Hàng hóa tuần này: Vàng, Dầu, Khí đốt trong động thái không chắc chắn của đồng đô la

Sau nhiều tuần tăng giá, vàng, dầu và khí đốt bước vào giai đoạn suy thoái vì động thái đi xuống của đồng đô la có thể tạm dừng sau đợt điều chỉnh gần đây.

Đồng bạc xanh đang cố gắng duy trì ổn định trong giao dịch trưa thứ Ba ở châu Á mặc dù báo cáo việc làm tháng 8 đáng thất vọng ở Hoa Kỳ vào thứ Sáu mà một số người cho rằng có thể là “tốt trong hoàn cảnh hiện tại”.

Báo cáo việc làm tháng 8 đạt 235.000, thấp hơn gần 70% so với con số mục tiêu là 733.000. Mặc dù vậy, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm 0,2% xuống 5,2%. Đó là một điều an ủi đối với Fed, vốn đã chờ đợi gần hai năm để đưa tỷ lệ thất nghiệp trở lại mức 4% hoặc thấp hơn – đạt hoàn toàn mục tiêu về lao động.

Tuy nhiên, ít người mong đợi rằng ngân hàng trung ương sẽ có bất kỳ động thái nào để giảm bớt số tiền mua trái phiếu hàng tháng và các tài sản khác trị giá 120 tỷ đô la, đã diễn ra kể từ khi bùng phát COVID vào tháng 3 năm 2020.

Trước báo cáo việc làm tháng 8, đã có rất nhiều đồn đoán rằng Fed có thể đã sẵn sàng thông báo về một đợt cắt giảm hỗ trợ đối với nền kinh tế. Ngoài việc kích thích hàng tháng, ngân hàng trung ương cũng đã giữ lãi suất hầu như bằng 0 trong 18 tháng qua.

Cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang của Fed, hoặc FOMC, từ ngày 21 đến ngày 22 tháng 9 để quyết định về lãi suất và các vấn đề chính sách khác. Không ai có suy nghĩ đúng đắn hy vọng FOMC đủ diều hâu để kêu gọi cắt giảm hoặc tăng lãi suất vào thời điểm này, với biến thể Delta của COVID đe dọa và rất nhiều rủi ro khác nhau đối với nền kinh tế.

Cả hai ngân hàng dự trữ của Úc và Canada đều theo lịch trình để trì hoãn các đợt giảm kích thích của họ trong tuần này, đẩy đồng đô la xuống mức thấp.

Gold Weekly

Vàng đã giảm vào sáng thứ Ba tại châu Á nhưng vẫn ở trên mốc 1.800 USD.

Nhà phân tích kỹ thuật Sunil Kumar Dixit của Kolkata, SK Charting có trụ sở tại Ấn Độ cho biết vàng có thể đã tăng trần vào lúc này, nói thêm:

"Phạm vi 1,825-1,835 đô la dường như đang hoạt động như một vùng kháng cự đối với vàng".

“Miễn là vàng duy trì dưới mức Fibonacci 1.825 đô la và dưới 1.826 đô la, tức là mức đóng cửa của tuần trước đó, người bán sẽ cố gắng kìm hãm đà tăng và kiểm tra lại dải Bollinger Band ở giữa 1.818 đô la”.

Dixit cho biết những người bán vàng cũng sẽ tập trung vào mức $1811 – là Đường trung bình động hàm mũ trong 5 tuần – và $1,798, là mức giao nhau của đường EMA 50 tuần và mức Fibonacci 50%.

Ông ấy nói thêm:

“Ngược lại, việc hợp nhất trên đường EMA 50 tuần ở mức 1,798 đô la có thể hoạt động như động lực tiếp theo của vàng sẽ hướng cao hơn, nhắm tới mức 1,860 đô la, là mức Fibonacci 23,6% trước khi kiểm tra mốc 1.900 đô la. Chỉ báo Stochastic RSI, hoặc Chỉ báo Sức mạnh Tương đối, đọc là 53/38 cũng cung cấp tín hiệu cho sự biến động”.

Oil Weekly

Về dầu mỏ, giá dầu thô dao động khi các nhà đầu tư phải vật lộn với lo ngại về nhu cầu sau khi Ả Rập Xê Út cắt giảm mạnh giá hợp đồng dầu thô đối với châu Á.

WTI giao dịch tại New York, hay West Texas Intermediate, tiêu chuẩn cho dầu của Mỹ, giảm 17 cent, tương đương 0,3%, ở mức 69,12 USD / thùng. Tuần trước, WTI đã tăng 0,8%.

Trong khi đó, giá dầu thô Brent được giao dịch tại London, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, tăng 31 cent, tương đương 0,4% lên 72,53 USD / thùng. Trong tuần vừa kết thúc, dầu Brent mất 0,1%.

Dixit nói:

“Sự suy yếu dưới 68,30 đô la có thể đẩy dầu xuống 67,30 đô la và mở rộng lên 65,38”.

Việc không giữ được trên $65,38 có thể gây ra tình trạng bán tháo mạnh, đẩy giá dầu về mức tại đường EMA 50 tuần là $59,70.

Mặt khác, đà mua trên 69,30 USD có thể giúp dầu vượt qua mức cao nhất của tuần trước là 70,75 USD và kéo dài đà tăng lên 72,50 USD, ông nói.

“Tuy nhiên, việc giá đạt được các mức cao hơn là $74,50 có thể là một điều khó khăn và để đạt được $77 mỗi thùng sẽ đòi hỏi phải giải phóng các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ”.

Natural Gas Weekly

Về khí đốt, hợp đồng tháng 10 tích cực nhất trên khí Henry Hub đã thanh toán ngày thứ tư liên tiếp, kết thúc ở mức $4,697 mỗi mmBtu, hoặc triệu đơn vị nhiệt Anh. Trong tuần, hợp đồng khí đốt giao ngay đã tăng gần 8% sau mức tăng 13,5% của tuần trước.

Giá xăng đã giảm kể từ khi bắt đầu năm, với tháng 3 là ngoại lệ duy nhất, do thời tiết khắc nghiệt và sản lượng thấp.

Tuần trước, đợt tăng mạnh đã giúp khí đốt đạt mức cao mới khi cơn bão Ida đóng cửa 85% cơ sở sản xuất khí đốt trên Vịnh Mexico trước khi đổ bộ. Sau cơn bão, một số hoạt động sản xuất vẫn bị đóng cửa và có thể mất thời gian để hoạt động trở lại do lũ lụt và các hậu quả khác do cơn bão gây ra.

Giá khí đốt đã tăng 86% trong năm, với các nhà phân tích ước tính chúng có thể đạt 5 USD / mmBtu tiếp theo.

Dixit cho biết sự phục hồi trong khí đốt đã được củng cố và giữ ở mức mạnh của đường EMA 5 tuần là 4,40 đô la, đồng thời khẳng định thêm rằng hợp đồng tương lai trên Henry Hub có thể không sẵn sàng cho một xu hướng giảm trước khi kiểm tra lại mức cao nhất năm 2018 là 4,93 đô la.

“Đợt tăng giá này được hỗ trợ thêm bởi chỉ số RSI Stochastic hàng tuần là 85/68. Tuy nhiên, như thường thấy trong bất kỳ thị trường tăng giá nào, giá có thể tạm dừng một thời gian. Biểu đồ khung thời gian ngắn hơn cho thấy dấu hiệu cạn kiệt và kịch bản quá mua có thể thúc đẩy khí đốt giao dịch ở mức dưới 4,40 đô la, đẩy giá về 4,20 đô la và 3,98 đô la”.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.