Bitcoin đã và đang thu hút những nhà đầu tư với tiềm năng lợi nhuận lợi – đồng thời làm những nhà đầu tư khác e dè bởi rủi ro mất mát tiềm ẩn lớn. Liệu Bitcoin có nên nằm trong danh mục đầu tư của bạn vào Black Friday?
Tiền kỹ số chắc chắn là biến động. Vào đầu tháng này, ví dụ, giá đã tụt xuống 25% trong suốt 05 ngày sau chuỗi ngày tăng giá của đồng tiền mới là Bitcoin Cash, đồng tiền hứa hẹ sẽ làm tăng tốc lượng giao dịch, và khiến Bitcoin trở thành một phương án thanh toán kém hấp dẫn hơn.
Sự lo sợ đó không kéo dài được lâu. Qua hai ngày sau đó, tâm lý nhà đầu tư đã đảo chiều và giá Bitcoin đã tăng lên 18% so với điểm thấp trước đó, trước dịp Lễ Tạ Ơn, Bitcoin đã vụt lên những mức cao mới.
Không nhiều những kênh đầu tư có thể tạo nên sự trái chiều trong các luồng ý kiến như Bitcoin và các đồng tiền kỹ thuật khác tạo nên. Đó chính là sự biến động, và sự không chắc chắn về tính khả thi dài hạn của công nghệ, điều đó sinh ra những chuỗi ngày hỗn loạn. Đồng tiền này đã chuyển những tín đồ và những hackers thành những nhà triệu phú chỉ sau một đêm, trong khi những người khác thì nhìn nó chỉ như là một thị hiếu nhất thời, sẽ phai mờ khi mà các quốc gia thắt chặt luật lệ vào đồng tiền mà hiện tại đang không chịu sự quản lý, không thuộc giám sát của ngân hàng như là một công cụ thanh toán.
Tiếp đến, rất khó để tranh luận về những kết quả trong ngắn hạn. Trong ngày đầu năm nay, một Bitcoin có giá 964USD, trước Thứ sáu đen tối ( Black Friday ), giá một Bitcoin đã vượt qua 8.200USD, tăng xấp xỉ 800%. Nhìn rộng , thị trường vốn hoá của tất cả tiền kỹ thuật số toàn cầu, bao gồm những ứng viên ấn tượng khác như Etherem hay Rippe, thậm chí còn tăng mạnh hơn vào năm nay.
Sự tăng trường này đã đẩy các tổ chức nòng cốt cần phải chú ý và tham gia vào thị trường. CME Group, nhà cái giao dịch quyền chọn Options và hợp đồng tương lai, đã thông báo rằng họ sẽ cho phép giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin vào cuối năm nay. Bước đi đó sẽ mang lại cho Bitcoin một sự tín nhiệm giống như các tiền tệ được giao dịch trên sàn trước đó, đồng thời cũng tạo nên một nền móng hạ tầng cho sự phát triển của các quỹ ETF – quỹ đầu tư vào các chỉ số. VanEck – Nhà quản lý tiền tệ gần đây đã phát triển nên các chỉ số để theo dõi được sự thay đổi của các nhóm đồng tiền kỹ thuật số, các chỉ số mà có thể giúp để phát triển các quỹ chỉ số. Và Mike Novogratz – một cựu quản lý tại quỹ phòng hộ Fortress Investment Group cho biết ông có 10% lợi nhuận ròng từ các đồng tiền ảo, ông cũng cho rằng cần phải mất từ 06 tới 08 tháng trước khi các tổ chức đầu tư bắt đầu cho phép khách hàng của họ giao dịch các sản phẩm tiền kỹ thuật số, như các quỹ chỉ số ETFs. Ông nói thêm, khi việc cho phép này diễn ra, nó sẽ khiến quy trình mua tiền ảo trở nên dễ dàng hơn, cho phép giá của chúng lên cao cao hơn nhiều.
Còn quá sớm để nói Novogratz sai hay đúng. Nhưng sự phổ biến của các đồng tiền ảo đang tạo ra nhiều lợi nhuận kỳ vọng trên tài sản ròng. John Maher, một nhà tư vấn và giám đốc công nghệ thông tin tại CCR Wealth Management, nói rằng ông ấy bây giờ có rất nhiều khách hàng tìm đến, xin ông tư vấn về các để đầu tư vào tiền tệ. Trong khi đó, giám đốc điều hành của UBS ông Serio Ermotti gần đây nói trên tờ Bloomberg rằng tài sản đã cho thấy sự hiếu kỳ tăng lên, ngay cả khi họ còn chưa tham gia đầu tư.
Rất dễ dàng để hiểu sự tò mò và thận trọng. Dưới đây là ba điều quan trọng cần phải biết khi đầu tư vào tiền ảo.
Giao dịch tiền kỹ thuật số giống như những hàng hoá biến động.
Các tiền tệ truyền thống
không phải là một phương tiện phổ biến nhất mà các nhà đầu tư lẻ chính thống sở hữu. Giống như phần lớn nhà đầu tư lẻ, bạn sẽ không muốn sở hữu một phần lớn danh mục đầu tư là đồng EURO. Các tiền tệ mà chính phủ giám sát thường giao động cùng với lạm phát trong khi mục tiêu dài hạn chính của đầu tư là đánh bại được lạm phát. Một vài quỹ đồng tư chung cũng sở hữu danh mục đầu tư tiền tệ như là một phương tiện bảo hộ chống lại ảnh hưởng của tỷ giá trao đổi lên doanh thu, chứ hiếm khi chúng được sử dụng để thực sự tạo ra lợi nhuận.
