NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index Tích cực– HNX-Index: Tạo đáy – VN30: Tích cực
Ngắn hạn: đảo danh mục hoặc trading trên danh mục- Dài hạn: tích lũy hoặc trading trên danh mục theo TA
VINGROUP và Một số đầu ngành chỉnh kỹ thuật, Chú ý CP đã chiết khấu
Thanh khoản trở lại, thanh khoản cải thiện ở bank, đầu ngành có KQKD 2018 khả quan, đón sóng mùa ĐHCĐ
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
- Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index hoàn thành lấp GAP khởi tạo tháng 10.2018 thậm chí tiệm cận mốc 1000 điểm nhưng lực cầu yếu dần ở các CP dẫn dắt khiên chỉ số đóng cửa phiên tại 994,43 điểm, tăng 5,52 điểm (+0,56%). Thanh khoản phiên tiếp tục duy trì ở mức cao với 27,74 triệu CP và 5.214,09 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch chỉ 35 triệu CP ứng với 917,67 tỷ, chiếm 18% tổng than khoản, với phần lớn tập trung ở FPT 268,2 tỷ EIB 102,5 tỷ GEX 60,4 tỷ hay một số CP giao dịch quanh 20-40 tỷ như: SAM, VRE, E1VFVN30, NVK, DHG. Trên sàn thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức cao khi có khá nhiều CP được khối ngoại đảo hàng tạo thanh khoản 2 chiều cũng như dòng tiền khối ngoại tham gia vào một số CP đầu ngành chưa có nhịp tăng trong các phiên gần đây như GEX, FPT. Thống kê phiên này có đến 12 CP giao dịch trên 100 tỷ trong đó HPG có thanh khoản vượt trội lên đến 411,63 tỷ bên cạnh đó thị trường còn có đến 15 CP có thanh khoản trên 50 tỷ và phần lớn tăng mạnh ở cuối phiên tạo độ rộng nghiêng mạnh về số mã tăng nhờ động lực hỗ trợ từ các CP ngành ngân hàng và đầu ngành trong khi đó nhóm CP vốn hóa lớn kéo điểm thời gian qua của nhóm VINGROUP đã có dấu hiệu rung lắc và đồng pha giảm mạnh phiên này thu hẹp đà tăng đến gần 3 điểm. Thống lê cuối phiên sàn HOSE có 181 mã tăng / 122 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại đẩy mạnh giao dịch tạo lực mua ròng 126,69 tỷ (Mua 1.076,65 tỷ - Bán 949,96 tỷ), chiếm 38,87% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh so với phiên trước về giá trị và cả tỷ trọng. Chiều mua ròng:MSN(Mua 81 tỷ - Bán 12,4 tỷ), VCB(Mua 72,9 tỷ - Bán 7,7 tỷ), HPG(Mua 143,5 tỷ - Bán 102,5 tỷ), SSI(Mua 45,2 tỷ - Bán 5,8 tỷ), GEX(Mua 37,1 tỷ), VNM(Mua 146 tỷ - Bán 114,7 tỷ), PLX(Mua 25,3 tỷ), STB(Mua 20,7 tỷ - Bán 11,1 tỷ), VCI(Mua 10,8 tỷ - Bán 2,2 tỷ), MSH(Mua 7,2 tỷ), GAS(Mua 8,7 tỷ - Bán 3,6 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5 tỷ: CMG, CTG, HNG, NVL, PHR, ROS, TCH, VRC, VSC. Chiều bán ròng: VRE(Mua 45,1 tỷ - Bán 98,4 tỷ), VHM(Mua 12,6 tỷ - Bán 42,5 tỷ), VJC(Mua 10,7 tỷ - Bán 47,9 tỷ), DHG(Bán 28,8 tỷ), CII(Bán 19,1 tỷ), VIC(Mua 16,2 tỷ - Bán 31,2 tỷ), BID(Bán 10,2 tỷ), BVH(Mua 7 tỷ - Bán 14,2 tỷ), TLH(Bán 7,3 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: BMP, CRE, CSV, DPM, DQC, HAH, HCM, HDB, HSG, IDI, ITA, KBC, NKG, PVD, SAB, VIS, VND. Sang tay – Đảo hàng: FPT(268,2 tỷ), POW(Mua 14,9 tỷ - Bán 18,9 tỷ), NT2(Mua 9,9 tỷ - Bán 6,1 tỷ), DXG(Mua 7,7 tỷ - Bán 5,2 tỷ), REE(6,1 tỷ), TCB(5,6 tỷ), PPC(Mua 2,8 tỷ - Bán 1,1 tỷ), SBT(1 tỷ), Khối ngoại phiên này tập trung tham gia ở mức tương đối mạnh ở một số CP đầu ngành như mua ròng có MSN, VCB, SSI, GEX,PLX hay một số mua ròng có lực đảo ở HPG, VNM trong khi đó chiều bán ròng có lực đảo ở nhóm VINGROUP bên cạnh VJC, DHG tiếp tục bị bán nhưng lực bán có phần giảm nhẹ so với phiên trước. Phiên này thanh khoản khối ngoại cũng như thị trường tăng mạnh còn nhờ lực tham gia sang tay ở CP FPT gần 300 tỷ
- Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index tiếp tục tăng mạnh đến 0,79 điểm (+0,74%), đóng cửa chỉ số tại 107,61điểm. Thanh khoản phiên duy trì ở mức cao với 34,9 triệu CP và 516,2 tỷ đồng được giao dịch – Trong đó thỏa thuận chỉ giao dịch có 1,4 triệu CP ứng với 16,4 tỷ rải đều ở ACB (HN:ACB), SHB (HN:SHB), S99, TVC quanh 1,5-3,5 tỷ. Trên sàn ACB, PVS tiếp tục làm đầu tàu dẫn dắt sàn HNX về điểm số và cả thanh khoản trong đó PVS được khối ngoại mua mạnh ngay trên sàn tạo động lực lan tỏa sắc xanh chiếm ưu thế trên sàn với phần lớn tăng điểm từ 0,5-3,5% ngoại trừ SHB, SHS (HN:SHS)giữ ở tham chiếu trong khi VCG, TNG giảm nhẹ dưới 1,5%. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 77 mã tăng / 71 mã giảm
- Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại duy trì mua ròng đến 29,96 tỷ đồng (Mua 52,08 tỷ – Bán 22,12 tỷ), chiếm 14,38% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng. Trong đó đa phần thanh khoản tập trung mua mạnh ở CP PVS(Mua 47,3 tỷ – Bán 9,2 tỷ) trong khi mua nhẹ VGC(Mua 2,1 tỷ – Bán 1,8 tỷ) và bán chỉ SHS(Bán 3,8 tỷ), SHB(Bán 2,7 tỷ), CEO(Bán 1,8 tỷ).
- Ngành Ngân Hàng: (10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 5 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tiếp tục duy trì thanh khoản ở mức tương đối so với phiên trước một số trong nhóm thanh khoản cao 80-130 tỷ một số ở mức trung bình 30-60 tỷ một số ở mức thấp dưới 10 tỷ. Chốt phiên vừa qua lực phân hóa mạnh nghiêng về số mã tăng với biên độ giao động quanh +-1,5% ngoại trừ số ít tăng mạnh như VCB, HDB. Chiều giảm phiên này chì ít CP như MBB, STB, VIB, NVB. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: SHB Test Đáy: Tạo đáy: TPB, HDB Trung tính: STB(S2), VPB(S2), TCB(S2) Tích cực: VCB(T+1), CTG(T+1), , ACB(T+1), LPB(T+3) Rung lắc:VIB,Tạo đỉnh: BID Tiêu cực:
- Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phiên giao dịch có khá nhiều CP ngành BĐS có sự tham gia của khối ngoại nhưng phần lớn trong lực bán có lực đảo. Tuy vậy giúp thanh khoản của ngành có sự cải thiện đôi chút ở các CP nhóm thanh khoản trung bình và độ rộng nghiêng về nhóm tăng điểm với đa số CP trong ngành ngoai trừ một số CP thuộc nhóm VINGROUP bên cạnh CTH, DIG, LDG. Phiên này đa số biến động nhẹ quanh +-1% tăng mạnh có HBC, CII, NVL từ 2,5-4,5% trong khi chiều giảm mạnh có VRE(-3,1%).
- Chứng khoán: (5 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản cải thiện mạnh mẽ hỗ trợ ngành chứng khoán đồng pha tăng mạnh với SSI, VND, VCI, TVC tăng quanh vùng 1,2-3,5% hay HCM chạm trần trong đó thanh khoản đa phần quanh 20-30 tỷ ngoại trừ CP đầu ngành SSI(+1,2% 93,4 tỷ) duy trì thanh khoản ở mức cao.
- Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Duy trì đồng pha về phia mã tăng trong phiên nhóm VINGROUP rung lắc mạnh cản trở nhịp test vùng 1000 điểm. Phiên này những VNM, VCB, MSN, HPG, VJC, NVL, EIB hỗ trợ điểm số đến gần 6 điểm trong khi VINGROUP cùng BVH kéo giảm gần 3 điểm.Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: POW Test đáy: Tạo đáy: GEX(Sóng 2) Tích cực: GAS(T+1 sóng 2), HPG(T+2), PLX(T+2 sóng 2), FPT(T+3), MWG(T+4 sóng 2), SAB(T+4), PNJ(T+4), VNM(T+9, quá mua), VIC(T+8) Trung Tính: BVH Rung lắc: MSN, VHM, VRE, VIC Tạo Đỉnh: Tiêu cực:
NHẬN ĐỊNH
VNI-Index: 994,43 điểm – Tích cực: chỉ số hoàn thành lấp GAP và nhưng thu hẹp đà tăng khi những VP vốn hóa lớn của VINGROUP có tín hiệu rung lắc và tạo đỉnh tương tự một số CP đầu ngành, bank bước vào nhịp chỉnh sau khi tạo được sóng 2 khá ngắn. Do đó lực đồng pha giảm điểm ở nhóm đầu ngành có thể mạnh mẽ hơn và có thể là tiền đề để xu hướng chỉnh kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số sẽ xuất hiện khi dòng tiền sau chuỗi hỗ trợ tăng mạnh ở khá nhiều CP có bước tăng ngắn hạn lên đến 10-25% thì có dấu hiệu chựng lại ở giá cao và đảo hàng biểu thị bởi Stoch RSI hầu như không có khoảng cách giữ %K và %D qua đó dù chỉ số chưa có dấu hiệu rung lắc nhưng khả năng nếu không duy trì được lwucj tăng trên 5 điểm thì tín hiệu rung lắc, tạo đỉnh của chỉ số hay nói cách khác chu kỳ chỉnh kỹ thuật sẽ xuất hiện với vùng đỉnh tiệm cận 1.000 điểm bởi thị trường thiếu sự đồng pha hỗ trợ của các nhóm ngành ở đỉnh cũ. Hỗ trợ ngắn hạn chỉ số phiên này ở MA5 979-986 điểm và MA20 – 938 điểm.
