- Số lượng người dùng hàng ngày của Meta cao hơn dự báo cho Q1
- Cổ phiếu đã giảm gần 50% trong năm nay
- Một số nhà phân tích tin rằng triển vọng rủi ro phần thưởng khá hấp dẫn
Điều tồi tệ nhất có thể đã qua đối với các nhà đầu tư của nền tảng Meta Platforms (NASDAQ: FB). Cổ phiếu của gã khổng lồ có trụ sở tại Menlo Park, California đã tăng 17,5% vào thứ Năm sau khi công ty báo cáo rằng Facebook đã thêm nhiều người dùng hơn những gì các nhà phân tích dự báo. Cổ phiếu đóng cửa ở mức $205,73.
Tin tốt đến đúng lúc, vì chủ sở hữu của Facebook, Instagram và Whatsapp hiện là người có hoạt động kém thứ hai từ trước đến nay trong nhóm các công ty công nghệ lớn được gọi là FAANG.
Điểm mấu chốt trong đợt bán tháo của FB là một báo cáo thu nhập đáng thất vọng vào tháng 2 khi công ty thông báo với các nhà đầu tư hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình đang gặp nguy hiểm. Lần đầu tiên, cơ sở người dùng của Facebook ngừng tăng. Nó thậm chí còn bị thu hẹp ở một số thị trường.
Nhưng báo cáo thu nhập hôm thứ Tư lại kể một câu chuyện khác. Meta đã báo cáo 1,96 tỷ người dùng hàng ngày cho nền tảng Facebook hàng đầu của mình trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3, cao hơn so với ước tính đồng thuận là 1,94 tỷ.
Mức định giá có vẻ khá hấp dẫn
Ngay cả sau ngày thứ Năm, cổ phiếu Meta có vẻ tương đối rẻ đối với một số nhà phân tích. Ở mức 195,50 đô la, FB giao dịch với giá gấp 16 lần thu nhập ước tính, một mức định giá có vẻ khá hấp dẫn đối với một công ty tạo ra tỷ suất lợi nhuận ròng 33%.
Trong một ghi chú tuần này, Evercore ISI nói rằng họ xem triển vọng rủi ro phần thưởng đối với cổ phiếu FB là khá hấp dẫn, đồng thời nói thêm rằng Meta là một “cổ phiếu chất lượng cao”. Ghi chú được thêm vào:
“Điều gần như chắc chắn là khi tính năng dễ dàng hơn trong H2: 22 + Macro / Địa lý cải thiện + Khả năng kiếm tiền từ phim bắt đầu phát triển + Nền tảng phân bổ quảng cáo sau quyền riêng tư của FB ra đời, thì tăng trưởng doanh thu và EPS của FB sẽ củng cố và tăng tốc”.
Evercore ISI đã nhắc lại xếp hạng tốt hơn trên Meta với mục tiêu giá trong 12 tháng là $325 mỗi cổ phiếu.
Bất chấp phản ứng tích cực của thị trường, con đường phục hồi của FB vẫn còn khá nhiều thách thức, đặc biệt là khi có một số dấu hiệu cho thấy các nhà quảng cáo đã bắt đầu cắt giảm chi tiêu trong bối cảnh lạm phát cao hơn và các mối đe dọa địa chính trị đối với nền kinh tế.
Doanh số bán hàng trong quý đầu tiên của Meta đã tăng 7% so với một năm trước, đánh dấu lần đầu tiên trong lịch sử 10 năm của nó, doanh thu tăng trưởng ở mức một con số với tư cách là một công ty đại chúng. Công ty chỉ ra cuộc chiến đang diễn ra ở Ukraine là một yếu tố.
Hôm thứ Tư, Giám đốc điều hành Sheryl Sandberg cho biết trong cuộc gọi rằng việc kiếm tiền đáng kể từ Reels sẽ là "một hành trình nhiều năm" tương tự như nỗ lực của công ty nhằm kiếm tiền từ việc biến mất các câu chuyện trên Instagram, Facebook và Whatsapp.
Reels là một câu trả lời của Facebook cho TikTok, một ứng dụng do Trung Quốc sở hữu rất phổ biến đối với thanh thiếu niên. Mặc dù việc sử dụng Câu chuyện đang diễn ra nhanh chóng, nhưng các nhà quảng cáo của công ty không nhanh chóng chuyển sang định dạng mới.
Ngoài ra, thiếu khả năng hiển thị về sự thay đổi của Zuckerberg. Chúng tôi không biết sẽ mất bao lâu để cam kết to lớn này có hiệu quả.
Người tạo ra Facebook coi nền tảng này là sự thay đổi điện toán lớn tiếp theo, tạo ra một môi trường kỹ thuật số hoàn toàn nhập vai, nơi người dùng có thể tương tác ảo trong khi họ làm việc, mua sắm và chơi trò chơi.
Meta đã chuyển một phần đáng kể doanh thu của mình để tài trợ cho liên doanh này, thuê hàng nghìn công nhân có tay nghề cao để phát triển nền tảng. Hôm qua, Zuckerberg đã nhắc lại rằng phải mất nhiều năm nữa đơn vị mới có thể đóng góp một cách có ý nghĩa vào hoạt động kinh doanh của mình.
Kết luận
Các nhà đầu tư nên thận trọng khi tham gia giao dịch này. Triển vọng thu nhập ngắn hạn của Meta đã được cải thiện sau khi công ty cho thấy xu hướng tích cực trong tăng trưởng người dùng của mình. Tuy nhiên, gã khổng lồ truyền thông xã hội phải đối mặt với nhiều thách thức có thể làm chệch hướng sự phục hồi này.