Investing.com -- Ở tuổi 94, huyền thoại vĩ đại nhất mọi thời đại, ông Warren Buffett, đã thông báo vào cuối tuần qua rằng - sau 60 năm và mức tăng trưởng hơn 5,5 triệu phần trăm - ông đã sẵn sàng rời vị trí lãnh đạo tại Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) (NYSE:BRKa).
Để tôn vinh người đã không chỉ phát triển và phổ biến triết lý đầu tư làm nền tảng cho cách tiếp cận thị trường tài chính của chúng tôi, mà còn truyền cảm hứng cho khuôn khổ toán học đằng sau công cụ Cổ Phiếu Bị Đánh Giá Thấp, Investing.com phân tích một trong những giai đoạn hoạt động xuất sắc nhất trong cuộc đời của nhà đầu tư huyền thoại này: một năm rưỡi qua, từ tháng 11/2023 đến tháng 4 năm nay.
Dựa trên việc bán ra nhiều hơn đáng kể so với mua vào, bài học tuyệt vời nhất về tạo dựng tài sản này không chỉ là sự tôn vinh triết lý đầu tư giá trị của ông Buffett. Hơn thế nữa, nó còn là một lời cảnh tỉnh đối với những người chạy theo lợi nhuận thị trường mà không quan tâm đến các yếu tố cơ bản hoặc điều kiện thị trường rộng lớn hơn.
Vì vậy, xin mời quý vị theo dõi khi chúng tôi đưa bạn qua màn trình diễn cuối cùng của bậc thầy vĩ đại nhất mọi thời đại.
Buffett Vượt Mặt Thị Trường Tăng Trưởng Của S&P 500 Trong Khi Vẫn Là Người Bán Ròng
Vào tháng 11 năm 2023, Berkshire Hathaway đã có một năm thành công rực rỡ, với mức tăng trưởng 11.28%, khá sát với mức tăng trưởng 10.38% của chỉ số S&P 500 trong cùng kỳ.
Lúc đó, chỉ có một vài người nhận ra rằng sự chênh lệch này sắp được mở rộng. Một trong số đó là công cụ Cổ Phiếu Bị Đánh Giá Thấp của Investing.com, khi nhận diện rằng cổ phiếu này vẫn còn bị định giá thấp, với tiềm năng tăng trưởng lên đến 37.45%.
Và rồi, Buffett đã có một buổi biểu diễn đỉnh cao, khi cổ phiếu của Berkshire tăng vọt 42.58%, dễ dàng vượt xa S&P 500 hơn 10%.
Nhưng điều ấn tượng nhất trong đợt tăng trưởng này có thể chính là việc Buffett, trái ngược với phần còn lại của thị trường, đã làm điều đó trong khi bán ra nhiều hơn mua vào, đồng thời dự đoán xu hướng thị trường với một khoảng cách an toàn.
Hãy cùng xem xét kỹ hơn về màn trình diễn gần đây của Buffett dưới đây.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về cách mô hình kinh doanh của Berkshire Hathaway tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ như vậy cho các nhà đầu tư, đây là phân tích từ công cụ AI WarrenAI Gen của chúng tôi.
Phân Tích Màn Trình Diễn Đỉnh Cao: Hiệu Suất Vượt Trội Của Berkshire Hathaway
Vào thời điểm tín hiệu Định Giá Hợp Lý được đưa ra, S&P 500 đã tăng 18.5% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, Buffett không chạy theo đợt tăng trưởng này. Thay vào đó, ông lặng lẽ tích trữ tiền mặt. Tính đến tháng 5 năm 2025, tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn của Berkshire đạt mức kỷ lục 348 tỷ USD.
Chúng tôi đã yêu cầu WarrenAI phân tích về việc Buffett tích lũy tiền mặt từ tháng 11 năm 2023. Dưới đây là những gì công cụ này đã đưa ra:
Nguồn: WarrenAI
Nguồn: WarrenAI
Giữa cuối năm 2023 và giữa năm 2025, Warren Buffett đã dẫn dắt Berkshire Hathaway thực hiện một trong những cuộc tái cơ cấu danh mục đầu tư mạnh mẽ nhất trong những năm gần đây.
Sự chuyển mình này bắt đầu vào cuối năm 2023, khi Berkshire thực hiện một động thái táo bạo trong lĩnh vực bảo hiểm, với khoản đầu tư trị giá 6,6 tỷ USD vào Chubb (NYSE:CB). Tuy nhiên, dù Buffett có thêm các mã cổ phiếu mới, chủ đề chính trong những tháng tiếp theo lại là việc cắt giảm – và trong một số trường hợp, thoái vốn hoàn toàn khỏi các vị thế đã nắm giữ.
