Những người khai thác Bitcoin có thể sử dụng các công cụ chuyên dụng để phòng ngừa rủi ro của họ trước sự biến động của bitcoin và chi phí năng lượng tăng cao.
Các công ty khai thác bitcoin đã gặp khó khăn khi doanh thu sụt giảm vào năm 2022 trong bối cảnh chi phí năng lượng tăng cao và giá tiền điện tử lao dốc. Độ khó khai thác Bitcoin ngày càng tăng đã ăn sâu hơn vào lợi nhuận của các công ty khai thác, khiến chỉ những công ty khai thác có hệ thống máy móc hiện đại nhất và tỷ lệ điện năng rất cạnh tranh mới có thể hoạt động.
Điều này đã buộc một số công ty khai thác Bitcoin lớn phải tìm kiếm những cách mới để chống lại tỷ suất lợi nhuận ngày càng giảm. Một giải pháp khả thi mới là các công cụ tài chính phái sinh cho phép các công ty khai thác phòng ngừa khả năng tiếp xúc với giá bitcoin và chi phí năng lượng liên quan đến việc khai thác.
Công cụ khai thác bitcoin trên băng mỏng
Năm nay là một trong những năm tồi tệ nhất đối với lĩnh vực tiền điện tử và các công ty hoạt động trong ngành, đặc biệt là các công ty khai thác. Với chi phí năng lượng đạt mức lịch sử trong bối cảnh lạm phát tăng cao, những người khai thác Bitcoin, những người cần rất nhiều điện để cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu được trang bị các máy tính chuyên dụng cao để khai thác BTC, đã chứng kiến doanh thu của họ chạm đáy.
Như đã báo cáo, mười công ty khai thác Bitcoin đại chúng, bao gồm Core Science Inc (NASDAQ:CORZ), Riot Blockchain Inc (NASDAQ:RIOT), Bitfarms Ltd (NASDAQ:BITF ), Cleans Park, Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA), Hut 8 Mining Corp (NASDAQ:HUT), HIVE Blockchain Technologies Ltd (NASDAQ: HIVE), Iris Energy Ltd (NASDAQ:IREN), Argo Blockchain PLC (HN:PLC) ADR (NASDAQ:ARBK) và Bit Digital Inc (NASDAQ:BTBT), bán tháo gần như tất cả BTC đã khai thác từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 30 tháng 11 năm nay. Theo một báo cáo từ Arcane Research, đầu năm nay, một số công ty khai thác thậm chí đã phải bán nhiều hơn số tiền họ sản xuất.
Giá BTC và tiền điện tử lao dốc đã làm tăng thêm khả năng sinh lời của việc khai thác. Sau sự kiện sự sụp đổ của FTX, Bitcoin đã giảm xuống dưới 16.000 đô la, giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm.
Độ khó khai thác Bitcoin ngày càng tăng cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận của những người khai thác. Độ khó khai thác Bitcoin, hiện đang ở mức khoảng 35,36 nghìn tỷ giá trị, tăng khoảng 25% so với cuối tháng 8 năm nay khi con số này ở mức 28,35 nghìn tỷ.
Tất cả những cơn gió ngược này chỉ còn lại những người khai thác có giàn khoan hiệu quả nhất và tỷ lệ điện năng rất cạnh tranh. Điều này giải thích tại sao Core Scientific, một trong những công ty khai thác Bitcoin lớn nhất, đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 vào tuần trước.
Làm thế nào các công ty khai thác có thể phòng ngừa chống lại việc thu hẹp lợi nhuận?
Những người khai thác bitcoin có thể phòng ngừa lợi nhuận giảm bằng cách sử dụng hợp đồng kỳ hạn khai thác bitcoin mới ra mắt. Được đặt tên là Luxor Hashprice NDF, công cụ phái sinh là một hợp đồng kỳ hạn không thể giao hàng (NDF) Over-the-Counter (OTC) cho giá băm khai thác Bitcoin của Luxor Technologies, cho phép các công ty khai thác phòng ngừa rủi ro của họ đối với giá Bitcoin và chi phí năng lượng.
Hashprice là một thuật ngữ do Luxor đặt ra để chỉ doanh thu khai thác bitcoin mà những người khai thác kiếm được từ một đơn vị hashrate trong một khung thời gian cụ thể. Trong khi đó, hashrate đo lường sức mạnh tính toán trong mạng tiền điện tử bằng chứng công việc (PoW) như Bitcoin.
Một lợi thế lớn của công cụ này là người bán hợp đồng có thể khóa doanh thu khai thác Bitcoin và phòng ngừa rủi ro khi tỷ suất lợi nhuận giảm. Ngược lại, người mua hợp đồng có thể khai thác tiềm năng tăng giá của việc khai thác Bitcoin mà không cần tiếp xúc trực tiếp. Nick Hansen, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Luxor, cho biết:
“Những sản phẩm này là một bước quan trọng trong lộ trình của Luxor và là thứ mà chúng tôi đã phân tích kỹ lưỡng kể từ khi thành lập công ty; Các công cụ phái sinh hashprice là biểu tượng cho tầm nhìn của chúng tôi về hashrate như một loại tài sản, điều mà chúng tôi đã đi tiên phong kể từ khi chúng tôi giới thiệu hashprice với việc ra mắt Chỉ số Hashrate vào năm 2020”.
Tính đến thời điểm hiện tại, Bitcoin đang được giao dịch ở mức 16.502 đô la, giảm 0,75% trong ngày qua. Tiền điện tử hàng đầu đã giảm hơn 65% trong năm qua và giảm 76% so với mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 đô la vào tháng 11 năm ngoái.