. Và cuối tháng 7, chuỗi cửa hàng bách hóa xa xỉ Lord & Taylor cũng đã nộp đơn xin phá sản.
Macy (NYSE: M) đang hy vọng tránh phá sản và Nordstrom (NYSE: JWN) đang cố gắng nỗ lực vận hành công ty xoay quanh nhiều hoạt động kinh doanh trực tuyến.
6 yếu tố cơ bản cần quan tâm
Triển vọng cho thị trường phụ thuộc vào sáu yếu tố chính:
1. Định giá. Một sự rút lui của những người chiến thắng lớn kể từ đáy tháng ba là có thể, đặc biệt là đối với các cổ phiếu như Tesla và Amazon. Giá cổ phiếu đã cao trước khi đại dịch xảy ra vào mùa đông vừa qua, và việc kéo lùi thị trường là không thể tránh khỏi. NASDAQ và NASDAQ 100 đều đã phục hồi tất cả các khoản lỗ. Chỉ số sức mạnh tương đối cho NASDAQ 100 đứng đầu là 75 vào ngày 13 tháng 7, một tín hiệu rõ ràng là chỉ số này đã bị mua quá mức. Chỉ số nhanh chóng giảm trở lại và duy trì 1,5% dưới mức cao nhất trong 52 tuần.
2. Vắc-xin Covid-19 thực tế dẫn đến việc kiểm soát vi-rút. Nếu một loại vắc-xin hoạt động và không có tác dụng phụ xấu, điều đó sẽ tạo triển vọng to lớn. Trước đó, mọi người vẫn phải tìm cách tránh nhiễm virus.
3. Cục Dự trữ Liên bang. Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cho biết họ sẽ làm bất cứ điều gì và mọi thứ để hỗ trợ nền kinh tế. Vì vậy, việc tăng lãi suất dưới bất kỳ hình thức nào là không có khả năng trong năm nay hoặc năm tới. Nhưng Fed và Donald Trump hoặc Joe Biden sẽ phải thận trọng theo dõi đồng đô la. Về lý thuyết, đồng đô la thấp hơn sẽ thúc đẩy xuất khẩu và hạn chế nhập khẩu. Nhưng một đồng đô la thấp hơn cũng có thể có nghĩa là các nhà đầu tư muốn lấy tiền ở nơi khác. Do đó, lợi tức kho bạc 10 năm có thể sẽ dao động trong khoảng 0,5% đến 1,5%. Nếu bạn đang mua hoặc xây dựng một ngôi nhà hoặc tái cấp vốn, bây giờ là thời gian.
4. Một thỏa thuận cứu trợ cho các trường học, gia đình và thành phố từ chính phủ liên bang. Nếu không có sự giúp đỡ bổ sung, sự gián đoạn tài chính có thể lan rộng.
5. Bầu cử Mỹ. Căng thẳng trong nước đã gia tăng kể từ khi Thượng viện không bỏ phiếu bãi nhiệm Tổng thống Trump vào tháng 2. Các căng thẳng này chỉ diễn biến phức tạp hơn từ sau vụ giết George Floyd.
6. Trung Quốc. Các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung đã diễn biến ra sao kể từ mùa đông. Hoa Kỳ và Trung Quốc hiện đã bắt đầu một cuộc tranh chấp ngoại giao ăn miếng trả miếng, với mỗi lãnh sự quán của bên kia phải ngừng hoạt động. Không rõ mối quan hệ này sẽ đi đến đâu tiếp theo, ngoại trừ việc diễn biến sẽ không dễ chịu.
Khi sự không chắc chắn của thị trường tăng lên, dưới đây là một số cổ phiếu đáng quan tâm:
Các nhà bán lẻ kinh doanh mặt hàng chủ lực: Walmart (NYSE: WMT), Target (NYSE: TGT), Home Depot, Lowe's và chuỗi siêu thị như Kroger (NYSE: KR ).
Nhà bán lẻ trực tuyến: Amazon vẫn là người chiến thắng, mặc dù giá cổ phiếu có thể quá cao.
Dịch vụ thanh toán trực tuyến: PayPal (NASDAQ: PYPL) giúp bạn dễ dàng mua phim hoạt hình chính trị Grover Cleveland mà bạn khao khát cũng như bất cứ thứ gì khác mà trái tim bạn mong muốn.
Sản phẩm cải tạo nhà: Sherwin-Williams. Người khổng lồ sơn cũng sở hữu thương hiệu Valspar. Nơi trú ẩn có thể tăng thêm tính cấp bách cho việc trang trí nhà, nhưng nếu doanh số bán nhà vẫn ổn định, người mua cũng sẽ muốn sơn.
Công ty vận tải thương mại: United Parcel Service (NYSE: UPS), FedEx (NYSE: FDX) và Kansas City Southern (NYSE: KSU).