Giai đoạn hy vọng tồn tại song song cùng nỗi sợ hãi – Vàng và dầu xuất hiện tín hiệu từ các động lực phân hóa trong tuần này, khi nhiệm kỳ tổng thống sắp tới của Joe Biden đưa ra những kết quả khác nhau cho hai thị trường hàng hóa sôi động nhất.
Một gói cứu trợ dự kiến sẽ diễn ra tại Hoa Kỳ vào thứ Hai sau khi Bầu cử 2020 thông qua với sự bình tĩnh đáng ngạc nhiên so với hậu quả giống như cuộc nội chiến mà nhiều người ở Hoa Kỳ đã lo sợ. Hợp đồng tương lai Dow tăng 1,5% vào lúc 12:00 AM ET (05:00 GMT) và thị trường Châu Á cũng tăng đáng kể.
Nếu rủi ro đối với chứng khoán Hoa Kỳ chuyển sang chế độ phục hồi mạnh mẽ nửa cuối của tuần này, thì đô la Mỹ được coi là tiền tệ trú ẩn có thể giảm mạnh hơn nữa và mang lại một lợi ích cho Vàng.
Đồng đô la đã có nhiều đợt giao dịch biến động hơn so với sự sụt giảm trong ba tháng qua, hầu như “giết chết” cơ hội để vàng có thể tăng lại mức cao kỷ lục trong tháng 8 là gần 2.080 USD / ounce. Ngược lại, đồng đô la giảm giá mạnh có thể khiến vàng tăng giá chưa từng thấy kể từ quý thứ ba.
Trong phiên ngày thứ Hai, vàng giao tháng 12 tại Mỹ đạt mức cao nhất trong tám tuần là 1.965,65 đô la. Vào lúc 12:00 AM ET (05:00 GMT), được giao dịch ở mức 1.964,35 đô la, tăng 12,65 đô la, hay 0,7% trong ngày. Hợp đồng vàng tương lai chuẩn đã tăng 3,8% trong tuần trước.
Vàng giao ngay – phản ánh giao dịch vàng thỏi trong thời gian thực – đã tăng 12,05 đô la, hay 0,6%, ở mức 1.963,26 đô la. Nó đạt mức cao nhất trong tám tuần là 1.964,76 đô la trước đó.
Vàng lấy tín hiệu từ gói kích thích sau chiến thắng của Biden
Các nhà giao dịch vàng đang theo dõi chặt chẽ các dấu hiệu cho thấy bất kỳ sáng kiến nào của chính quyền Biden sắp tới và các đảng viên Dân chủ trong Quốc hội về tiến trình tiếp tục của các đàm phán liên quan đến gói kích thích Coronavirus với các đảng viên Cộng hòa tại Thượng viện trong phiên họp có phần tồi tệ nhất từ trước đến nay diễn ra ngay trước lễ nhậm chức ngày 20 tháng 1 của Tổng thống mới.
Đối với bối cảnh đó, các đảng viên Dân chủ Quốc hội đã đạt được thỏa thuận vào tháng 3 với chính quyền Trump và các đảng viên Cộng hòa ở Thượng viện để thông qua biện pháp kích thích Viện trợ Coronavirus, Cứu trợ và An ninh Kinh tế (CARES). Gói hỗ trợ đã phân phát khoảng 3 nghìn tỷ đô la để bảo vệ tiền lương cho người lao động, các khoản vay và trợ cấp cho các doanh nghiệp và các khoản hỗ trợ cá nhân khác cho các công dân và cư dân đủ điều kiện.
Kể từ đó, hai bên lâm vào bế tắc về một kế hoạch cứu trợ liên tiếp để CARES có thể tiếp tục hoạt động. Tranh chấp về cơ bản đã vượt quá quy mô của đợt kích thích tiếp theo khi hàng nghìn người Mỹ, đặc biệt là những người trong lĩnh vực hàng không, có nguy cơ mất việc làm nếu không được hỗ trợ thêm.
Chủ tịch Hạ viện và đảng viên Dân chủ hàng đầu của Quốc hội Nancy Pelosi nói với các phóng viên vào hôm thứ Sáu, ưu tiên trước mắt tiếp theo của bà là kêu gọi các thành viên của chính quyền Trump nối lại các cuộc đàm phán kích thích Covid-19 bị gián đoạn bởi cuộc bầu cử.
