Biểu đồ trong ngày: Đồng Yên bị mắc kẹt trong chu kỳ lạm phát luẩn quẩn

Là một trong những nước nhập khẩu năng lượng hàng đầu thế giới, Nhật Bản đang rơi vào một vòng luẩn quẩn. Khi giá năng lượng tăng, cần có thêm Đồng Yên để trả cho việc nhập khẩu năng lượng. Sau đó, khi đồng tiền Nhật Bản mất giá, thậm chí phải trả nhiều hơn cho lượng nhập khẩu năng lượng tương tự.

Nền kinh tế Nhật Bản đã phải chiến đấu với tình trạng giảm phát trong hơn hai thập kỷ. Giảm phát là khi chi phí hàng hóa và dịch vụ của một nền kinh tế đang giảm xuống. Mặc dù điều đó có vẻ tích cực đối với người tiêu dùng, nhưng trên thực tế, nó là bất lợi về mặt tài chính. Giá giảm có nghĩa là các công ty giảm hoạt động vì họ không muốn sản xuất hàng hóa với tỷ suất lợi nhuận thấp. Điều này dẫn đến việc giảm việc làm và tiền lương.

Tuy nhiên, sau khi chiến đấu với tình trạng giảm phát, Nhật Bản hiện đang nằm dưới họng súng của lạm phát. Trong khi giá cả tăng nhẹ có thể có lợi cho nền kinh tế - vì các doanh nghiệp tăng lợi nhuận sẽ khuyến khích việc mở rộng, dẫn đến tạo việc làm và tăng lương - giá tăng quá nhanh sẽ làm giảm sức mua của đồng yên, điều này sẽ làm giảm chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư.

lạm phát bán buôn của Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất trong 13 năm, điều này gây căng thẳng cho các nhà sản xuất, vốn đã thiếu nguồn cung, làm trầm trọng thêm thách thức về tiêu dùng nội địa thấp.

Hãy xem điều này chuyển thành cung và cầu như thế nào trên biểu đồ.

Đồng đô la đã đạt đến đỉnh của kênh tăng giá so với đồng yên, làm tăng cơ hội giảm giá, như các chỉ báo dựa trên động lượng ngụ ý. ROC đã dừng lại ở mức cao trước đó, không thể theo kịp với mức giá đỉnh cao hơn. Chỉ số RSI đạt 74,84, tình trạng dư mua nhiều nhất kể từ tháng 4, và đi ngang.

Mặc dù giao dịch của ngày hôm nay đã phục hồi từ lần giảm đầu tiên trong năm phiên, nhưng giá vẫn không đổi với mức đóng cửa của ngày hôm qua. Hơn nữa, mô hình giao dịch đã phát triển một mô hình người đàn ông treo cổ tiềm năng. Sự phục hồi của ngày hôm nay có thể đã thu hút những nhà đầu cơ giá lên kỳ vọng về một đường thẳng tiếp tục tăng lên, nhưng việc đóng cửa vào ngày mai dưới mức giá mở cửa của ngày hôm nay có thể gây ra một sự hoảng loạn, đẩy sự điều chỉnh đó xuống đáy kênh.

Trong biểu đồ hàng tuần, chúng tôi phát hiện ra rằng cặp Đô la-Yên đã tăng trong tuần thứ sáu liên tiếp, nhiều nhất kể từ tháng 12 năm 2016, khi ông Trump gây bão thị trường. Ở đây, chúng ta thấy 50-DMA đã vượt qua 100-DMA, hướng tới 200-DMA — đã cung cấp một đường viền cho mô hình vai đầu vai thất bại, mà đã cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho cặp tiền này tăng 3,5% trong sự tăng giá hiện tại .Biểu đồ hàng tháng cho thấy mức tăng hiện tại đã cắt qua đường xu hướng giảm vĩ mô lần thứ hai kể từ mức đỉnh năm 1990 — lần đầu tiên là vào năm 2015. Hành động giá được phát triển kể từ khi hình thành một tam giác cân, có đỉnh được tạo thành từ đường xu hướng giảm kéo dài trong 31 năm, nhấn mạnh tầm quan trọng của nó như một điểm áp lực kỹ thuật. Giả sử rằng hình tam giác là sự gián đoạn trong xu hướng tăng cơ bản kể từ mức đáy năm 2011, tỷ lệ cược nghiêng về một đột phá tăng.

Tóm lại, trong ngắn hạn, USD/JPY có khả năng điều chỉnh giảm, về trung và dài hạn của nó đang tăng và đang kiểm tra xu hướng giảm.

Chiến lược giao dịch

Các nhà giao dịch thận trọng nên đợi cặp tiền này giảm trở lại đáy của kênh tăng và thể hiện tính toàn vẹn của xu hướng với sự tích lũy.

Các nhà giao dịch trung bình cũng sẽ chờ đợi sự sụt giảm, để có một điểm vào gần với mức hỗ trợ của đáy kênh.

Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia một vị thế bán khống trái ngược với xu hướng, miễn là họ chấp nhận rủi ro cao hơn đi kèm với lợi nhuận cao hơn khi đi trước các nhà giao dịch khác. Rủi ro cao hơn đòi hỏi một kế hoạch giao dịch cẩn thận. Dưới đây là một ví dụ:

Mẫu giao dịch – Bán khống

Điểm vào: 113,60

Cắt lỗ: 113,85

Rủi ro: 25 pips

Mục tiêu: 112,60

Lợi nhuận: 100 pips

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1: 4