Biểu đồ trong ngày: Euro Vs. Đô la Canada phản ánh sự khác biệt trong chính sách tiền tệ

Vào thứ Tư, Ngân hàng Trung ương Canada đã thông báo tăng lãi suất 50 điểm cơ bản. Điều đó sẽ khiến nó trở thành ngân hàng trung ương đầu tiên tăng lãi suất hơn 25 điểm cơ bản trong 22 năm.

Đây cũng là ngân hàng trung ương G7 đầu tiên tăng lãi suất thêm 0,5%. Đây là lần tăng thứ hai của BoC trong năm 2022, sau khi tăng 25 điểm cơ bản vào tháng trước. Cả hai lần tăng đều đưa lãi suất của Canada lên đến một điểm phần trăm đầy đủ.

Động lực của ngân hàng trung ương đang tăng nhanh khi các nhà hoạch định chính sách tài khóa của Canada chiến đấu với lạm phát đã tăng lên mức cao nhất trong ba thập kỷ, do nhiều yếu tố bao gồm cả cuộc chiến ở Ukraine. Ngân hàng cũng đã hứa rằng đợt tăng lãi suất quan trọng nhất kể từ năm 2000 chỉ là bước khởi đầu — rằng sẽ có nhiều đợt tăng nữa. Sau thông báo của BoC, Đô la Canada, gần đây đã gặp khó khăn, đã tăng cao hơn.

Ngược lại các hành động của BoC là lộ trình tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

Khu vực đồng euro đang đối mặt với lạm phát kỷ lục, đạt 7,5% vào tháng 3 sau khi Nga tấn công Ukraine, làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng nguồn cung vốn đã tồn tại trong khu vực. Với các cuộc đàm phán hòa bình hiện tại mà Tổng thống Nga Vladimir Putin đã thông báo là "đi vào ngõ cụt", một cuộc tấn công mới tại Ukraine sẽ sắp diễn ra. Nếu điều này xảy ra, giá hàng hóa và thực phẩm có thể sẽ tiếp tục tăng vọt, đưa lạm phát của EU lên mức kỷ lục mới.

Xung đột có thêm tác động đối với các nước khu vực đồng euro vì sự phụ thuộc của họ vào năng lượng của Nga, hiện vốn đã bị gián đoạn. Điều đó cũng sẽ tác động đến tăng trưởng kinh tế.

Vậy quan điểm của ECB thế nào về việc tăng lãi suất? Theo Chủ tịch Christine Lagarde, điều đó không thể bị loại trừ - mặc dù ngân hàng trung ương dường như cũng không vội vã vào bất cứ điều gì.

Như bà Lagarde đã nói sau cuộc họp tháng 3 của ECB, một đợt tăng lãi suất sẽ đến trong "một thời gian". Có thể là "vài tuần" hoặc "vài tháng sau", điều này sẽ cho phép ngân hàng trung ương châu Âu giữ lời hứa không tăng lãi suất cho đến khi kết thúc chương trình mua tài sản, chương trình này hiện chưa có ngày kết thúc kể từ khi ngân hàng này mới bắt đầu chương trình này vào tháng này.

Một số người coi việc tăng lãi suất chậm chạp này là một cách để ECB giữ lời hứa và giữ được sự liêm chính của mình, trong khi những người khác cho rằng động cơ của ECB là phóng đại và có thể thiển cận. Tuy nhiên tất cả đều có thể đồng ý một điều rằng lạm phát hiện tại là kết quả của sự gián đoạn chuỗi cung ứng do đại dịch gây ra và không có hồi kết.

Các phương pháp tiếp cận chính sách tiền tệ khác nhau— với BoC đóng vai trò là người đi trước trong lộ trình tăng lãi suất trong khi ECB tiếp tục ra hiệu rằng không cần vội vàng —được phản ánh rõ ràng qua chuyển động trong cặp { {16|EUR/CAD}}.

EUR/CAD Daily

Sau khi giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2015, EUR/CAD có thể đang phát triển một lá cờ tăng, có xu hướng giảm sau một đột phá xuống, đi theo động thái mạnh trước đó khi cặp tiền này giảm 2,84% trong vòng bốn ngày giao dịch.

Biểu đồ tuần cho thấy thêm khả năng xảy ra đột phá giảm giá cho cặp tiền.

EUR/CAD Weekly

Cặp tiền này đã thiết lập xu hướng giảm trở lại vào tháng 11 sau khi giảm xuống dưới mức thấp nhất vào tháng 2 năm 2020.

Các đường trung bình động đã đi vào một mô hình giảm giá, với mỗi đường trung bình giảm xuống dưới đường trung bình dài hơn, cho thấy giá đang suy yếu như thế nào theo thời gian. Lần cuối cùng ba đường MA chính theo mô hình này là vào tháng 12 năm 2009, khi cặp tiền này giảm mạnh 17% trong sáu tháng sau đó.

Mặc dù điều đó không có nghĩa là điều tương tự sẽ xảy ra lần này, nhưng những biến động giá này rất quan trọng, có khả năng mang lại cơ hội chỉ có một lần trong một thập kỷ.

Chiến lược giao dịch

Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi cờ hoàn thành, với một đột phá giảm giá quyết định, mà sự xâm nhập của nó sẽ đóng cửa dưới mức thấp nhất của ngày 5 tháng Tư, sau đó kiểm tra lại mô hình trước khi xem xét một vị thế bán.

Các nhà giao dịch có mức trung bình sẽ đợi sự thâm nhập của mức thấp nhất vào ngày 5 tháng Tư, ngay cả trong ngày, sau đó chờ đợi một đợt phục hồi điều chỉnh để giảm mức độ rủi ro.

Theo phong cách giao dịch của họ, các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống khi đóng cửa dưới cờ. Đây là một ví dụ về một kế hoạch cơ bản:

Mẫu giao dịch:

Điểm vào: 1,3700

Cắt lỗ: 1,3725

Rủi ro: 25 pips

Mục tiêu: 1,3600

Lợi nhuận: 100 pips

Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận: 1: 4