Đến đầu năm 2024, Buffett đã bắt đầu một loạt các giao dịch thoái vốn nổi bật. Điều đáng chú ý nhất là việc giảm gần 50% cổ phần của Berkshire trong Apple (NASDAQ:AAPL), thu về khoảng 75,5 tỷ USD từ việc bán ra. Apple, vốn được xem là tài sản cốt lõi của Berkshire, việc giảm tỷ lệ cổ phần này gửi đi một thông điệp rõ ràng: Buffett đang tái cấu trúc danh mục đầu tư để chuẩn bị cho những cơ hội sắp tới.
Tiếp theo đó, ông tiếp tục thực hiện các đợt giảm tỷ trọng khác: bán hơn 5 tỷ USD cổ phiếu của Bank of America (NYSE:BAC), giảm mạnh cổ phần tại Citigroup (NYSE:C), và thoái vốn hoàn toàn khỏi Paramount Global (NASDAQ:PARA), HP (NYSE:HPQ), và Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA). Các cắt giảm nhỏ hơn cũng diễn ra ở các cổ phiếu như Capital One (NYSE:COF), Louisiana-Pacific (NYSE:LPX), và T-Mobile US (NASDAQ:TMUS).
Tuy nhiên, không phải tất cả đều là bán ra. Trong quý 4 năm 2024, Berkshire đã gia tăng tỷ trọng cổ phần tại một số công ty tiềm năng: Constellation Brands (NYSE:STZ), Domino’s Pizza (NYSE:DPZ), Pool Corporation (NASDAQ:POOL), và Sirius XM (NASDAQ:SIRI), trong đó cổ phần của Sirius XM đã tăng lên hơn 117 triệu cổ phiếu, trị giá 2,68 tỷ USD. Buffett cũng tiếp tục gia tăng vị thế tại Occidental Petroleum (NYSE:OXY) và tăng nhẹ tỷ lệ sở hữu tại VeriSign (NASDAQ:VRSN).
Trong suốt giai đoạn này, động thái đa dạng hóa địa lý đáng chú ý nhất là khoản đầu tư của Buffett vào các công ty thương mại Nhật Bản, đánh dấu một sự phân bổ quốc tế quan trọng ngoài danh mục đầu tư truyền thống của Berkshire tập trung chủ yếu vào thị trường Mỹ.
Đến tháng 5 năm 2025, Berkshire đã sở hữu một danh mục đầu tư tập trung hơn, với chiến lược phòng thủ rõ rệt và đã xây dựng một vị thế tiền mặt lớn lên tới 347 tỷ USD. Khi thị trường chịu ảnh hưởng từ chiến tranh thương mại dưới thời Tổng thống Trump, Buffett đã đi trước một bước, sẵn sàng tìm kiếm cơ hội mua vào khi các tài sản giảm giá.
Vào thời điểm đó, cổ phiếu của BRK đã thực sự bứt phá, đạt mức tăng trưởng ấn tượng, vượt S&P 500 với mức độ vượt trội lên đến 20% chỉ trong một quý.
Di Sản Của "Oracle" Vẫn Sống Mãi Qua Công Cụ Định Giá Hợp Lý Của Chúng Tôi
Mặc dù Buffett đang nghỉ hưu, nhưng những bài học của ông vẫn sống mãi trong những người theo đuổi triết lý đầu tư giá trị mà ông đã truyền dạy. Điều này cũng đúng với công cụ Định Giá Hợp Lý của chúng tôi, công cụ này liên tục theo dõi thị trường, phân tích các yếu tố cơ bản để duy trì mức giá mục tiêu cập nhật cho từng cổ phiếu trên thị trường.
Bạn cũng có thể dễ dàng tìm kiếm các cơ hội mua/bán qua các danh sách:
Chưa đăng ký InvestingPro?
Đây không phải là lần đầu tiên công cụ này chỉ ra một cổ phiếu bị định giá thấp, sau đó bước vào một xu hướng tăng trưởng bền vững, giống như cổ phiếu của Berkshire Hathaway đã làm.
Theo thời gian, công cụ Cổ Phiếu Bị Đánh Giá Thấp đã giúp các nhà đầu tư phát hiện cả những viên ngọc bị định giá thấp và những rủi ro bị định giá quá cao. Những người chú ý đến tín hiệu thường thu được lợi nhuận ổn định hoặc tránh được những tổn thất đau đớn.
Kết Luận
Nhưng có lẽ điều quan trọng hơn cả trong việc truyền dạy cách xây dựng tài sản, điệu nhảy cuối cùng của Buffett để lại cho chúng ta một bài học lớn hơn trong cuộc sống: rằng sự vĩ đại là một hành trình không bao giờ kết thúc, được thúc đẩy bởi mong muốn đơn giản là luôn khao khát một chút gì đó nhiều hơn, dù là bất cứ điều gì.
Cuối cùng, ai có thể tưởng tượng rằng nhà đầu tư huyền thoại lại đạt đến đỉnh cao ở tuổi 94 - và không có người bạn đời suốt đời, ông Charlie Munger, ở bên cạnh?
Tạm biệt, Warren, thật vinh dự khi được chứng kiến và được truyền cảm hứng bởi ông.