- Sự luân chuyển bất thường của lĩnh vực cho thấy thị trường vẫn chưa ổn định
- Liệu việc tăng lãi suất của Fed có thực sự được định giá?
- 21:00: Trung Quốc - Sản lượng công nghiệp: giảm từ 4,3% xuống 3,9%.
- 2:00: Vương quốc Anh - Thay đổi trợ cấp thất nghiệp: dự kiến tăng lên -28,0K từ -31,9K.
- 5:00: Đức - Chỉ số cảm tình kinh tế ZEW: có khả năng giảm từ 54,3 xuống 10,0.
- 8:30: Hoa Kỳ - PPI: giảm từ 1,0% xuống 0,9%.
- 8:30: Hoa Kỳ - Doanh số bán lẻ cốt lõi: dự báo giảm từ 3,3% xuống 1,0%.
- 8:30: Hoa Kỳ - Doanh số bán lẻ: dự đoán sẽ giảm mạnh từ 3,8% xuống 0,4%.
- 8:30: Canada - CPI cốt lõi: dự kiến đạt 0,8%.
- 10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho Dầu Thô: bản phát hành tuần trước cho thấy mức giảm -1,863M.
- 14:00: Dự báo kinh tế Hoa Kỳ - FOMC, Quyết định lãi suất: dự báo tăng 25 điểm cơ bản lên 0,5%
- 14:30: Hoa Kỳ - Cuộc họp FOMC
- 4:30: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Chủ tịch ECB Lagarde phát biểu
- 6:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - CPI duy trì ở mức 5,8% YoY.
- 8:00: Vương quốc Anh - Quyết định lãi suất của BoE: dự đoán sẽ tăng từ 0,50% lên 0,75%.
- 8:30: Hoa Kỳ - Giấy phép xây dựng: có khả năng đã giảm xuống 1,850 triệu từ 1,895 triệu.
- 23:00: Nhật Bản - Tuyên bố chính sách tiền tệ của BoJ
- 8:30: Canada - Doanh số bán lẻ cốt lõi: tăng cao hơn từ -2,5% tháng trước lên -2,0%.
- 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà hiện tại: dự kiến sẽ giảm từ 6,50 triệu xuống 6,16 triệu trong tháng Hai.
Chính sách tiền tệ của Mỹ và tác động của nó đối với thị trường sẽ là trọng tâm trong tuần này, nhưng cuộc chiến của Nga ở Ukraine và ảnh hưởng của nó đối với châu Âu và thế giới có thể chiếm hầu hết các tiêu đề.
Người đứng đầu Fed, Jerome Powell, đã chuẩn bị thị trường theo hướng của ngân hàng trung ương, các nhà phân tích không mong đợi một phản ứng đáng kể. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách có thể gây bất ngờ trong dự báo của họ về các đợt tăng lãi suất trong tương lai, con đường của lạm phát hoặc quan điểm của họ về nền kinh tế Hoa Kỳ nói chung.
Hoặc cách khác, phản ứng của thị trường có thể gây ngạc nhiên cho các nhà hoạch định chính sách và các chuyên gia. Dù bằng cách nào, đợt tăng lãi suất đầu tiên của Fed kể từ trước đại dịch là rất có khả năng xảy ra. Tiếp nối mức cao nhất trong 40 năm nữa đối với Chỉ số giá tiêu dùng vào tháng 2, ở mức cao 7,9% so với cùng kỳ năm ngoái, việc thắt chặt chính sách thậm chí còn đáng chú ý hơn.
Do các nhà hoạch định chính sách cũng đang giảm cung tiền, cùng với việc tăng chi phí đi vay sau chính sách tiền tệ phù hợp nhất trong lịch sử, tạo ra khả năng phản ứng thậm chí còn mạnh hơn từ các thị trường, mặc dù có dự đoán tăng cao. Thêm áp lực cho tình hình: lạm phát hiện tại, tăng đột biến kéo dài sau nhiều năm lạm phát ở mức thấp hoặc không có – một tình huống đã xảy ra từ năm 2008.
Giờ đây, với một thế hệ nhà đầu tư mới, những người đã quen hoạt động trong một thị trường phụ thuộc vào nguồn tiền dễ dàng từ các ngân hàng trung ương, về cơ bản là tạo ra một nền kinh tế nhân tạo, nỗ lực sắp tới của các nhà hoạch định chính sách ngân hàng trung ương dự định loại bỏ thị trường tiền siêu rẻ , có nghĩa là trên thực tế, bất cứ ai cũng đoán được cách các nhà đầu tư sẽ phản ứng.