Nhưng tiền kỹ thuật số không thực sự giao dịch giống như tiền tệ. Một trong những lý do chủ yếu đó là có một sự giới hạn về số lượng đồng tiền ảo được lưu hành. Những ngân hàng trung ương như Cục dự trữ liên bang Mỹ có thể và thực tế, đã in nhiều tiền hơn nữa để kiểm soát lạm phát và hỗ trợ những chính sách phát triển kinh tế của họ. Bitcoin, mặc khác, sau cùng cũng chỉ có tối đa là 21 triệu đồng coins lưu hành, dưa trên một thuật toán được xây dựng để kiểm soát sự phát hành.
Điều này khiến nhiều đồng tiền kỹ thuật số trở nên giống với các loại hàng hoá thông thường, tức là có sự hữu hạn trong việc cung cấp, như vàng và dầu. “Rất khó để nhìn Bitcoin như là một đồng tiền tệ vì vấn đề giới hạn cung cấp này” Maher nói. Và sự giới hạn nguồn cung này là một lý do cho sự biến động của Bitcoin. ( Điều này có thể thay đổi một ngày nào đó nếu nhiều hơn các tổ chức chấp nhận tài sản này )
Sự biến động cũng tăng lên bởi một điều là thị trường tiền kỹ thuật số nhìn chung còn rất nhỏ. Tất cả việc giao dịch và đầu cơ đang diễn ra trên một tịh trường mà tổng giá trị vốn hoá hiện tại chỉ khoảng 260 tỉ USD. ( Một mình APPLE có vốn hoá là 900 tỉ USD )
Đồng tiền chiến thắng sẽ lấy tất cả?
Công nghệ đằng sau Bitcoin – Blockchain – được nhiều người tin rằng nó sẽ phát triển trong dài hạn. Nhưng không ai có thể chắc rằng bao nhiêu trong số những đồng tiền ảo với nền tảng Blockchains sẽ tồn tại và phát triển.
Giá trị hiện tại của Bitcoin và giá của nó một phần được dựa trên niềm tin rằng nó sẽ phát triển thành đồng tiền ảo thống trị trên thế giới. Khi mà nó mới chỉ chiếm hơn nửa vốn hoá thị trường tiền kỹ thuật số, trong khi các đồng tiền khác cũng đang phát triển, lưu thông và giao dịch. Đồng tiền cạnh tranh Ethereum, ví dụ, được bắt đầu vào tháng chín năm 2015 và ngày nay đã có giá 440USD một đồng.
“Chúng tôi đơn giản là không biết những người chiến thắng,” Gabor Gurbacs – giám đốc chiến lược tài sản kỹ thuật số tại VanEck nói.
Sự e dè đối với đồng tiền Bitcoin chỉ làm nổi bật lên vị trí lỏng lẻo của nó trên thị trường. Có rất nhiều cách mà những người tham gia có thể kết thúc nó ( nghĩ theo cách mà sự phát triển của Facebook đã làm cho MySpace phá sản ). Một vài nhà bình luận tin rằng các đồng tiền tệ truyền thống có thể một ngày sẽ ứng dụng một đặc tính giống như Blockchain – có thể cắt ngang dòng xu hướng chấp nhận tiền kỹ thuật số - tiềm ẩn khả năng sẽ phá huỷ giá trị của tiền ảo.
Nguồn vốn kỹ thuật số sẽ tốn kém.
Những nhà đầu tư tổ chức, và một vài những nhà đầu tư cá nhân giàu có nhất, đã có sẵn những phương án để chơi trên thị trường tiền kỹ thuật số. Qua giữa tháng 10 tới tháng 11 năm 2016, 84 quỹ phòng hộ tiền ảo mới mà đầu tư vào tiền tệ đã được thành lập, theo tổ chức khảo sát tiền ảo Autonomous Next. Tuy nhiên như các con số có chỉ ra, các quỹ đó không có nhiều số liệu theo dõi. Và rất nhiều các quỹ phòng hộ này thu phí quản lý và giao dịch rất lớn ( thường là 2% tài sản một năm, thêm 20% lợi nhuận nữa ) , làm thâm hụt lợi nhuận.
Maher khuyến cáo mọi khách hàng của ông đang đầu tư vào Bitcoin và các quỹ “mạo hiểm,”, trong danh mục đầu tư của họ, mặc dù chính bản thân ông cũng sở hữu Bitcoin và Ethereum. Maher thường xuyên phản hồi những ai mà muốn sở hữu danh mục đầu tư tiền ảo bằng câu nói của Mark Cuban. “Nếu bạn muốn đầu tư vào tiền kỹ thuật số, hãy đầu tư như là bạn đã mất hết tiền của bạn rồi.”
Nếu bạn có thể tiêu hoá được loại rủi ro đó, bạn có thể giao dịch được ở thị trường này.
Tổng hợp từ các góc nhìn