Hàng hóa tuần này: Bùng phát Covid-19, Dầu với rào cản Iran; Vàng tích cực

Có phải sự phục hồi của dầu đã trở về xu hướng tồi tệ?

Tuần tăng thứ năm liên tiếp của dầu thô có nghĩa là bất kỳ động lực tăng giá nào của dầu tại thời điểm này đều có thể bị hạn chế, mặc dù đã tiếp tục có thông tin tốt về vắc xin Covid-19.

Trong giao dịch Châu Á vào thứ Hai, giá dầu thô WTI và Brent của London giảm 0,4% vào lúc 2 giờ chiều tại Singapore (1 giờ sáng giờ ET) do Coronavirus toàn cầu tiếp tục bùng phát buộc một loạt các biện pháp khóa tiếp tục được gia hạn, bao gồm cả ở Nam California, Hoa Kỳ.

Oil Daily

Đó lại là một dấu hiệu khác cho thấy dầu đang gặp khó khăn trong việc kéo dài đợt tăng giá bắt đầu vào ngày 9 tháng 12 sau khi bộ ba nhà sản xuất vắc xin COVID-19, dẫn đầu là Pfizer (NYSE: PFE), đề xuất vắc xin của họ có thể có sớm nhất là trong tuần này.

Bỏ qua các vấn đề liên quan đến các đợt khóa kéo dài, thị trường dầu lâu năm luôn có một vấn đề khác: OPEC.

Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ - một tổ chức tồn tại để có được mức giá tốt nhất và cơ hội thị trường cho các thành viên – không phải lúc nào cũng đáp ứng được kỳ vọng của những người đầu cơ giá dầu.

Khi mức tăng sản lượng được quyết định chỉ 500.000 thùng mỗi ngày (bpd) từ tháng 1 thay vì 2 triệu thùng (bpd) – hành động này của OPEC có thể đáng được hoan nghênh .

Nhưng các thành viên cũng có thể gây thất vọng khi sự đóng góp trong vấn đề tuân thủ hạn ngạch của họ cũng góp phần quan trọng nhất. Và sự thất vọng có thể đến từ bất kỳ thành viên nào trong số 13 thành viên của OPEC do Ả Rập Xê-út chỉ đạo hoặc OPEC+, bao gồm 10 đồng minh do Nga dẫn đầu.

Ít ai có thể quên được cuộc đụng độ giữa Ả Rập Xê Út và Nga dẫn đến biến cố vào tháng 3, khiến WTI có mức giá âm, giảm xuống còn âm 40 USD / thùng.

Trong trường hợp mới nhất, gần như sau khi có vẻ như OPEC đã đưa thị trường vào sự kiểm soát của mình sau thông báo tăng sản lượng theo giai đoạn vào thứ Năm, cuộc thảo luận đã xuất hiện vào cuối tuần rằng thành viên sáng lập Iran có khả năng sẽ đạt sản lượng tối đa trong năm mới.

Reuters, trích dẫn phương tiện truyền thông nhà nước Iran, báo cáo hôm Chủ nhật rằng Tehran đã chỉ thị cho Bộ dầu mỏ của mình chuẩn bị lắp đặt để sản xuất và bán dầu thô hết công suất trong vòng ba tháng, trước khi có khả năng Mỹ sẽ nới lỏng hơn các biện pháp trừng phạt sau khi Tổng thống đắc cử Joseph Biden nhậm chức vào ngày 20 tháng 1.

Báo cáo gợi ý rằng Tổng thống Hassan Rouhani rất mong muốn đưa sản lượng của Iran trở lại mức 2 triệu thùng / ngày như đã thấy vào năm 2018, trước khi chính quyền Trump rời khỏi thỏa thuận hạt nhân sáu nước với Tehran và áp dụng lại các biện pháp trừng phạt gây ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế.

Đã có nhiều đồn đoán về việc dầu Iran sắp trở lại thị trường trong trường hợp Biden làm Tổng thống.

Tuy nhiên, điều gây ngạc nhiên là Iran đã ngầm chấp thuận vào tuần trước về mức tăng sản lượng khiêm tốn của OPEC+, ngay cả khi nước này đang có sản lượng dầu đạt mức quá cao.

Nếu Iran sản xuất số lượng với con số khác với những gì thỏa thuận với Ả Rập Xê Út, đây sẽ không phải là lần đầu tiên và cũng không phải là lần cuối cùng một thành viên OPEC “nói một đằng và làm một nẻo”.