Khi mùa thu nhập về cơ bản đã kết thúc, các nhà giao dịch có thể cảm thấy cần phải lấp đầy khoảng trống tin tức bằng các tiêu đề khác. Và nếu tin tức về việc tăng lãi suất là quá dễ đoán, thì luôn có xung đột ở châu Âu. Và nếu không phải bản thân xung đột thì tác động của việc gián đoạn nguồn cung do chiến tranh và các lệnh trừng phạt của Mỹ và EU leo thang đối với Nga, cùng với các lệnh cấm trả đũa do Moscow đưa ra. Tuy nhiên, tại thời điểm này, các lệnh trừng phạt có thể chỉ là giá năng lượng tăng vọt và biến động thị trường.
S&P 500 kích hoạt mô hình Death Crosses
Các chỉ số lớn biến động trong suốt tuần trước, S&P 500 Index đã giảm 2,88%, đóng cửa ở mức thấp nhất hàng tuần kể từ tuần ngày 14 tháng 6.
Tiêu chuẩn rộng đã phát triển một cờ hiệu, được coi là giảm giá sau đợt lao dốc trước đó. Vị trí của cờ hiệu – ngay trên đường viền cổ của đỉnh H&S – làm tăng tín hiệu đáng ngại của nó. Tuy nhiên, mô hình vẫn chưa hoàn chỉnh, vì giá được tìm thấy hỗ trợ ngay trên đường viền cổ. Ngoài ra, mặc dù có vẻ như điều này sẽ xảy ra, S&P 500 là chỉ số chính duy nhất có 50 DMA vẫn chưa vượt qua 200 DMA của nó, điều này sẽ kích hoạt Death Cross.
Trong số 11 ngành của SPX, trên cơ sở hàng tuần, Năng lượng là ngành duy nhất vẫn duy trì được sắc xanh, tăng 2,15%. Tiêu dùng thiết yếu là lĩnh vực có hoạt động kém nhất, giảm 5,84% trong tuần. Điều này đáng chú ý vì cổ phiếu của Tiêu dùng thiết yếu có xu hướng hoạt động tốt hơn trong quá trình của thị trường, do các công ty này cung cấp cho người tiêu dùng những thứ cần thiết mà họ không thể thiếu.
Ở trên chỉ cung cấp một ví dụ về cách thị trường hiện tại vượt qua khó khăn. Mặc dù tâm lý rõ ràng là phi rủi ro, nhưng lĩnh vực trú ẩn an toàn nhất, Tiêu dùng thiết yếu, lại hoạt động kém hiệu quả.
Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật của S&P 500 không quá tiêu cực.
Chỉ số vốn hóa lớn Dow Jones đã giảm 2% trong tuần, đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ tuần của ngày 15 tháng 3. Chỉ số 30 thành phần cũng đang phát triển một cờ hiệu giảm giá, nhưng nó đã đứng đầu sau khi hình thành Death Cross đáng sợ.
NASDAQ 100 về công nghệ đã giảm 3,87% trong tuần, khiến nó trở thành chỉ số kém hiệu quả trong số các chỉ số chính của Hoa Kỳ. Điểm chuẩn giảm 19,74% so với kỷ lục ngày 19 tháng 11, hiện chỉ dao động 0,26% so với thị trường gấu đã được xác nhận.
NASDAQ 100 đang phát triển một cờ hiệu giảm giá thứ hai liên tiếp sau khi hoàn thành một đỉnh H&S, trong đó có Death Cross.
Russell 2000 giảm 1,06%, xuống mức đóng cửa thấp nhất kể từ tuần ngày 7 tháng 12 năm 2020. Tuy nhiên, trong số bốn điểm chuẩn chính của Hoa Kỳ, chỉ số vốn hóa nhỏ là chỉ số hoạt động tốt hơn vào tuần trước.
Hiệu suất vượt trội của Russell 2000 vốn nhỏ so với chỉ số 'hàng đầu' của công nghệ lớn gợi nhớ đến sự xoay vòng theo chu kỳ mà chúng ta đã thấy sau khi đại dịch bùng phát và nền kinh tế đang khởi động lại. Tuy nhiên, ở giai đoạn này, mối quan hệ này là do hoạt động kém hiệu quả của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, vốn gặp bất lợi hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn. Giờ đây, với việc lãi suất cao hơn, việc định giá cao hơn của các công ty công nghệ đã kích hoạt một đợt điều chỉnh trước đà tăng vọt.
Russell 2000 đã nằm trong xu hướng giảm khi đã chính thức mất 20,94% so với mức đỉnh kỷ lục ngày 8 tháng 11 tính đến ngày 27 tháng 1. Chúng tôi kỳ vọng chỉ số vốn hóa nhỏ sẽ tiếp tục giảm. Nó đang phát triển một tam giác đối xứng, giảm sau khi đứng đầu và kích hoạt Death Cross.