Pelosi đã không dao động trước yêu cầu của bà rằng kích thích phải ít nhất là 2 nghìn tỷ đô la cho một quốc gia đã ghi nhận hơn 10 triệu ca nhiễm Covid-19 và hơn 237.000 ca tử vong do vi-rút và vẫn đang chứng kiến 100.000 ca nhiễm mới mỗi ngày.
Nhưng Lãnh đạo Đa số Thượng viện và Đảng Cộng hòa hàng đầu Mitch McConnell đã chỉ ra rằng ông sẽ tiếp tục chống lại các kế hoạch của Pelosi để đạt được một gói kích thích có quy mô lớn. Ông chỉ ra các số liệu thống kê kinh tế, bao gồm việc tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ giảm 1% gần đây, vì đảm bảo một biện pháp kích thích nhỏ hơn.
Với những lời nhận xét của McConnell và lịch sử đã từng diễn ra điều này, thì việc đạt được bất cứ điều gì có ý nghĩa trong thời kỳ “hỗn loạn” như hiện nay sẽ là điều không thể xảy ra giữa hai bên có quá nhiều sự không tôn trọng dành cho nhau.
Tuy nhiên, cách tiếp cận ôn hòa và thống nhất của Biden có thể thu hút một số đảng viên Cộng hòa và làm dịu những yêu cầu cứng nhắc của một số đồng nghiệp đảng Dân chủ của ông, bao gồm Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi.
Vì vậy, những người đầu cơ giá vàng vẫn có cơ sở để hy vọng vào các cuộc đàm phán về kích thích mà ít nhất sẽ đặt nền móng cho một kế hoạch tài khóa có thể thông qua được với Thượng viện vào tháng Giêng.
Làn sóng liên quan đến thị trường dầu cũng tương tự Vàng, mặc dù rủi ro vẫn cao
Giá dầu cũng tăng hôm thứ Hai khi đảng Dân chủ không giành được quyền kiểm soát ngay lập tức trước Quốc hội khiến những người đầu cơ giá dầu lo sợ về lập trường chống nhiên liệu hóa thạch của Biden.
Dầu WTI, chỉ báo hàng đầu cho dầu thô Hoa Kỳ, tăng 1,05 đô la, hay 2,8%, ở mức 38,19 đô la mỗi thùng vào lúc 12:00 AM ET (05:00 GMT). Tuần trước, WTI đã tăng 3,8%, phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất giữa tháng 6 là dưới 33,64 USD đạt được hồi đầu tuần.
Giá dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn, tăng 1,04 đô la, tương đương 2,6%, lên 40,49 đô la mỗi thùng. Brent đã tăng 5,3% trong tuần trước.
“Giao dịch sáng ngày thứ Hai có dư vị của sự rủi ro, phản ánh niềm tin ngày càng tăng rằng Joe Biden sẽ chiếm Nhà Trắng, nhưng Đảng Cộng hòa sẽ giữ quyền kiểm soát Thượng viện... Kết quả là lý tưởng theo quan điểm thị trường. Không bên nào kiểm soát Quốc hội, vì vậy cả chiến tranh thương mại và thuế cao hơn phần lớn không nằm trong chương trình nghị sự”, Michael McCarthy, giám đốc bộ phận chiến lược thị trường tại CMC Markets ở Sydney nói với Reuters.
Mối đe dọa trước mắt đối với dầu là mối quan tâm của thị trường về “Làn sóng xanh” trong kế hoạch được Biden đề ra cho thị trường năng lượng. Tổng thống đắc cử đã nói rằng đề xuất trị giá 2 nghìn tỷ đô la của ông sẽ hẹp hơn và ít mang tính quyết liệt hơn so với thỏa thuận mới khá cực đoan của đảng Dân chủ nhằm mục đích quyết liệt giải quyết biến đổi khí hậu và các vấn đề như công bằng xã hội, việc làm, nhà ở và chăm sóc sức khỏe.
Đối với nhiều nhà kinh doanh dầu mỏ, điểm mấu chốt là liệu các chính sách của Biden có gây áp lực lớn đến quá trình khai thác dầu mỏ và cuối cùng là đóng cửa các mỏ khai thác nhiên liệu hóa thạch để đổi sang năng lượng tái tạo hay không.
Câu trả lời trong dài hạn có thể là có, nhưng điều đó rất khó có khả năng sớm xảy ra. Trên thực tế, với cách tiếp cận đánh mạnh vào trọng tâm vấn đề của mình, Biden khó có khả năng làm rung chuyển con thuyền năng lượng và người ta nghi ngờ liệu có sự gián đoạn lớn đối với hoạt động sản xuất dầu vào cuối nhiệm kỳ đầu tiên của ông hay không.