Ngoài ra, Cộng hòa Hồi giáo hầu như không thể bị quy lỗi cho sự thiếu trung thực rõ ràng của mình – khi Ả Rập Xê Út cho phép Trump gây “nỗi đau cao nhất” dành cho Tehran trong hai năm qua mà không quan tâm đến nền kinh tế của một thành viên OPEC.

Về góc độ kim loại quý, với việc vàng chỉ có một tuần tăng so với năm tuần của dầu, có thể có cơ hội để kim loại màu vàng kéo dài thời gian.

Trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Hai, vàng giao tháng 2 trên sàn COMEX của New York dao động ở mức gần 1.845 USD / ounce, tăng khoảng 4 USD hoặc 0,2%.

Gold Daily

Một số nhà phân tích cho rằng trường hợp lạc quan nhất đối với kim loại màu vàng hiện tại là phá vỡ mức 1.880 USD và hơn thế nữa. Đối với điều này, phần lớn sẽ phụ thuộc vào cách đám đông phản ứng với câu chuyện kích thích kinh tế đến từ chính quyền của Biden.

Hôm thứ Sáu, Biden kêu gọi kích thích trị giá “hàng trăm tỷ đô la” để kéo nền kinh tế Mỹ phục hồi đến năm 2021. Các thành viên Đảng Cộng hòa ở Thượng viện, những người đã cố gắng hết sức để giảm chi tiêu đáng kể liên quan đến Covid-19 sau khi 3 nghìn tỷ đô la đầu tiên được phê duyệt theo Viện trợ Coronavirus, Relief và Đạo luật An ninh Kinh tế (CARES) vào tháng 3, xem xét việc đồng ý với lưỡng đảng ít nhất 908 tỷ USD.

Không nên quên rằng chính Đạo luật CARES và những lời hứa kích thích sau đó - nhưng không được thực hiện - đã đẩy vàng lên mức cao kỷ lục từ 2.000 USD trở lên vào tháng Ba. Gây ra áp lực giảm thêm về tài chính và sự suy yếu của đồng đô la.

Ngoài những gì chính quyền Biden làm, Cục Dự trữ Liên bang cũng đang lên kế hoạch nghiên cứu sâu hơn về việc mua trái phiếu sau khi chứng kiến dữ liệu ​​ Bảng lương phi nông nghiệp đáng lo ngại của tháng 11 cho thấy chỉ có 245.000 việc làm được bổ sung so với kỳ vọng tăng 470.000.

Ed Moya – chiến lược gia thị trường cấp cao của OANDA ở New York, cho biết: “Việc các biện pháp khóa liên quan đến Covid và các biện pháp hạn chế đang có nguy cơ gây tổn thương vĩnh viễn cho thị trường lao động và điều đó sẽ khiến FED tiếp tục đẩy mạnh các hoạt động”.

Mặc dù vậy, đối với vàng, vẫn có những tranh cãi về việc liệu nó có chạm ngưỡng giữa $1,835 và $1,850 hay không, sau khi tăng mạnh từ mức dưới $1,770.

Ngoài ra, hai yếu tố khác cần phải giảm để vàng tăng cao hơn: Đô la Mỹ - đã ở mức thấp nhất trong nhiều năm - và lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ.

Nếu sự quay vòng của cổ phiếu đột ngột xảy ra, tiền có thể thoát khỏi các cổ phiếu bị mua quá mức – bao gồm cả vàng – để chuyển vào trái phiếu.

Sunil Kumar Dixit của Kolkata, SK Dixit Charting có trụ sở tại Ấn Độ, cho biết: “Ngôn ngữ trong các chuyển động của vàng cho thấy sự sẵn sàng vượt qua mức 1.900 USD, nhưng đồng thời, các yếu tố kỹ thuật cũng cần phải thận trọng”.

“Như dự đoán, kim loại quý đang đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh ở mức $1,848 và sự tiêu cực của Stochastic RSI (Chỉ báo sức mạnh tương đối) có thể gây ra một số điều chỉnh trong ngày xuống $1,830 – $1,818. Người mua có thể tham gia thử nghiệm các khu vực $1,818 – $1,820 và sự hợp nhất có thể giúp vàng phục hồi trở lại, phá vỡ mức $1,848 và đạt mức $1,866 – $1,870”.