HNX-Index: 107,61 điểm – Tạo đáy: Chỉ số tạo đáy và đồng pha tín hiệu với RSI, MACD sau các nhịp tích lũy. Mặt khác dòng tiền vào mạnh ở CP dẫn dắt như ACB, PVS tạo lực đồng pha cho nhóm này kéo chỉ số tăng mạnh và có thể duy trì xu hướng tích cực trong các phiên tới bởi thanh khoản vẫn duy trì ở mức tương đối cao. Vùng hỗ trợ của chỉ số hiện ở MA5 106,1-106,8 điểm và MA20 10,7 điểm
KHUYẾN NGHỊ
Một số CP nhóm bank, đầu nganh test sóng 2 bất thành sau phiên vừa qua nên có thể nhịp đồng pha này cùng với nhóm VINGROUP có dấu hiệu chỉnh kỹ thuật thì xu hướng có thể tác động mạnh đến chỉ số bước vào chu kỳ chỉnh kỹ thuật ngắn hạn tương tự khi dòng tiền giá cao có vẻ yếu dần khi khối ngoại hầu như chỉ trading trên danh mục khí có sóng 2 (ngoại trừ một số ít CP đầu ngành thành công) hoặc tham gia tích lũy CP chưa có bước tăng mạnh trong ngắn hạn. Với tâm lý số đông chịu tác động từ điểm số VNI-Index tăng quá mạnh sau chuỗi dài bị tổng hương. Do đó thị trường cần nhịp chỉnh tương đối để kích hoạt tâm lý NĐT ổn định trở lại. Tuy nhiên NĐT cần mua bán dứt khoát trong thời gian này, khi thị trường chung hầu hết chưa có nhịp chỉnh mạnh nên cần quản lý rủi ro tốt hơn (Chia phần thăm dò) và chọn danh mục mà ở đó NĐT thật sự hiểu về CP về DN mà mình muốn đầu tư đồng thời phải xác định lại khi giải ngân về thời hạn đầu tư, khả năng chịu đựng và kỳ vọng gì ở doanh nghiệp trong năm 2019. Khuyến nghị: NĐT dài hạn theo dõi sát thị trường khi đang có dấu hiệu chỉnh kỹ thuật, tại điểm này NĐT dài hạn có thể trading trên danh mục có sẵn (Bán trước mua sau ) hoặc có tín hiệu test đáy – tạo đáy để tham gia tích lũy thêm trên danh mục. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tiếp tục trading theo dòng tiền và chia phần thăm dò giải ngân cũng như trong nhịp hạ tỷ trọng để chủ động hơn và tránh ảnh hưởng tâm lý ngắn hạn hiện luoon giao động khi thị trường, CP luôn biến động mạnh trong phiên.
- TH1: (Test lại GAP 995 nữa đầu tuần và rung lắc sau đó). Nhóm vốn hóa lớn và một số đầu ngành có dấu hiệu rung lắc, bên cạnh đó dòng tiền lớn có dấu hiệu dừng lại để theo dõi nên khả năng chỉ số sẽ cho tín hiệu rung lắc khí test 995-1000 điểm bất thành. Khuyến nghị: NĐT dài hạn theo dõi sát thị trường tiếp tục chờ nhịp test đáy tạo đáy để tham gia tích lũy ( có thể ở sóng 2 thì trading trên danh mục hoặc có nhịp chỉnh chiết khấu thì tham gia “buy & hold”). Trong khi đó NĐT ngắn hạn không nên mua đuổi bán gấp mà theo dõi sát diễn biến thị trường, khi dòng tiền ngắn hạn hầu hết đều có sự dịch chuyển qua lại giữa các nhóm ngành, do đó chỉ nên tham gia khi có tín hiệu TA theo mô hình đồng hoặc chỉ giao dịch trên CP trung hạn đang nắm giữ.
- TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp. Khuyến nghị 2019:Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD.Nhóm trú ẩn:Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn:Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.
Nhận định thị trường, khuyến nghị dựa trên quan điểm, phân tích, nhận định, luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo.