Hàng hóa tuần này: Dầu giữ mức cao trước căng thẳng chính trị tại Ukraine, Vàng tăng trước cuộc họp Fed

Sự lo lắng ngày càng tăng về cuộc xâm lược tiềm tàng của Nga vào Ukraine đang tạo ra một màn kịch địa chính trị để giữ cho đợt tăng ở dầu sôi sục, bất chấp nhu cầu xăng dầu của Hoa Kỳ sụt giảm và Cục Dự trữ Liên bang sắp diễn ra cuộc họp thảo luận về lần tăng lãi suất đầu tiên trong hai năm.

Brent Oil Daily

Giá Vàng cũng đang tăng, mặc dù thận trọng, trong thời gian dài cố gắng đạt đến mức cao hơn 1.800 đô la một ounce, bất chấp nguy cơ từ lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và đô la.

Gold Daily

Thông thường, việc tăng lãi suất có lợi cho đồng đô la và có xu hướng đè nặng lên các hàng hóa được quy bằng tiền tệ, bao gồm cả vàng. Tuy nhiên, kim loại màu vàng cũng là hàng rào chống lại lạm phát và đang được giữ ở mức cao nhất trong 40 năm theo giá của Hoa Kỳ.

Về mặt dầu, giá đã đẩy cao trở lại khi giao dịch  tuần mới bắt đầu sau một đợt phục hồi đã dẫn đến mức giảm 14% trong năm nay đối với dầu thô Mỹ và 12% đối với những người nắm giữ giao dịch dầu Brent tại London.

Crude Oil Daily

Giá dầu đã tăng với một vài điểm dừng trong năm tuần liên tiếp, mặc dù giao dịch hôm thứ Sáu đã chứng kiến ​​mức giảm mạnh 5% và hầu hết đã bị đảo ngược vào cuối phiên. Sự xáo trộn đó được kích hoạt bởi những lo lắng về tồn kho xăng của Hoa Kỳ đã chất đống trong ba tuần trước đó và hành trình hàng tuần tồi tệ nhất của Phố Wall kể từ khi bắt đầu đại dịch coronavirus.

Craig Erlam, nhà phân tích tại sàn giao dịch trực tuyến OANDA, cho biết đối với một số người, mức giảm sơ bộ hôm thứ Sáu là một dấu hiệu cho thấy giá gần 90 USD / thùng cuối cùng có thể tạo ra nhiều sóng gió hơn cho dầu thô, Craig Erlam, nhà phân tích tại sàn giao dịch trực tuyến OANDA. Ông nói: “Đó là một rào cản tâm lý lớn khi mọi người chỉ đếm ngược từng ngày cho đến khi chúng ta có được lượng dầu gấp ba con số”.

Sunil Kumar Dixit của skcharting.com lưu ý rằng dầu thô WTI đã vượt qua mức cao nhất trong nhiều năm là 85,40 đô la và kiểm tra 87 đô la, mức cao nhất chưa từng thấy kể từ tháng 11 năm 2014, trước khi các nhà bán lẻ chốt lời với mức thanh toán hàng tuần là 85,14 đô la.

Dixit cho biết: “Chúng ta có thể thấy một số nhịp chỉnh trong đà tăng nóng và điều chỉnh giá về mức 82 đô la, và sự điều chỉnh mở rộng có thể đạt đến các vùng hỗ trợ ngang là 80 và 78 đô la và dải Bollinger Band trung bình hàng tuần là 76,50 đô la”.

Mặc dù vậy, sức mạnh tiếp tục và sự củng cố trên 85,50 đô la có thể thúc đẩy WTI kiểm tra lại 87 đô la, mở rộng mức tăng lên 89 đô la và xử lý tâm lý 90 đô la được chờ đợi nhiều, ông nói.

Nhiều người từ lâu đã giữ quan điểm thứ hai và vui mừng thúc đẩy làn sóng tăng vọt của dầu mỏ, với lý do Ukraine cũng là một nhân tố.

Dầu mỏ: Ukraine và căng thẳng OPEC gây ra tình trạng bất lợi, làm suy yếu nhu cầu của Hoa Kỳ

Ông Kazuhiko Saito, nhà phân tích trưởng của Fujitomi Securities Co Ltd, cho biết: vào thứ Hai khi bắt đầu phiên giao dịch của dầu tại châu Á.

Thúc đẩy lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung ở Đông Âu, hôm Chủ nhật, Hoa Kỳ đã ra lệnh cho các thành viên gia đình của nhân viên tại đại sứ quán của họ ở Ukraine rời đi, với lý do Nga tiếp tục đe dọa hành động quân sự. Tờ New York Times cũng đưa tin vào cuối ngày Chủ nhật rằng Tổng thống Mỹ Joseph Biden đang xem xét triển khai vài nghìn quân Mỹ tới các đồng minh NATO ở Đông Âu và Baltics.

Nâng cao kịch tính về Ukraine, một bộ trưởng cấp cao của chính phủ Anh hôm Chủ nhật cảnh báo rằng Nga sẽ phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt kinh tế nghiêm trọng nếu nước này thiết lập một chế độ bù nhìn ở Ukraine, vì London cáo buộc Điện Kremlin đang tìm cách đưa một nhà lãnh đạo người Nga lên nắm quyền ở đó.

Trung Đông cũng không thiếu căng thẳng, với việc Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất báo cáo rằng họ đã phá hủy hai tên lửa đạn đạo của Houthi nhắm vào quốc gia sản xuất dầu ở Vùng Vịnh.

Căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là những căng thẳng liên quan đến các nhà sản xuất dầu vùng Vịnh và các khu vực tiêu thụ lớn như châu Âu, luôn đẩy giá dầu lên cao hơn.

Tuy nhiên, sự gia tăng của dầu trong năm nay cũng đến trong bối cảnh các nguyên tắc cơ bản của Hoa Kỳ đang xấu đi.

Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng cho thấy các kho dự trữ xăng của Mỹ đã tăng gần 6 triệu thùng trong tuần trước và tăng lên mức kỷ lục 24 triệu thùng trong khoảng thời gian 3 tuần trong bối cảnh nhu cầu yếu theo mùa, trái ngược với đà tăng của giá dầu toàn cầu, dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng cho thấy hôm thứ Năm.

Dữ liệu cho thấy nhu cầu về xăng, sản phẩm nhiên liệu ưu việt của Mỹ, đã giảm xuống kể từ mùa du lịch vào cuối kỳ nghỉ lễ năm 2021.

Các nhà máy lọc dầu của Mỹ dường như cũng đang chuyển một lượng lớn dầu thô thành xăng trong khi biến thể Omicron của coronavirus đang giảm bớt một số hoạt động lái xe thường xuyên, đi làm và các hoạt động khác đòi hỏi nhiên liệu.

Bản thân dầu thô của Mỹ đã chứng kiến ​​mức tăng trong các đường ống dẫn lần đầu tiên sau 8 tuần, tăng 515.000 thùng trong tuần trước, sau khi giảm 4,55 triệu thùng vào tuần trước. Dự trữ dầu thô chỉ giảm khoảng 6 triệu thùng trong ba tuần qua, chỉ giải thích một phần cho sự cân bằng hiện tại của xăng trên thị trường.

Tồn kho dầu chưng cất của Hoa Kỳ, được tinh chế thành dầu diesel cho xe tải, xe buýt, xe lửa và tàu thủy cũng như nhiên liệu cho máy bay phản lực, đã giảm 1,431 triệu thùng trong tuần trước sau khi tăng 2,54 triệu vào tuần trước đó.

Các doanh nghiệp khai thác dầu đang xem xét dữ liệu của Mỹ và rõ ràng là các nhà sản xuất dầu trong OPEC+ gồm 23 quốc gia không có khả năng bơm dầu thô theo các mục tiêu do liên minh đặt ra. OPEC+ do Ả Rập Xê-út dẫn đầu và Nga chỉ đạo đã đồng ý bổ sung thêm 400.000 thùng hàng ngày vào sản lượng từ tháng Hai nhưng dường như đang gặp khó khăn để đạt được hạn ngạch thậm chí được đánh dấu trong những tháng trước đó do không đầu tư vào công suất mới, báo cáo cho thấy.

Vàng tỏa sáng trước cuộc họp Fed

Trong khi đó, vàng đang tỏa sáng hơn một chút trước cuộc họp hoạch định chính sách tháng Giêng của Fed bắt đầu vào thứ Ba và kết thúc với tin tức hôm thứ Tư trong phiên điều trần của Chủ tịch Jerome Powell.

Ngân hàng trung ương dự kiến ​​sẽ đưa ra một bản cập nhật về việc liệu họ có thực sự hoàn tất việc đẩy lùi các biện pháp kích thích trong giai đoạn đại dịch vào tháng 3 hay không và công bố đợt tăng lãi suất đầu tiên sau hai tháng. Nếu vậy, kỳ vọng là Fed sẽ tăng lãi suất nhiều nhất là ba lần trong năm nay, với mức tăng 25 điểm cơ bản mỗi vòng. Lãi suất của Hoa Kỳ đã được giữ ở mức gần như bằng không kể từ khi bùng phát COVID-19 vào tháng 3 năm 2020.

Fawad Razaqzada, nhà phân tích tại ThinkMarkets cho biết: “Mức độ lạm phát gia tăng đang tạo sức ép lên các hộ gia đình và đồng thời gia tăng áp lực lên các ngân hàng trung ương lớn để tăng lãi suất mạnh mẽ hơn”.

Ông nói thêm: “Kết quả ròng sẽ là hoạt động kinh tế giảm, đó là lý do tại sao chúng tôi thấy một số lĩnh vực nhất định của thị trường chứng khoán hoạt động rất kém trong năm nay” và các tài sản lạm phát như vàng tăng giá, ông nói thêm.

Hợp đồng vàng tương lai trên COMEX của New York giao dịch $1,837 / oz vào thời điểm bài viết, tăng 0,5% khiêm tốn trong năm.

Razaqzada cho biết vẫn còn phải xem liệu sự bứt phá mới nhất của vàng có thể được duy trì hay không, mặc dù “bây giờ có nhiều lý do thuyết phục hơn tại sao các nhà đầu cơ giá lên có thể giữ vững lập trường của mình”.

“Hỗ trợ chính hiện là khu vực giữa $1,828 và $1,830, trước đây đóng vai trò là mức kháng cự”, ông nói.

“Mức kháng cự ngắn hạn được nhìn thấy xung quanh 1,845 đô la, nhưng với sự đột phá lớn, chúng tôi có thể thấy mức đó sẽ bị phá vỡ”.

Trong khi đó, Dixit của SK Charting cho biết vàng từ lâu có ba điểm kháng cự – $1,860, $1,880 và $1,899 – để đạt được mức 1.900 USD, mức mà kim loại màu vàng đã không chạm vào kể từ tháng Năm.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không giữ một vị thế trong các hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.