Tổng thống mới sắp tới đã cam kết chỉ cấm các giấy phép khoan dầu khí mới trên đất liền và vùng biển của liên bang. Ý kiến pháp lý của các chuyên gia là một lệnh cấm rộng rãi đối với các giấy phép khoan mới hoặc thậm chí bán cho thuê sẽ rất khó để ông áp đặt ngay lập tức.
Nhưng cũng có một nỗi lo sợ thực sự rằng Biden sẽ ít thân thiện với Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ hơn so với người tiền nhiệm Trump. Trong một bước ngoặt 180 độ, Trump đã đi từ việc thở phào vì áp lực giảm giá dầu của OPEC trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ năm 2018, sang giải cứu cartel trong cuộc khủng hoảng tồi tệ nhất từng có của thị trường vào tháng 3 khiến giá dầu thô xuống -40 USD / thùng.
Các bộ trưởng năng lượng từ Ả Rập Xê Út, Nga, Iraq, Iran, UAE cùng với Tổng thư ký OPEC sẽ phát biểu tại Hội nghị & Triển lãm Quốc tế Abu Dhabi tuần này, cùng với các đại diện công ty từ BP (NYSE: BP) và Total.
OPEC và các đồng minh không phải là thành viên trong liên minh OPEC+ mở rộng đang phải quyết định tương lai của việc cắt giảm sản lượng. Hiện tại, việc lùi lại kế hoạch cắt giảm sản lượng đã lên kế hoạch trước của họ dường như đã chết trong nước do nhu cầu và giá dầu giảm mới trong những tuần gần đây.
Goldman Sachs đã nói trong một ghi chú:
“Ngày nay, những thách thức trên thị trường dầu đang tăng lên nhiều do nhu cầu, với sản lượng của OPEC hiện ở mức 24-25 triệu thùng / ngày so với 32 triệu thùng / ngày vào năm 2015”.
“Hầu hết các nhà đầu tư mà chúng tôi nói chuyện đều mong đợi việc gia hạn hạn ngạch sản xuất thêm 3-6 tháng so với mức tăng sản lượng 2 triệu thùng / ngày mà ban đầu đã lên kế hoạch trước khi việc khóa cửa tái tăng tốc ở châu Âu. Mặc dù điều này có thể cung cấp một mức sàn ngắn hạn cho giá dầu thô giao ngay, nhưng công suất dự phòng cao hơn của OPEC + vẫn là một thách thức. ”
Một nỗi sợ hãi lớn khác của các nhà giao dịch dầu là Biden có thể nhanh chóng đưa lại thỏa thuận hạt nhân thời Obama với Iran, để cho phép Tehran tiếp tục xuất khẩu dầu mà chính quyền Trump đã đóng cửa trong hai năm qua thông qua các lệnh trừng phạt.
Một Tehran được giải phóng khỏi các lệnh trừng phạt có thể dễ dàng bổ sung từ một triệu đến hai triệu thùng dầu mỗi ngày vào sản lượng toàn cầu, tác động nghiêm trọng đến giá dầu thô trên một thị trường tiếp tục chịu nhu cầu thấp do đại dịch COVID-19. Hiện tại, sản lượng đã tăng mạnh ở Libya, một thành viên OPEC lớn khác đã quay trở lại thị trường một cách mạnh mẽ kể từ khi đạt được thỏa thuận hòa bình với các phe phái chiến tranh trong nước vào tháng trước.
Trong khi các lệnh trừng phạt đối với Iran sẽ vẫn còn cho đến hết nhiệm kỳ của Trump, khả năng xa nhất là dầu của nhà nước Hồi giáo sẽ quay trở lại thị trường ngay sau đó có thể ảnh hưởng đến giá dầu thô, làm phức tạp thêm việc đưa dầu quay trở lại mức 40 đô la.
Ngoài ra, việc thắt chặt các biện pháp an toàn Covid-19 có thể hạn chế hoạt động xã hội và nhu cầu đối với dầu trong thời gian tới cũng là việc thắt chặt các biện pháp an toàn của Covid-19. Biden, trong bài phát biểu đầu tiên của mình vào thứ Bảy sau những ngày bầu cử quyết liệt, cho biết ông đang tập hợp một interim coronavirus taskforce, báo hiệu sự các quy định tuân thủ nghiêm ngặt hơn đối với dịch bệnh so với cách đối phó được xem là quá thoải mái của chính quyền Trump.