Lợi tức trái phiếu kho bạc 10-năm đã cố gắng đẩy lên trên mốc quan trọng và tâm lý 2% nhưng đóng cửa vào thứ Sáu dưới mức đó, ở mức 1,997%. Lợi tức tăng khi các nhà đầu tư bán trái phiếu, một điều gì đó thường xảy ra khi sự thèm muốn rủi ro của họ tăng lên và họ quay vòng vào cổ phiếu. Nhưng do chứng khoán hiện đang trong một xu hướng tồi tệ nhất trong nhiều năm, đó không phải là điều đang xảy ra ngay bây giờ. Thay vào đó, triển vọng lãi suất cao hơn thông qua Fed khiến các khoản thanh toán hiện tại của Kho bạc bằng trái phiếu có niên hạn dài hơn không đạt yêu cầu.
Chúng tôi đã theo dõi lợi suất, lưu ý rằng chúng là một chỉ báo quan trọng về tâm trạng của nhà đầu tư và là chỉ báo hàng đầu tiềm năng cho cổ phiếu. Chúng tôi cũng đã chỉ ra rằng lợi suất có thể đang phát triển một đỉnh H&S nhỏ. Tuy nhiên, gần đây chúng tôi đã chú ý đến một mô hình Tam giác đối xứng tăng giá trước đó, quan trọng hơn. Và chắc chắn, lợi suất đã bật ra khỏi tam giác, được hỗ trợ bởi sự hỗ trợ bổ sung từ MA 200 tuần.
Tuy nhiên, không có gì là không thể tránh khỏi. Đỉnh H&S không thành công vẫn có thể trở thành đỉnh kép. Mặc dù vậy, trong phân tích cuối cùng, chúng tôi vẫn giữ nguyên quan điểm của mình.
Đô la đã tăng thêm 0,48% trong tuần, kéo dài mức tăng lên bốn trong năm tuần.
Đồng bạc xanh đã kiểm tra lại thành công đáy H&S được hỗ trợ bởi 200 WMA, bật khỏi đường viền cổ.
Vàng tiếp tục tăng mặc dù đồng đô la mạnh hơn. Kim loại quý tăng 0,94% về giá trị trong tuần qua.
Đạt mức 0,28% so với kỷ lục đóng cửa hàng tuần của kim loại màu vàng, trong tuần ngày 3 tháng 8, vàng đã cắt giảm mức tăng 5,18% hàng tuần xuống chỉ còn 0,94%. Các nhà giao dịch nên thận trọng sau một cây nến tuần giảm giá tiềm năng, với bóng trên rất dài, nhận ra mục tiêu ngụ ý của tam giác đối xứng quá lớn trước đó.
Bitcoin đã giảm 1,5% trong tuần, sau mức tăng đột biến 15,85% của tuần trước khi những người đam mê tiền điện tử rất phấn khích sau những nhận xét bị rò rỉ của Biden, ám chỉ đến những quan sát mang tính xây dựng.
Tuy nhiên, sau phản ứng của nhà giao dịch, những người ủng hộ tiền điện tử nhận ra rằng chính phủ Hoa Kỳ có ý định điều chỉnh mã thông báo kỹ thuật số hàng đầu, với đề xuất bán chính là tự do khỏi sự can thiệp của chính phủ.
BTC / USD có khả năng đang phát triển một tam giác tăng, tăng giá khi có một đột phá tăng, báo hiệu người mua sẽ hấp thụ tất cả nguồn cung có sẵn ở các mức này và đang tìm kiếm các mã thông báo bổ sung với giá cao hơn. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn kiên định với lời kêu gọi trước đó của chúng tôi về một đỉnh H&S lớn hơn nhiều, đi kèm với Death Cross có thể được kích hoạt.
Dầu đã tăng khoảng 3% vào thứ Sáu, một bước nhảy ấn tượng bất kỳ lúc nào, mặc dù có lẽ ít hơn sau khi mặt hàng năng lượng mất mức khổng lồ 14,3% trong hai phiên trước đó. Vào cuối tuần, WTI đã giảm 4,3%.
Từ góc độ kỹ thuật, chúng tôi đang đánh cược giá dầu sẽ tiếp tục đi xuống, có thể xuống mức 80 đô la. Dầu thô đã hoàn thành một cờ tăng, giảm sau khi đường thẳng trước đó đi xuống. Nếu mục tiêu ngụ ý của lá cờ được thực hiện, nó cũng sẽ hoàn thành đỉnh H&S trên biểu đồ 4 giờ.
Lịch kinh tế
Tất cả thời gian được liệt kê là EDT
Thứ Hai
Thứ Ba
Thứ Tư
Thứ Năm
Thứ Sáu