Dư nợ margin lập kỷ lục mới, vượt 360.000 tỷ đồng
- Bitcoin thất bại trong việc phá vỡ ngưỡng kháng cự gần 115.800 USD đã làm gia tăng áp lực bán.
- Điểm yếu kỹ thuật hiện đang đồng hành cùng 19 tỷ USD thanh lý và dòng tiền rút khỏi ETF.
- Khi giá vàng tăng mạnh, các rủi ro vĩ mô và địa chính trị tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường tiền điện tử.
- Bạn đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi để vượt qua biến động thị trường hiện tại? Hãy đăng ký tại đây để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu tiềm năng được AI của InvestingPro lựa chọn.
Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất là 115.800 USD trong nỗ lực phục hồi sau đợt giảm mạnh tuần trước; tuy nhiên, đồng tiền này không thể duy trì mức này. Kháng cự gặp phải vào đầu tuần tương ứng với giới hạn trên của kênh giảm giá đã được theo dõi kể từ tháng 7. Sự thất bại trong việc bứt phá đã làm tăng áp lực bán trở lại và khiến giá nhanh chóng rút lui. Đồng tiền điện tử, vốn yếu trong suốt tuần, đã giảm xuống mức hỗ trợ quan trọng trung bình 106.000 USD vào ngày giao dịch cuối cùng của tuần.
Mức này không chỉ là ranh giới dưới của kênh hiện tại mà còn là điểm thoát của xu hướng tăng gần đây bắt đầu sau giai đoạn tạm dừng trong khoảng tháng 5-6. Việc đóng cửa hàng ngày dưới mức 106.000 USD có thể làm sâu sắc thêm đợt bán tháo kỹ thuật. Trong trường hợp này, điểm dừng tiếp theo của Bitcoin có thể là vùng 101.000-99.500 USD. Mặt khác, nếu giá giữ trên mức 106.000 USD, điều này có thể được hiểu là "đường hỗ trợ được duy trì" đối với các nhà đầu tư và có thể khởi động một phản ứng tương tự như đợt tăng trong giai đoạn tháng 8-9.
Đằng sau những biến động mạnh trong những ngày gần đây, không chỉ có các yếu tố kỹ thuật mà còn có một loạt các diễn biến vĩ mô. Đặc biệt, tổng cộng 19 tỷ USD thanh lý đòn bẩy trên thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử sau đợt giảm tuần trước đã chứng minh rõ ràng sự mong manh của thị trường. Những đợt thanh lý nhanh chóng như vậy làm suy yếu niềm tin vào thị trường phái sinh và khiến các nhà đầu tư hoảng sợ và bán ra ở phía giao dịch giao ngay.
Các Tài Sản An Toàn Nổi Bật Khi Nhu Cầu Từ Tổ Chức Suy Yếu
Dòng tiền rút khỏi các ETF Bitcoin cho thấy rõ ràng nhu cầu từ các tổ chức đang giảm dần. Khẩu vị rủi ro thu hẹp không chỉ giới hạn ở thị trường tiền điện tử; lợi suất trái phiếu tăng và căng thẳng địa chính trị cũng đang đẩy các nhà đầu tư hướng về các tài sản an toàn truyền thống. Trong ngắn hạn, điều này làm lu mờ sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro như Bitcoin.
Ngược lại, giá vàng tiếp tục tăng mạnh. Vàng đã đạt mức cao mới hôm nay, vượt trên 4.370 USD. Động thái này được hỗ trợ bởi những bất ổn bắt nguồn từ đợt cắt giảm lãi suất sắp tới của Fed và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Bitcoin, đôi khi được gọi là vàng kỹ thuật số, đã phải vật lộn với những đợt điều chỉnh mạnh khi tài sản trú ẩn an toàn truyền thống tỏa sáng. Tuy nhiên, về mặt lịch sử, Bitcoin đôi khi nổi bật như một công cụ phòng ngừa trong thời kỳ bất ổn kinh tế nhờ nguồn cung cố định và bản chất phi tập trung. Vì lý do này, nếu hoạt động chốt lời và căng thẳng địa chính trị giảm bớt, có thể sẽ xuất hiện nhu cầu mua vào Bitcoin trở lại.
Bất Ổn Chính Trị Tại Mỹ Và Tác Động Từ Fed
Các diễn biến tại Mỹ làm tăng áp lực lên thị trường tiền điện tử. Cuộc gặp của Tổng thống Donald Trump với nhà lãnh đạo Nga Vladimir Putin và kế hoạch tiếp đón nhà lãnh đạo Ukraine Zelenskiy ngay sau đó đã đưa căng thẳng địa chính trị trở lại chương trình nghị sự. Những diễn biến này đã tăng cường sự né tránh rủi ro của các nhà đầu tư, khiến Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong 15 tuần.
Mặt khác, việc công bố một số dữ liệu kinh tế bị trì hoãn do chính phủ liên bang Mỹ đóng cửa. Báo cáo Sách Beige mới nhất chỉ ra sự chậm lại trong tốc độ tăng trưởng. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Powell tiếp tục báo hiệu sự nới lỏng trong chính sách tiền tệ. Thị trường kỳ vọng một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12. Nếu kỳ vọng này trở thành hiện thực, điều kiện thanh khoản tăng lên có thể tạo ra nền tảng hỗ trợ cho Bitcoin.
Ngưỡng chính sẽ định hình thị trường trong ngắn hạn vẫn là mức 106.000 USD. Việc đóng cửa hàng ngày dưới vùng này có thể đưa đà giảm xuống vùng 101.000-99.500 USD. Tuy nhiên, nếu giá ổn định trên mức này, thị trường có thể lấy lại sức mạnh và hướng tới vùng 115.000 USD.
Triển vọng vĩ mô sẽ là yếu tố quyết định trong trung hạn. Việc Fed tiếp tục quá trình cắt giảm lãi suất có thể tăng thanh khoản và hỗ trợ thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, nếu rủi ro địa chính trị leo thang, lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn ở mức cao và dòng tiền rút khỏi từ các tổ chức tiếp tục, Bitcoin có thể vẫn chịu áp lực trong một thời gian.
****
InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện được thiết kế để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong mọi môi trường thị trường. Những công cụ này bao gồm:
- Các chiến lược thị trường chứng khoán do AI quản lý được đánh giá lại hàng tháng.
- 10 năm dữ liệu tài chính lịch sử cho hàng nghìn cổ phiếu toàn cầu.
- Cơ sở dữ liệu về vị thế của nhà đầu tư, tỷ phú và quỹ đầu tư.
- Và nhiều công cụ khác giúp hàng chục nghìn nhà đầu tư vượt trội hơn thị trường mỗi ngày!
Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin. Nó không nhằm khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào, cũng không cấu thành lời mời chào, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc nhở rằng tất cả tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, vì vậy bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư. Chúng tôi cũng không cung cấp bất kỳ dịch vụ tư vấn đầu tư nào.