Sau khi cổ phiếu tăng vọt hơn 60% trong năm nay và bỏ xa mức tăng hơn 3% hàng năm của chỉ số S&P 500, Netflix (NASDAQ: NFLX) đã cho thấy tín hiệu tăng quá mức và đây là một sự bất thường đối với một đợt điều chỉnh.
Cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ giải trí trực tuyến có trụ sở tại Los Gatos, California, bắt đầu tăng vọt trước khi Coronavirus trở thành mối đe dọa sức khỏe cộng đồng. Được thúc đẩy bởi môi trường buộc phải lưu trú tại nhà do Covid-19 của hầu hết dân cư trên thế giới và điều này đã tạo chất xúc tác thúc đẩy kinh doanh cho công ty vốn đã phát triển mạnh.
Giờ đây, khi đại dịch dường như đang chậm lại tại Hoa Kỳ và trên toàn cầu, các nhà đầu tư dự đoán rằng có lẽ các chính phủ trên toàn thế giới sẽ nới lỏng hạn chế xã hội, vậy nên cổ phiếu của gã khổng lồ trực tuyến có vẻ đã sẵn sàng cho một đợt điều chỉnh chốt lời.
Có một điều rõ ràng là chúng tôi vẫn sẽ lạc quan về Netflix trong một chặng đường dài, ngay cả khi mối đe dọa Coronavirus được kiểm soát hoàn toàn. Chúng tôi tự tin rằng công ty gần như chắc chắn sẽ nâng cao vị thế trên thị trường, điều đó có nghĩa là Netflix thậm chí có thể sẽ cải tiến dịch vụ với truyền hình không dây.
Tuy nhiên, trong ngắn hạn và trung hạn, chúng tôi dự báo cho một đợt bán tháo đối với cổ phiếu công ty. Netflix đã hoạt động kém mạnh mẽ so với các công ty cùng lĩnh vực khi giảm mạnh nhất trong nhóm FANG kể từ tháng Năm. Và gần đây nhất, đã trải qua hai ngày sụt giảm tồi tệ kể từ mức đáy của tháng Ba.
Vào thứ Sáu, cổ phiếu lần đầu tiên đã giảm xuống dưới kênh tăng kể từ mức thấp nhất của tháng Ba. Đồng thời cũng đã hoàn thành một kênh tăng - giảm sau đợt giảm trước đó với tín hiệu cho thấy sự thâm nhập xuống dưới kênh tăng. Điều này gây ngạc nhiên vì trước đó mức tăng vẫn đang cho thấy sự tăng trưởng lên đến 91%.
Chỉ báo động lượng RSI cung cấp một hướng đi lên khi cổ phiếu có tín hiệu bắt đầu giảm xuống dưới đường xu hướng tăng hai lần trong cùng khoảng thời gian. Lần giảm gần đây nhất của cổ phiếu xuống dưới đường xu hướng tăng đã bằng với mức giá trước đó.
Các nhà đầu tư nên thận trọng với khu vực hỗ trợ giả định kể từ chiếc búa ngày 29 tháng 6. Bởi lẽ mô hình nến búa đã phá vỡ ngưỡng kháng cự khiến cho cổ phiếu suy giảm trong hai tháng rưỡi, từ ngày 16 tháng 4 đến ngày 1 tháng 7. Điều tệ nhất là các nhà đầu tư bắt đầu chốt lời để thay đổi vị thế, tuy nhiên trên thực tế mức giá vẫn rất cao và các nhà đầu tư vẫn tiếp tục đặt cược vào việc đưa cổ phiếu trở lại xu hướng tăng. Vì vậy, nhận định rằng tâm lý này chỉ có thể đẩy lùi sự suy giảm trong ngắn hạn.
Dù bằng cách nào, mức $450 là một vị trí của mức giá mà các nhà đầu tư cần xem xét. Nếu giá giảm xuống dưới $438, chính xác là sự xác nhận cho một xu hướng suy giảm thật sự với mức giảm 20% so với mức giá kỷ lục của ngày 10 tháng 7 là $548,73.
Các đường trung bình động nhấn mạnh các điểm áp lực kỹ thuật chính: đường DMA 50 sẽ trở thành đáy kênh; đường DMA 100 sẽ là mức hỗ trợ $450 và đường DMA 200 lại đang hướng xuống mức hỗ trợ dưới là $400.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ sẽ đợi giá chạm đáy để tham gia vào xu hướng tăng dài hạn. Hỗ trợ chính tiếp theo sẽ là tâm lý, mức kháng cự của hai tháng từ tháng 4 đến tháng 6 tại $400 sẽ chuyển thành mức hỗ trợ.
Các nhà giao dịch thận trọng có thể bán khống sau khi giá vượt qua ngưỡng hỗ trợ $450 và chốt lời.
Các nhà giao dịch tích cực có thể rút ngắn thời gian hoàn thành của cờ khi các giao dịch tương ứng với sự đột phá của kênh tăng.
Giao dịch mẫu
- Bán khống: $490
- Dừng lỗ: $500
- Rủi ro: $10
- Mục tiêu: $450
- Phần thưởng: $40
- Rủi ro: Tỷ lệ phần thưởng: 1: 4