Cơ hội đầu tư vàng: 5 cổ phiếu khai thác vàng tiềm năng nhất để mua ngay

• Cổ phiếu khai thác vàng mang lại khả năng tiếp cận đòn bẩy đối với giá vàng, khuếch đại lợi nhuận khi kim loại quý tăng giá.
• Với giá vàng ở mức 3.800 USD mỗi ounce, các công ty khai thác đang tạo ra dòng tiền kỷ lục, tuy nhiên định giá của họ vẫn thấp hơn so với giá kim loại, tạo cơ hội mua vào.
• Dưới đây là 5 cổ phiếu khai thác vàng tốt nhất để cân nhắc cho danh mục đầu tư của bạn ngay lúc này.
• Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu chiến thắng được lựa chọn bởi AI của InvestingPro!

Khi vàng tiếp tục đà tăng ấn tượng hướng tới mức cao lịch sử, được thúc đẩy bởi các đợt cắt giảm lãi suất của Fed, lo ngại về lạm phát, bất ổn địa chính trị và sự đa dạng hóa của ngân hàng trung ương ra khỏi đồng USD, cổ phiếu của các công ty khai thác kim loại vàng mang đến cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Quỹ ETF VanEck Gold Miners (NYSE:GDX) đã tăng vọt 125% từ đầu năm đến nay, vượt trội hơn thị trường rộng lớn, tuy nhiên nhiều cổ phiếu khai thác vàng vẫn bị định giá thấp.

Nguồn: Investing.com

Sự chênh lệch này mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng tiếp cận đòn bẩy đối với đà tăng của vàng. Dưới đây, chúng tôi nêu bật năm cổ phiếu khai thác vàng hàng đầu để cân nhắc cho danh mục đầu tư của bạn, dựa trên nền tảng vững chắc, tăng trưởng sản xuất, chi phí thấp và sự ủng hộ của các nhà phân tích.

1. Newmont Corporation - Tiêu Chuẩn Vàng Blue-Chip

• Vốn hóa thị trường: 92,6 tỷ USD
• Lợi nhuận từ đầu năm đến nay: +126,5%
• P/E kỳ vọng: 13,5x

Là nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới và là công ty khai thác vàng duy nhất được đưa vào S&P 500, Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) là blue-chip không thể tranh cãi của ngành. Công ty nổi tiếng với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, sản xuất chi phí thấp và cam kết đem lại lợi nhuận cho cổ đông.

Các nhà phân tích, bao gồm cả những người tại JPMorgan, nhận thấy Newmont đang bị định giá thấp, với cổ phiếu tăng 126,5% từ đầu năm đến nay. Với giá vàng dự kiến sẽ duy trì trên 3.800 USD, quy mô, tài sản đa dạng và dòng tiền mạnh mẽ của Newmont đặt công ty ở vị thế có tiềm năng tăng trưởng đáng kể. UBS dự báo giá cổ phiếu sẽ tăng 20-30% trong 12 tháng tới.

Nguồn: InvestingPro

Ngoài ra, Newmont cung cấp tỷ suất cổ tức 1,3%. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một khoản đầu tư lõi, rủi ro thấp hơn trong lĩnh vực vàng, Newmont là lựa chọn nền tảng.

2. Barrick Mining - Câu Chuyện Tăng Trưởng Toàn Cầu

• Vốn hóa thị trường: 55,9 tỷ USD
• Lợi nhuận từ đầu năm đến nay: +111,4%
• P/E kỳ vọng: 12,7x

Nếu Newmont là vua, thì Barrick Mining (NYSE:B) là đối thủ mạnh mẽ và kỷ luật. Công ty đã trải qua một sự chuyển đổi đáng chú ý, tập trung không ngừng vào danh mục các tài sản "Hạng Nhất"—những mỏ có khả năng sản xuất hơn 500.000 ounce vàng hàng năm trong ít nhất mười năm với chi phí thấp.

Jefferies gọi Barrick là một cổ phiếu "bắt kịp", với mức giá mục tiêu từ 40-44 USD, cho thấy tiềm năng tăng 25-37%. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và danh mục đầu tư đa dạng của công ty khiến nó trở thành một lựa chọn linh hoạt trong thị trường biến động. Ở mức giá vàng hiện tại, khả năng sinh lời của Barrick có khả năng tăng tốc vào quý 4 năm 2025.

Nguồn: InvestingPro

Barrick cung cấp tỷ suất cổ tức 1,8%, được hỗ trợ bởi khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ. Chi phí duy trì toàn diện (AISC) thấp và dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty đặt nó ở vị thế tốt để tận dụng giá vàng cao hơn.

3. Agnico Eagle Mines - Thế Lực Bắc Mỹ

• Vốn hóa thị trường: 84,6 tỷ USD
• Lợi nhuận từ đầu năm đến nay: +115,5%
• P/E kỳ vọng: 20,2x

Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM), một gã khổng lồ khai thác vàng của Canada, vận hành các mỏ chi phí thấp ở các khu vực ổn định như Canada, Phần Lan và Mexico, sản xuất 3,4 triệu ounce vào năm 2024. Đối với các nhà đầu tư ưu tiên quản lý chất lượng và dấu chân địa chính trị rủi ro thấp, Agnico Eagle là một lựa chọn hàng đầu luôn mang lại giá trị.

Với nợ bằng không và 2,3 tỷ USD thanh khoản, Agnico đang ở vị thế tốt cho tăng trưởng hữu cơ và thăm dò. Quản lý chi phí kỷ luật và các mỏ có hàm lượng cao khiến công ty trở thành ưa thích của các nhà phân tích, với cổ phiếu gần đây nhận được nâng hạng tại UBS và Jefferies.

Nguồn: InvestingPro

Ngoài ra, Agnico Eagle cung cấp tỷ suất cổ tức khoảng 1%, khiến nó hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

4. Kinross Gold - Cổ Phiếu Giá Trị Với Tiềm Năng Tăng Trưởng

• Vốn hóa thị trường: 30,3 tỷ USD
• Lợi nhuận từ đầu năm đến nay: +168%
• P/E kỳ vọng: 14,1x

Kinross Gold (NYSE:KGC), một nhà sản xuất cấp trung, đã có một năm nổi bật với doanh thu tăng 21% và lợi nhuận ròng tăng gấp đôi, sản xuất 2 triệu ounce với chi phí duy trì toàn diện (AISC) 1.300 USD mỗi ounce.

Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng EPS 9-10% vào năm 2026, được thúc đẩy bởi hoạt động chi phí thấp và cơ sở tài sản hiệu quả. Giao dịch ở mức hệ số dòng tiền kỳ vọng 1,8x, Kinross là một trong những công ty khai thác được định giá hấp dẫn nhất trong ngành. Sự tập trung vào các mỏ có biên lợi nhuận cao ở Châu Mỹ và Tây Phi, cùng với Nga hỗ trợ việc tạo ra dòng tiền ổn định, khiến nó trở thành một cổ phiếu giá trị hấp dẫn.

Nguồn: InvestingPro

Với mức nợ tương đối thấp và khả năng tạo dòng tiền vững chắc, Kinross được định vị tốt để vượt qua các điều kiện thị trường biến động và tận dụng giá vàng tăng.

5. Franco-Nevada Corporation - Cổ Phiếu Tiền Bản Quyền Cao Cấp

• Vốn hóa thị trường: 43 tỷ USD
• Lợi nhuận từ đầu năm đến nay: +89,6%
• P/E kỳ vọng: 37,5x

Khác với các công ty khai thác truyền thống, Franco-Nevada (NYSE:FNV) hoạt động như một công ty tiền bản quyền và streaming. Thay vì đào vàng, công ty cung cấp vốn trước cho các công ty khai thác để đổi lấy một phần trăm doanh thu trong tương lai của mỏ (tiền bản quyền) hoặc quyền mua một phần sản lượng trong tương lai với giá cố định được chiết khấu sâu (stream).

Cấu trúc này mang lại biên lợi nhuận vượt trội và linh hoạt trong tăng trưởng trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận với biến động giá vàng. Khi giá vàng tăng, công ty nắm bắt tiềm năng tăng thông qua các khoản tiền bản quyền hiện có trong khi tránh được lạm phát chi phí và các thách thức hoạt động mà các công ty khai thác truyền thống phải đối mặt.

Nguồn: InvestingPro

Hơn nữa, Franco-Nevada cung cấp lịch sử tăng trưởng cổ tức ổn định, tăng khoản chi trả hàng năm trong 17 năm liên tiếp.

Kết Luận

Năm cổ phiếu khai thác vàng này đại diện cho những cơ hội tốt nhất để tận dụng thị trường kim loại quý đang tăng giá hiện tại trong khi quản lý rủi ro hoạt động thông qua đa dạng hóa và tập trung vào chất lượng.

Cho dù bạn là nhà đầu tư mới hay một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, việc tận dụng InvestingPro có thể mở ra một thế giới cơ hội đầu tư trong khi giảm thiểu rủi ro giữa bối cảnh thị trường đầy thách thức.

Đăng ký ngay và mở khóa ngay lập tức quyền truy cập vào một số tính năng vượt trội trên thị trường, bao gồm:

• ProPicks AI: Các cổ phiếu chiến thắng được lựa chọn bởi AI với thành tích đã được chứng minh.

• InvestingPro Fair Value: Tìm hiểu ngay lập tức xem một cổ phiếu có bị định giá thấp hay cao.

• Công cụ lọc cổ phiếu nâng cao: Tìm kiếm các cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí đã chọn.

• Ý tưởng hàng đầu: Xem những cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như ông Warren Buffett, ông Michael Burry và ông George Soros đang mua.

Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ vị thế dài hạn trên S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF (SPY) và Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Tôi cũng nắm giữ vị thế dài hạn trên Invesco Top QQQ ETF (QBIG) và Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).

Tôi thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư gồm các cổ phiếu và ETF riêng lẻ dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường kinh tế vĩ mô và tài chính của các công ty.

Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.

Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để biết thêm phân tích và hiểu biết về thị trường chứng khoán.